開發(fā)科技IPO問詢分析:無尖銳問詢 8成以上收入來自境外未被重點(diǎn)問詢
今天分析擬北交所上市公司開發(fā)科技(873879)。開發(fā)科技前身為深科技計(jì)量系統(tǒng)事業(yè)部,控股股東為深交所上市公司深科技(000021)。主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能電、水、氣表等智能計(jì)量終端以及AMI系統(tǒng)軟件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。
開發(fā)科技在招股書中稱,公司參與過意大利、英國(guó)、荷蘭、挪威、瑞典、奧地利以及葡萄牙等多個(gè)歐洲大規(guī)模智能電表部署項(xiàng)目,累計(jì)向歐洲出口逾5000萬套智能計(jì)量終端。是目前唯一一家將自主品牌智能電表打入英國(guó)市場(chǎng)的境內(nèi)企業(yè)。
招股書顯示,2020年至2023年上半年,開發(fā)科技境外市場(chǎng)貢獻(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為21億元、14.23億元、15.7億元和11.1億元,占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別達(dá)到98.95%、96.90%、87.70%和85.45%。
按照過去的慣例,境外收入占比這么高,北交所一定會(huì)對(duì)境外收入真實(shí)性以及是否充分核查進(jìn)行詢問。但對(duì)于開發(fā)科技的境外收入,北交所此次未被重點(diǎn)問詢。
綜合北交所對(duì)開發(fā)科技第一、二輪問詢,總體上沒有提出很尖銳的問題,問詢主要圍繞兩個(gè)方面:一是圍繞與深科技的關(guān)系,問詢是否獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人;二是圍繞業(yè)績(jī),問詢經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的原因及合理性以及業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的可持續(xù)性及核查充分性。
針對(duì)與深科技的關(guān)系。北交所要求說明是否存在供應(yīng)商或客戶重合的情形,高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)人員是否與深科技存在交叉任職情形;發(fā)行人關(guān)于資金管理的內(nèi)部控制制度、防范資金占用的制度安排以及執(zhí)行情況;深科技及關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人前五大客戶的合理性,聯(lián)合體投標(biāo)中深科技的具體作用,訂單獲取是否主要依賴深科技,與相應(yīng)終端客戶合作是否穩(wěn)定可持續(xù);深科技授權(quán)許可開發(fā)科技使用商標(biāo)及標(biāo)識(shí)是否履行相應(yīng)程序;結(jié)合未認(rèn)定核心技術(shù)人員的原因,充分說明發(fā)行人是否存在獨(dú)立研發(fā)、生產(chǎn)能力。
上述問詢中,前面幾問,作為一家要上市公司,基本規(guī)范肯定是有的,回復(fù)起來只要列舉詳細(xì)材料即可。稍微尖銳的是最后一問,為什么未認(rèn)定核心技術(shù)人員,且在兩處都提及該問題。
開發(fā)科技的回復(fù)是,公司建立了完善的研發(fā)機(jī)制,公司研發(fā)主要源于既有技術(shù)及研發(fā)體系的延續(xù)及多部門之間的協(xié)同,不存在對(duì)個(gè)別技術(shù)人員研發(fā)能力的依賴。
圍繞業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)、業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的可持續(xù)性。北交所從多維度向開發(fā)科技提問,例如,與主要客戶合作的穩(wěn)定性及可持續(xù)性,是否存在對(duì)主要客戶的依賴?說明報(bào)告期內(nèi)向ALFANAR 銷售額大幅減少的原因,結(jié)合目前訂單情況、合作意向等說明與該客戶合作狀態(tài),是否存在不利變化;補(bǔ)充說明發(fā)行人與前景無憂、ISRAEL ELECTRICCORPORATION LTD.等銷售收入大幅增加客戶的合作背景及合作的持續(xù)性,向前景無憂等重疊客戶供應(yīng)商采購(gòu)、銷售的具體產(chǎn)品情況及金額、單價(jià)、毛利率水平,產(chǎn)品終端銷售情況,是否與同類產(chǎn)品非重疊客戶的價(jià)格存在較大差異,并說明對(duì)前景無憂銷售收入快速增長(zhǎng)且毛利較高的原因及合理性。
由于公司客戶都是比較知名公司,開發(fā)科技詳細(xì)列舉公司在手訂單金額、境內(nèi)外收入變動(dòng)以及產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)等數(shù)據(jù)進(jìn)行回復(fù)。
例如,針對(duì)前景無憂銷售收入快速增長(zhǎng)且毛利較高的原因及合理性。
開發(fā)科技表示,公司對(duì)前景無憂的銷售最終全部銷往境外終端客戶,公司對(duì)前景無憂銷售收入的快速增長(zhǎng)主要系終端客戶在2022年開始大批量向前景無憂下達(dá)訂單所致。
開發(fā)科技在回復(fù)函中稱,公司對(duì)前景無憂的銷售毛利率較高主要系終端客戶產(chǎn)品定價(jià)較高所致。公司通過前期研發(fā)及技術(shù)積累,在合作接洽過程中相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更快地研發(fā)出了符合終端客戶要求的樣機(jī),減少了面對(duì)終端客戶的競(jìng)爭(zhēng),因此產(chǎn)品毛利率較高。
相關(guān)閱讀
- 騰奇科技及控股子公司浙江騰奇股東擬向浙江騰奇增資1000萬 公司持股50%
- 優(yōu)機(jī)股份控股子公司及全資子公司向銀行申請(qǐng)不超2700萬授信
- 中航泰達(dá)投資255萬設(shè)立北京集碳科技有限公司 持股比例51%
- 萬興隆參股子公司富龍環(huán)保擬向公司申請(qǐng)810萬借款 借款利率為4.35%
- 易信達(dá)擬以合同應(yīng)收款作質(zhì)押向眉山環(huán)天小貸申請(qǐng)不超350萬貸款 公司法人及董事提供個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保
- 星昊醫(yī)藥回購(gòu)股份26.5萬股 已支付的總金額為280.89萬
- 攜測(cè)信息擬向中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司申請(qǐng)不超過1000萬的授信額度
- 同力天合擬向銀行申請(qǐng)不超過1000萬(含1000萬)授信 公司實(shí)際控制人閆平提供無限連帶保證擔(dān)保
- 尚維斯擬向銀行申請(qǐng)1000萬貸款 實(shí)際控制人鞠新國(guó)夫婦提供無償保證擔(dān)保
- 瑞普電氣擬為江蘇銀龍向中信銀行徐州分行申請(qǐng)的不高于1000萬的借款提供無償?shù)倪B帶責(zé)任擔(dān)保
推薦閱讀
快訊 更多
- 10-22 22:20 | 銳明技術(shù)2024年前三季度凈利2.2億同比170.8% 國(guó)內(nèi)、海外業(yè)務(wù)收入均快速增長(zhǎng)
- 10-22 22:20 | 長(zhǎng)虹美菱2024年前三季度凈利5.3億同比增長(zhǎng)6.35% 本期理財(cái)產(chǎn)品收益增加
- 10-22 22:20 | 東港股份2024年前三季度凈利8022.1萬同比下滑40.61% 紙質(zhì)發(fā)票需求量大幅度減少
- 10-22 22:20 | 國(guó)光電器2024年前三季度凈利2.44億同比下滑21.79% 音響電聲類業(yè)務(wù)成本同比增加
- 10-22 20:28 | 甘源食品2024年前三季度凈利2.77億同比增長(zhǎng)29% 終止確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)生的資產(chǎn)處置收益增加
- 10-22 20:28 | 甘李藥業(yè)2024年前三季度凈利5.07億同比增長(zhǎng)90.36% 交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益增長(zhǎng)
- 10-22 20:27 | 梅花生物2024年前三季度凈利19.95億 淀粉副產(chǎn)品銷售價(jià)格下降
- 10-22 20:27 | 海特生物2024年前三季度營(yíng)收4.51億同比增長(zhǎng)2.87%
- 10-22 20:26 | 佩蒂股份2024年前三季度凈利1.55億同比增長(zhǎng)630.85% 本期訂單增加
- 10-22 20:26 | 正海生物2024年前三季度凈利1.25億 本期計(jì)提的理財(cái)利息減少