摯守初心，砥礪前行，新潮能源2023年上半年歸母凈利潤(rùn)11.51億元，油氣產(chǎn)量同比大幅提升

2023年上半年，受油品市場(chǎng)需求復(fù)蘇、歐美加息放緩、原油主要生產(chǎn)國(guó)自愿減產(chǎn)等因素博弈，油品價(jià)格漲跌互現(xiàn)，整體出現(xiàn)下跌。

1-6月，WTI月平均價(jià)格74.92美元/桶，較去年同期101.59美元/桶下跌26.27美元/桶，跌幅26.25%；Henry Hub月平均價(jià)格2.41美元/MMBtu,較去年同期6.07美元/MMBtu下跌3.66美元/MMBtu,跌幅60.30%。

8月31日，新潮能源（600777.SH）發(fā)布2023年半年度報(bào)告。上半年，新潮能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.89億元（人民幣，下同），實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)11.51億元，實(shí)現(xiàn)每股基本收益0.1693元，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~31.81億元。截至2023年6月末，新潮能源資產(chǎn)總額338.79億元，資產(chǎn)負(fù)債率43.68%，歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)2.81元。

對(duì)于業(yè)績(jī)穩(wěn)健的原因，新潮能源表示，上半年公司克服油氣價(jià)格同比下滑的不利因素影響，合理的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃使得公司油氣產(chǎn)量同比上升；另外，本期美元兌人民幣平均匯率較去年同期上升7.12%，對(duì)以上各項(xiàng)指標(biāo)均產(chǎn)生一定的影響。

油價(jià)或持續(xù)上漲，新潮能源扎根美國(guó)能源腹地

新潮能源主業(yè)聚焦于石油和天然氣的勘探、開發(fā)及銷售，持有的油氣資產(chǎn)全部位于美國(guó)德克薩斯州二疊紀(jì)盆地核心區(qū)域，公司主要產(chǎn)品為低硫、輕質(zhì)、高品質(zhì)原油及其伴生天然氣，通過(guò)集輸管線從井口經(jīng)過(guò)中游廠商的管網(wǎng)或第三方管網(wǎng)運(yùn)往目的地。

二疊紀(jì)盆地是美國(guó)石油主產(chǎn)區(qū)之一，在美國(guó)頁(yè)巖油氣盆地中產(chǎn)量最多、增長(zhǎng)最快，盆地油氣生產(chǎn)歷史悠久，緊靠美國(guó)最大煉油區(qū)，周邊運(yùn)輸管線和電力等配套設(shè)施十分齊全，資源地理位置優(yōu)越，區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)成本優(yōu)勢(shì)明顯。

長(zhǎng)期以來(lái)，北美和亞太地區(qū)都是油氣勘探開發(fā)投資的重點(diǎn)地區(qū)，2022年北美和亞太地區(qū)的投資占比分別為34%和26%。自美國(guó)頁(yè)巖革命以來(lái)，北美地區(qū)成為全球油氣市場(chǎng)的“靈活供應(yīng)方”，其勘探開發(fā)投資也隨油價(jià)變化同向大幅波動(dòng)。而亞太地區(qū)市場(chǎng)主體以國(guó)家石油公司為主，為保障本國(guó)持續(xù)增長(zhǎng)的油氣需求，投資規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定。

據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，未來(lái)5年北美地區(qū)勘探開發(fā)投資在通脹帶來(lái)的勞動(dòng)力和鉆井成本上升及中高油價(jià)的背景下，將保持年均8%的增長(zhǎng)率。

而對(duì)于下半年油價(jià)的走勢(shì)，多家專業(yè)機(jī)構(gòu)紛紛看漲。7月23日，高盛預(yù)計(jì)，石油需求創(chuàng)紀(jì)錄的需求將推動(dòng)原油價(jià)格短期內(nèi)上升。高盛石油研究主管表示，預(yù)計(jì)2023年下半年原油需求將出現(xiàn)巨大缺口，大約每天將近200萬(wàn)桶。布倫特原油到今年年底有望升至86美元。

8月17日，瑞銀策略師表示，在需求創(chuàng)紀(jì)錄和供應(yīng)趨緊的情況下，油價(jià)有望在今年年底前突破90美元。全球油價(jià)仍有上升空間，預(yù)計(jì)到12月底，布倫特原油將達(dá)到95美元，WTI原油將達(dá)到91美元。全球石油需求將在8月份創(chuàng)下歷史新高。

從全球來(lái)看，航空、航運(yùn)和石化等一些行業(yè)將在一段時(shí)間內(nèi)仍繼續(xù)依賴石油。石油使用量的增加需要這些行業(yè)帶動(dòng)，同時(shí)石油被用作燃料或者原料，不會(huì)像其他道路運(yùn)輸模式一樣被電動(dòng)汽車的興起所取代，全球運(yùn)輸業(yè)從內(nèi)燃機(jī)向電動(dòng)汽車或其他低碳替代品的轉(zhuǎn)換預(yù)計(jì)仍需要數(shù)十年時(shí)間。

因此，在石油供需預(yù)計(jì)仍然存在缺口的情況下，未來(lái)數(shù)十年全球油氣行業(yè)仍將蓬勃發(fā)展。根據(jù)EIA預(yù)測(cè)，未來(lái)30年內(nèi)，美國(guó)能源消耗將在各種經(jīng)濟(jì)情況下都會(huì)增加，直到2050年，石油和天然氣仍將是美國(guó)消耗最多的能源種類。

新潮能源業(yè)績(jī)穩(wěn)健，油氣產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)

作為一家總部位于北京，業(yè)務(wù)立足北美的國(guó)際化能源企業(yè)，新潮能源歷經(jīng)了三十多年成長(zhǎng)和多次業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，最終成為一家資源優(yōu)質(zhì)、儲(chǔ)備豐富、運(yùn)營(yíng)高效的油氣公司；同時(shí)，新潮能源也是目前除國(guó)際石油巨頭之外在美國(guó)本土唯一成規(guī)模的獨(dú)立決策獨(dú)立作業(yè)的外資油氣公司。

2023年上半年，新潮能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.89億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)11.51億元，實(shí)現(xiàn)每股基本收益0.1693元，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~31.81億元。截至2023年6月末，新潮能源資產(chǎn)總額338.79億元，資產(chǎn)負(fù)債率43.68%，歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)2.81元。

2023年上半年，新潮能源加大油氣開發(fā)力度，油氣生產(chǎn)當(dāng)量同比大幅提升。實(shí)現(xiàn)原油報(bào)表產(chǎn)量764.16萬(wàn)桶，同比增產(chǎn)12.75%；實(shí)現(xiàn)天然氣報(bào)表產(chǎn)量295.83萬(wàn)桶油當(dāng)量，同比增產(chǎn)13.98%。原油和天然氣產(chǎn)量分別占油氣總產(chǎn)當(dāng)量的72.09%和27.91%。至報(bào)告期末，公司已上線頁(yè)巖油凈井?dāng)?shù)達(dá)691口。

8月22日，2023年中國(guó)上市公司百?gòu)?qiáng)排行榜發(fā)布會(huì)在上海舉辦，這是華頓經(jīng)濟(jì)研究院連續(xù)第23年編制發(fā)布中國(guó)上市公司百?gòu)?qiáng)排行榜，以利潤(rùn)總額為排序基準(zhǔn)，共500家企業(yè)上榜，新潮能源憑借41.09億元的利潤(rùn)總額排名216名。

國(guó)內(nèi)可比公司方面，從天然氣的產(chǎn)量來(lái)看，新潮能源實(shí)現(xiàn)天然氣報(bào)表產(chǎn)量同比增產(chǎn)13.98%，而廣匯能源實(shí)現(xiàn)天然氣同比減產(chǎn)20.52%；從原油的產(chǎn)量來(lái)看，新潮能源實(shí)現(xiàn)原油報(bào)表產(chǎn)量同比增產(chǎn)12.75%，而中曼石油半年報(bào)僅披露溫宿區(qū)塊情況，實(shí)現(xiàn)原油產(chǎn)量同比增產(chǎn)39.01%，總產(chǎn)量增產(chǎn)情況未知。市值方面，截至8月30日收盤，新潮能源總市值為176.1億元，廣匯能源總市值為436.0億元，中曼石油總市值僅為78.0億元。

境外可比公司方面，來(lái)自北美的圣瑪麗石油勘測(cè)、卡隆石油、Earthstone能源分別在8月公布2023年上半年業(yè)績(jī)。圣瑪麗石油勘測(cè)中報(bào)顯示，截至2023年6月30日，公司營(yíng)業(yè)收入11.24億美元，同比-39.29%，凈利潤(rùn)3.48億美元?？∈椭袌?bào)顯示，截至2023年6月30日，公司營(yíng)業(yè)收入11.22億美元，同比-33.62%，凈利潤(rùn)1.13億美元。Earthstone能源中報(bào)顯示，截至2023年6月30日，公司營(yíng)業(yè)收入7.83億美元，同比增長(zhǎng)17.11%，凈利潤(rùn)1.69億美元。

從對(duì)比情況來(lái)看，2023年上半年，新潮能源收入和歸母凈利潤(rùn)保持穩(wěn)健，原油、天然氣產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。展望未來(lái)，新潮能源油氣業(yè)務(wù)將不斷增長(zhǎng)，在油田資產(chǎn)和油氣產(chǎn)業(yè)鏈的并購(gòu)機(jī)會(huì)上積極爭(zhēng)取，提升公司的盈利能力。

順應(yīng)頁(yè)巖技術(shù)革命浪潮，堅(jiān)持科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展

只有夕陽(yáng)技術(shù)，沒有夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，任何產(chǎn)業(yè)都需要不斷發(fā)展和完善，其中技術(shù)創(chuàng)新至關(guān)重要。作為A股稀缺的上游油氣民企，新潮能源已成為A 股民營(yíng)上市公司成功實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的典范。

新潮能源掌握頁(yè)巖油氣先進(jìn)技術(shù)工藝，通過(guò)高效運(yùn)營(yíng)、技術(shù)創(chuàng)新、活用美國(guó)稅務(wù)優(yōu)勢(shì)及金融支持等方式，使公司油氣業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)，快速建立行業(yè)和市場(chǎng)信譽(yù)及口碑，確立及鞏固公司在美國(guó)油氣上游行業(yè)的領(lǐng)先地位。

通過(guò)資本出海，新潮能源將中國(guó)資本和美國(guó)本土技術(shù)、團(tuán)隊(duì)、資源、市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合，打造出了一支熟悉油氣行業(yè)和東道國(guó)市場(chǎng)的本土專業(yè)團(tuán)隊(duì)，緊跟美國(guó)頁(yè)巖油技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展步伐，充分享受美國(guó)石油工業(yè)成熟的專業(yè)化服務(wù)生態(tài)，形成自主決策的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，成功實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

2023年下半年，新潮能源將進(jìn)一步順應(yīng)頁(yè)巖技術(shù)革命的浪潮，重視創(chuàng)新技術(shù)方案和技術(shù)工藝，進(jìn)一步落實(shí)降本增效措施，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的靈活性，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境合理安排資本支出，在保障企業(yè)現(xiàn)金流平衡的基礎(chǔ)上，穩(wěn)產(chǎn)增效，釋放主業(yè)油氣資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益。