通業(yè)科技、恒宇信通、雙樂顏料三家首發(fā)過會

挖貝網(wǎng) 11月3日，據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，通業(yè)科技、恒宇信通、雙樂顏料三家首發(fā)企業(yè)通過上市委審議。

上述三家公司均為實體企業(yè)，通業(yè)科技是一家主要生產(chǎn)軌道交通機車車輛電氣產(chǎn)品的公司。恒宇信通的主營業(yè)務為直升機綜合顯示控制設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。雙樂顏料主要產(chǎn)品為酞菁系列及鉻系顏料。

通業(yè)科技

挖貝研究院資料顯示，通業(yè)科技是一家主要從事軌道交通機車車輛電氣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和維保服務的公司。2019年，該公司的營業(yè)收入為3.89億元，凈利潤為0.74億元。

本次公開發(fā)行，通業(yè)科技擬招募股數(shù)不超過2,560萬股，募集資金3.84億元。主要用于軌道交通電氣裝備擴產(chǎn)項目、維保基地及服務網(wǎng)點建設及升級項目、研發(fā)中心升級建設項目、信息管理系統(tǒng)升級建設項目、補充流動資金。

針對通業(yè)科技，創(chuàng)業(yè)板上市委提出問題主要有：

1.發(fā)行人2020年1-6月主營業(yè)務收入較上年同期下降幅度較大。請發(fā)行人代表說明新冠疫情對其持續(xù)經(jīng)營能力的具體影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人固定資產(chǎn)規(guī)模較小。請發(fā)行人代表結合主要產(chǎn)品的生產(chǎn)流程、工藝、產(chǎn)能以及可比公司的相關情況，說明業(yè)務模式的商業(yè)合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人存在部分先發(fā)貨后簽訂結算合同的銷售模式。請發(fā)行人代表說明與客戶發(fā)生爭議時的解決方式。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

除此之外，通業(yè)科技還需要對以下問題進行落實：

請發(fā)行人在招股說明書重大事項提示中補充披露先發(fā)貨后簽訂結算合同銷售模式下的相關風險，以及與客戶發(fā)生爭議的解決方式。

恒宇信通

恒宇信通的主營業(yè)務為直升機綜合顯示控制設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。本次擬公開發(fā)行不超過1500萬股，擬招募資金4億元。

根據(jù)招股書，恒宇信通近三年凈利潤分別為6,167.87萬元、1,510.92萬元和7,765.59萬元，研發(fā)費用為1666.88萬元、1776.51萬元、1864.73萬元，分別占營收的10.68%、13.18%、9.79%。

針對恒宇信通，創(chuàng)業(yè)板上市委提出問題主要有：

1.報告期內，發(fā)行人調整了收入確認時點。請發(fā)行人代表說明調整收入確認時點的依據(jù)以及對報告期內收入、成本、利潤等關鍵財務數(shù)據(jù)的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明：（1）報告期發(fā)行人在尚未簽訂銷售合同、僅獲取投產(chǎn)通知函安排發(fā)貨的情況下，確認收入時判斷經(jīng)濟利益可以準確計量并流入企業(yè)的依據(jù)；（2）對軍方尚未審價的產(chǎn)品按暫定價計算收入的依據(jù)和軍方審價的時間周期，以及報告期內軍方審定價和暫定價的差異對于財務報表的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.報告期內，發(fā)行人管理費用率和研發(fā)費用率低于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表說明其商業(yè)合理性以及如何保持核心競爭力。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.請發(fā)行人代表結合目前公司治理、內部管理分工的實際情況，說明實際控制人變更對發(fā)行人業(yè)務穩(wěn)定的影響及相關應對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

雙樂顏料

雙樂顏料主要從事酞菁系列及鉻系顏料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。本次擬公開發(fā)行股票不超過2500萬股，擬募集資金6.52億元，用于年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項目、補充營運資金和償還銀行貸款。其中，年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項目擬使用5.02億元，補充營運資金和償還銀行貸款使用1.5億元。

針對雙樂顏料，創(chuàng)業(yè)板上市委提出問題主要有：

1.發(fā)行人生產(chǎn)中存在一定污染排放，鉻系顏料在越來越多的領域被限制使用。請發(fā)行人代表說明國家環(huán)保政策升級對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表進一步說明其持續(xù)研發(fā)能力與核心競爭力。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.報告期內，發(fā)行人第三方回款主要集中在巨和遠東有限公司代部分境外客戶向發(fā)行人支付貨款。請發(fā)行人代表說明巨和遠東有限公司同時為發(fā)行人多家境外客戶處理相關貨款結算的商業(yè)合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

除此之外，雙樂顏料還需要對以下問題進行落實：

請發(fā)行人在招股說明書重大事項提示中補充披露鉻系顏料被限制使用的政策要求對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營帶來的風險。