創(chuàng)業(yè)板第35次審議會議結(jié)出爐：一通密封、喜悅智行、潔雅股份首發(fā)過會

挖貝網(wǎng)6月29日消息，據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第35次審議會議于6月29日召開。成都一通密封股份有限公司、寧波喜悅智行科技股份有限公司及銅陵潔雅生物科技股份有限公司等3家企業(yè)首發(fā)過會。

一通密封

一通密封主營業(yè)務是干氣密封、機械密封、碳環(huán)密封及密封輔助系統(tǒng)的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售。2018年至2020年，一通密封實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.96億元、2.55億元、2.04億元；同期實現(xiàn)凈利潤分別一通密封為3701.28萬元、5327.80萬元、4356.20萬元。

據(jù)招股書顯示，一通密封本次計劃募集資金5.08億元，用于機械密封產(chǎn)品提檔技改擴能建設項目、研發(fā)中心提檔升級建設項目、營銷服務中心提檔升級建設項目以及補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.根據(jù)申報材料，發(fā)行人的主要競爭對手中密控股經(jīng)營規(guī)模較大，為行業(yè)龍頭。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)主流技術路線和技術發(fā)展趨勢，說明中密控股產(chǎn)品以機械密封為主而發(fā)行人產(chǎn)品以干氣密封為主的差異原因及合理性，發(fā)行人的核心技術是否具有先進性，是否存在技術迭代、產(chǎn)品淘汰的風險；（2）說明發(fā)行人是否面臨市場容量較小、抗風險能力較弱的風險，相關風險提示是否充分。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報告期各期末，發(fā)行人應收賬款加合同資產(chǎn)余額分別為10,258.85萬元、14,128.45萬元和15,115.15萬元，其逾期余額分別為6,134.71萬元、8,544.59萬元和9,334.33萬元，總體上處于較高水平。發(fā)行人將未約定信用期或信用期約定不明確的銷售合同項下的應收賬款，全部按逾期處理。請發(fā)行人代表說明：（1）銷售合同未約定信用期的原因與合理性，以及未約定信用期是否不能滿足合格收款權的要求；（2）上述應收賬款逾期的處理方式是否符合行業(yè)慣例，“逾期”的定義及相關信息披露是否準確；（3）對沈陽透平、陜鼓動力的銷售回款與其收到終端用戶貨款掛鉤是否存在為客戶融資的情形，發(fā)行人應收賬款持續(xù)增長是否存在放寬信用政策刺激銷售的情形。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人存在寄售產(chǎn)品情形。請發(fā)行人代表：（1）說明報告期內(nèi)與主要客戶采用寄售倉銷售的合同金額數(shù)量及占比；（2）說明未在招股說明書主要經(jīng)營模式、財務會計信息等相關章節(jié)中披露存在寄售倉銷售模式的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.2015年10月8日，一通有限召開股東會，同意一通有限整體變更設立為股份公司。發(fā)行人于2015年6月引入彭建等50名員工作為股東，并于同年12月引入肖前春等9名員工作為股東。請發(fā)行人代表說明：（1）未將上述兩起員工入股行為按股份支付準則的相關規(guī)定處理的原因與合理性；（2）將發(fā)行人的前身認定為一通有限而不是一通科技的理由；（3）發(fā)行人認為“整體變更前后，注冊資本未發(fā)生變動，彭建的持股比例、持股數(shù)量亦未發(fā)生變化，因此，控股股東、實際控制人彭建無須繳納個人所得稅?！钡南嚓P依據(jù)是否充分；（4）整體改制中涉及自然人股東的納稅義務是否存在，相關涉稅風險是否充分披露。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進一步落實事項有：

請發(fā)行人進一步說明：（1）在未約定信用期或信用期約定不明確的情況下，應收賬款全部按逾期披露是否準確；（2）寄售倉銷售模式的具體收入確認政策；（3）未將兩起員工入股行為按股份支付準則的相關規(guī)定處理的原因與合理性；（4）整體改制中可能涉及的自然人股東納稅義務的相關涉稅風險；并在招股說明書中補充披露。請保薦人、申報會計師、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

喜悅智行

喜悅智行的主要產(chǎn)品包括組合成套類包裝產(chǎn)品、厚壁吸塑類包裝單元、薄壁吸塑類包裝單元、周轉(zhuǎn)箱類包裝單元等不同系列的可循環(huán)塑料包裝產(chǎn)品。2018年至2020年，喜悅智行實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.2億元、2.36億元、2.68億元；凈利潤分別為6607.44萬元、5294.84萬元、5882.35萬元。

喜悅智行本次計劃募集資金4.03億元，用于年產(chǎn)230萬套（張）綠色循環(huán)包裝建設項目、綠色可循環(huán)包裝租賃及智能倉儲物流建設項目以及研發(fā)中心建設項目。

上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.發(fā)行人2020年對第一大客戶特斯拉（上海）有限公司的銷售收入占全年營業(yè)收入的19%，同比大幅增長。同時近期汽車市場宏觀環(huán)境發(fā)生變化，包括存在芯片斷供等因素也影響發(fā)行人的下游客戶。請發(fā)行人代表說明：（1）對第一大客戶特斯拉（上海）有限公司的銷售收入增長是否可持續(xù)；（2）汽車市場的變化對發(fā)行人與下游客戶業(yè)務，以及開拓新客戶的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人主要原材料塑膠粒子價格自2020年底快速上漲，且原材料價格對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績影響較大。請發(fā)行人代表結(jié)合存貨采購成本、在手訂單及訂單的價格調(diào)整機制，說明原材料價格上漲是否可能對發(fā)行人2021年業(yè)績造成重大影響，相關風險是否已充分披露。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表說明未完整按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第28號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2020年修訂）》的相關要求進行信息披露的原因。包括以下內(nèi)容：（1）第四十一條第二款，關于控股股東、實際控制人直接或間接持有發(fā)行人的股份質(zhì)押或其他有爭議的情況；（2）第四十三條第三款董事、監(jiān)事、高級管理人員的專業(yè)背景、職稱，第四款主要創(chuàng)始人的創(chuàng)業(yè)歷程；（3）第五十六條，報告期內(nèi)發(fā)行人公司治理存在的缺陷及改進情況；（4）第五十七條，發(fā)行人是否存在特殊表決權或類似安排的情形。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進一步落實事項有：

1.請發(fā)行人在招股說明書“重大事項提示”章節(jié)結(jié)合訂單完成周期、價格調(diào)整機制分析并披露原材料價格波動的風險。

2．請發(fā)行人按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第28號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2020年修訂）》第四十三條第三款和第四款、第五十六條的相關要求進行補充披露。

潔雅股份

潔雅股份是一家專注于濕巾類產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的專業(yè)制造商。2018年至2020年，潔雅股份實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.83億元、2.77億元、7.43億元；同期凈利潤分別為5763.26萬元、6812.27萬元、1.8億元。

本次IPO，潔雅股份預計募集資金3.76億元，將用于多功能濕巾擴建項目、技術研發(fā)中心升級項目以及倉儲智能化改造項目。

上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明新冠疫情形勢對發(fā)行人出口業(yè)務、終端客戶需求的影響，發(fā)行人銷售收入是否存在下滑風險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人在報告期內(nèi)主要采取ODM/OEM模式為利潔時ENA、Woolworths、強生公司、歐萊雅集團、3M、貝親等世界知名公司生產(chǎn)濕巾類產(chǎn)品并生產(chǎn)銷售少量自主品牌產(chǎn)品。且發(fā)行人向前五名客戶的銷售額合計占當期營業(yè)收入的比例分別為88.54%、90.11%和90.02%。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人在ODM/OEM模式中核心競爭力的具體體現(xiàn)；（2）自有品牌系列濕巾的業(yè)務規(guī)劃及進展情況；（3）對前五大客戶銷售占比較高的原因與合理性，是否存在對主要客戶的重大依賴。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.2021年6月7日，蘇州銀創(chuàng)以蔡英傳和發(fā)行人隱瞞發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市的計劃及欺詐為由，請求法院撤銷蘇州銀創(chuàng)與蔡英傳簽訂的《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》并恢復蘇州銀創(chuàng)股東資格。請發(fā)行人代表說明：（1）有類似情形的前海銀創(chuàng)是否存在類似訴求；（2）上述訴訟最新進展情況，實際控制人收購股權的交易價格是否顯失公平并存在敗訴風險，相關風險是否已充分披露。請保薦人代表發(fā)表明確意見

需進一步落實事項有：

請發(fā)行人在招股說明書中補充披露發(fā)行人及實際控制人涉及股權糾紛訴訟的相關情況和最新進展。