12月4日IPO三過二！威派格、金時科技成功過會 銀河微電被否

挖貝網(wǎng) 12月4日消息，在今日召開的第十七屆發(fā)審委2018年第181次、182次工作會議上，上海威派格智慧水務股份有限公司（簡稱：威派格）、四川金時科技股份有限公司（簡稱：金時科技）、常州銀河世紀微電子股份有限公司（簡稱：銀河微電）3家企業(yè)上會。

據(jù)可靠消息，今日上會的3家擬IPO企業(yè)中，威派格、金時科技兩家企業(yè)成功過會，僅銀河微電一家遺憾被否。

原新三板公司威派格：實控人夫婦持股81.5%

據(jù)挖貝研究院資料顯示，威派格的主營業(yè)務是從事二次供水設備的研發(fā)、生產、銷售與服務，同時公司逐步開展二次供水智慧管理平臺系統(tǒng)的研發(fā)、搭建和運維，為二次供水設備的集中化管理提供支持。

早在2016年5月，威派格曾登陸新三板資本市場。掛牌半年時間后，威派格于2016年11月進入輔導期，開始接受中信建投的上市輔導。

2017年8月，威派格董事會審議通過了從股轉系統(tǒng)摘牌的議案，稱“根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，

擬申請在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)終止掛牌?！?/p>

根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)消息，威派格首次披露招股書是在2017年12月。也就是說，從上市輔導到進入排隊通道，其大概只花了一年時間。

另外挖貝網(wǎng)注意到，威派格目前8成以上的股權都掌握在實控人夫婦手中，控股集中度較高。

招股書顯示，本次發(fā)行前威派格的實際控制人為李紀璽和孫海玲夫婦，兩人合計直接持有公司27445.2萬股股份，占公司發(fā)行前股份總數(shù)的71.59%。此外，實際控制人還通過威淼投資和威罡投資間接控制發(fā)行人3,795.00萬股股份，控制比例為9.90%，直接和間接控制公司股份比例合計為81.49%。

本次發(fā)行后，實控人李紀璽和孫海玲合計直接持股的比例將下降至64.43%，直接和間接控制公司股份比例下降到73.34%，仍為公司的實際控制人。

威派格表示，實控人可以通過行使股東表決權等方式，影響公司的人事、生產和經(jīng)營管理決策，如果實際控制人通過行使表決權或其他方式對公司經(jīng)營和財務決策、重大人事任免和利潤分配等方面實施不利影響，可能會給公司及中小股東帶來一定的風險。

金時科技：主營煙標印刷 3年賺7.2億

據(jù)挖貝研究院資料顯示，金時科技主營業(yè)務為煙標等包裝印刷品的研發(fā)、生產和銷售，致力于為卷煙生產企業(yè)提供高品質的煙標產品。目前，該公司已與湖南中煙、四川中煙等多個大型煙草集團建立了合作關系，服務的卷煙品牌包括“芙蓉王”、“嬌子”等。

近三年以來，金時科技營業(yè)收入累計達到20.5億，表現(xiàn)最好的時候2016年一年收入8.14億；凈利潤方面，金時科技2015-2017年累計賺了7.2億左右，平均每年盈利在2.4億左右。

其在招股書中提到，公司本次擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過4500萬股，擬募集資金投資規(guī)模為5.82億元。本次發(fā)行的募集資金將用于“包裝印刷生產線擴產及技改項目”、“包裝材料生產線技改及擴產項目”、“技術研發(fā)中心建設項目”及“信息化建設項目”等4個項目。

金時科技稱，本次募集資金投資項目的實施將使公司現(xiàn)有的產品生產能力得到提高，公司的生產供應、技術設備得以改進，可進一步優(yōu)化公司產品結構，增強公司的技術研發(fā)實力，全面提升公司信息化水平，從而全面增強公司的核心競爭力，擴大市場占有率。

銀河微電：主營業(yè)務產品毛利率呈“v”字波動

據(jù)挖貝研究院資料顯示，銀河微電是半導體分立器件細分行業(yè)的專業(yè)供應商，及電子器件封測行業(yè)的優(yōu)質制造商，主營業(yè)務覆蓋各類二極管、三極管等半導體分立器件的研發(fā)設計、芯片制造、封裝測試、銷售及技術服務，產品廣泛應用于家用電器、綠色照明、汽車電子等領域。

報告期各期，公司收入的增長主要來源于軸向產品以外的貼片及其他產品。2015年-2017年公司貼片及其他產品實現(xiàn)主營業(yè)務收入分別為33,171.47萬元、37,979.24萬元和45,802.72萬元，占主營業(yè)務比重分別為63%、70%、76%，呈現(xiàn)良好的增長勢頭。

招股書顯示，由于終端產品如LED燈具、3C產品的價格不斷下降，客戶對銀河微電產品也有一定的降價要求。報告期各期，公司貼片及其他產品的銷售價格分別為51.17元/千只、48.97元/千只和51.22元/千只，毛利率分別為27.33%、26.24%和27.37%，報告期內貼片及其他產品的單價和毛利率呈先下降后上升的趨勢。

銀河微電稱，雖然2017年公司通過不斷的產品研發(fā)、結構升級使得貼片及其他產品的單價和銷售毛利率均有所回升，但公司面臨的客觀競爭環(huán)境并未改變，如果未來公司在產品開發(fā)進度、新品市場推廣等方面出現(xiàn)不利變化，不能有效抵消價格下降帶來的影響，將對公司業(yè)績產生一定影響。

另外挖貝網(wǎng)注意到，報告期內2015年-2017年銀河微電的凈利潤分別為4186萬元、4609萬元、5462萬元，剛剛達到“主板凈利潤8000萬創(chuàng)業(yè)板5000萬元”的審核紅線。