3家企業(yè)拿到IPO批文：寧波水表過(guò)會(huì)整整3個(gè)月

挖貝網(wǎng)訊 12月28日晚消息，在2018年即將翻篇之際，寧波水表股份有限公司，明陽(yáng)智慧能源集團(tuán)股份公司，鞍山七彩化學(xué)股份有限公司3家公司拿到IPO批文。

3家企業(yè)中，寧波水表自從發(fā)審委通過(guò)后，等待了3個(gè)月才拿到IPO批文。其他兩家都是11月過(guò)會(huì)的。

下為3家企業(yè)過(guò)會(huì)日期和審核會(huì)上被問(wèn)的問(wèn)題：

寧波水表股份有限公司

過(guò)會(huì)日期：2018年9月27日召開(kāi)，第153次會(huì)議審核通過(guò)。

1、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人銀行借款受托支付轉(zhuǎn)貸金額較大，存在通過(guò)非供應(yīng)商且無(wú)采購(gòu)背景的轉(zhuǎn)貸行為。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）分別就有采購(gòu)背景及無(wú)采購(gòu)背景兩種情形，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)貸的金額及與凈資產(chǎn)的占比，轉(zhuǎn)貸的原因、資金流向和使用用途，是否存在違反有關(guān)法律法規(guī)的情形；（2）說(shuō)明主要通過(guò)奇力儀表轉(zhuǎn)貸的原因，是否存在不當(dāng)利益安排。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、發(fā)行人主要從事機(jī)械水表和智能水表的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。報(bào)告期各期末在手訂單逐期下降，2016年度、2017年度營(yíng)業(yè)收入小幅下降。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明報(bào)告期各期末在手訂單變動(dòng)趨勢(shì)及原因，是否存在營(yíng)業(yè)收入進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)；（2）結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)力，說(shuō)明發(fā)行人的業(yè)務(wù)前景及潛在風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、發(fā)行人銷售模式分為直銷和經(jīng)銷，其中部分內(nèi)銷和絕大部分外銷系通過(guò)經(jīng)銷模式進(jìn)行。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期經(jīng)銷商的數(shù)量及其變動(dòng)情況是否合理，主要經(jīng)銷商的進(jìn)銷存情況，是否實(shí)現(xiàn)最終銷售；(2)選擇非簽約經(jīng)銷商的標(biāo)準(zhǔn)和條件，是否與非簽約經(jīng)銷商存在重大利益安排，是否存在相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，是否對(duì)公司持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大影響；(3)對(duì)經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品的定價(jià)是否合理，主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)情況與同行業(yè)可比公司的變動(dòng)趨勢(shì)是否一致；(4)發(fā)行人與主要客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在利益輸送情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人綜合毛利率逐年提高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)報(bào)告期綜合毛利率逐年提高的原因及合理性；(2)主要產(chǎn)品毛利率高于同行業(yè)可比公司，且主要產(chǎn)品毛利率變化趨勢(shì)與同行可比公司不一致的原因及合理性；(3)直銷模式與經(jīng)銷模式、國(guó)內(nèi)銷售與國(guó)外銷售毛利率不一致的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

5、黃云昌控股的奇力儀表為發(fā)行人第一大外協(xié)廠商，發(fā)行人經(jīng)銷商客戶寧波信弘輝進(jìn)出口有限公司系發(fā)行人董事張琳配偶實(shí)際控制，寧波德力儀表有限公司一直為發(fā)行人前10大客戶，其實(shí)際控制人曾為發(fā)行人員工。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合經(jīng)營(yíng)需求及奇力儀表的經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明與奇力儀表合作的原因及必要性；（2）說(shuō)明發(fā)行人與黃云昌及其控制的企業(yè)是否發(fā)生非交易性的資金往來(lái)或存在其他利益輸送安排；（3）說(shuō)明與奇力儀表、德力儀表和信弘輝的相關(guān)交易價(jià)格是否公允，是否存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用、代為承擔(dān)成本等情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

明陽(yáng)智慧能源集團(tuán)股份公司  

過(guò)會(huì)日期：2018年11月13日，第171次會(huì)議審核通過(guò)。

1、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人收入逐年降低，扣非后凈利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明發(fā)行人的行業(yè)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力，分析發(fā)行人收入呈下降趨勢(shì)的原因及合理性；（2）結(jié)合發(fā)行人訂單情況及與收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的匹配關(guān)系，說(shuō)明其收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的下降是否具有持續(xù)性，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形；（3）說(shuō)明各期凈利潤(rùn)變動(dòng)的原因，凈利潤(rùn)與收入不匹配的原因及合理性，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人收入逐年（期）下降，但毛利率卻逐年（期）上升的原因及合理性；（4）說(shuō)明2018年1-6月發(fā)行人業(yè)務(wù)收入及凈利潤(rùn)增幅高于可比公司的原因及合理性，發(fā)行人2018年度盈利預(yù)測(cè)是否謹(jǐn)慎合理。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、發(fā)行人持有明陽(yáng)投資、明物創(chuàng)投、開(kāi)物投資、東方盛世等從事基金投資、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)投資等業(yè)務(wù)的主體的股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明進(jìn)行前述投資的原因，具體處置安排。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人持續(xù)存在對(duì)合作風(fēng)場(chǎng)（合營(yíng)企業(yè)）新疆萬(wàn)邦、大唐恭城、扶余項(xiàng)目公司提供資金支持。發(fā)行人對(duì)合作風(fēng)場(chǎng)持股比例超過(guò)50%但不構(gòu)成控制，為共同控制。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）對(duì)合作風(fēng)場(chǎng)沒(méi)有控制權(quán)的情況下，單方提供資金支持的原因及履行的法律程序；（2）入股合作風(fēng)場(chǎng)持股比例超過(guò)50%不認(rèn)定為控制、認(rèn)定為共同控制的依據(jù)是否充分、相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）合作風(fēng)場(chǎng)此類業(yè)務(wù)模式項(xiàng)目當(dāng)前的開(kāi)展情況及未來(lái)的安排。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入的比例在60%以上且逐年上升，應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入的比例較高且逐年上升的原因和合理性；（2）壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異，各期壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分；（3）收入確認(rèn)及應(yīng)收賬款形成的匹配關(guān)系，是否存在放松信用政策刺激銷售的情形；（4）逾期應(yīng)收賬款是否存在回收困難或形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

5、發(fā)行人募投項(xiàng)目中，靖邊明陽(yáng)寧條梁二期風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目、恭城低風(fēng)速試驗(yàn)風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目尚未取得土地使用權(quán)證。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明未取得土地使用權(quán)證的原因、是否存在無(wú)法取得的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

鞍山七彩化學(xué)股份有限公司

過(guò)會(huì)日期：2018年11月06日，第166次會(huì)議審核通過(guò)。

1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)銷模式銷售收入占比較高，毛利率呈上升趨勢(shì)且高于同行業(yè)可比公司，并且發(fā)行人曾因業(yè)績(jī)下滑撤回前次申報(bào)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)銷商終端銷售和期末庫(kù)存情況，經(jīng)銷商模式銷售收入是否實(shí)現(xiàn)最終銷售，各經(jīng)銷商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）報(bào)告期內(nèi)毛利率持續(xù)上漲的原因及合理性；毛利率變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比上市公司不一致的原因及合理性；（3）兩次申報(bào)期毛利率變化情況，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)顯著高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、發(fā)行人參股公司鞍山輝虹實(shí)際控制人為發(fā)行人第一大客戶杭州信凱的實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明參股鞍山輝虹的原因和背景；各股東持股是否真實(shí)，是否存在代持情形，是否存在一致行動(dòng)情形；（2）結(jié)合產(chǎn)品替代性、競(jìng)爭(zhēng)性等情況說(shuō)明鞍山輝虹是否與發(fā)行人存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，是否有利益沖突；（3）說(shuō)明杭州信凱、鞍山輝虹是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用，是否與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方存在其他利益安排的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)方資金占用情形。2015年，發(fā)行人將所持騰鰲污水處理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，由發(fā)行人控股股東向股權(quán)受讓方提供全額借款。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）騰鰲污水處理公司相關(guān)股權(quán)是否已實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)讓，相關(guān)財(cái)務(wù)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用或利益輸送的情形；（2）結(jié)合資金使用費(fèi)的計(jì)算過(guò)程及現(xiàn)金流量表的列示情況，說(shuō)明關(guān)聯(lián)方資金占用及還款情況；（3）發(fā)行人是否已建立健全防范資金占用的內(nèi)控制度并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、由于原來(lái)委托的危險(xiǎn)廢物處置公司被中央環(huán)保督察巡視立案，發(fā)行人自2018年起自行建設(shè)危險(xiǎn)廢物焚燒裝置。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）原來(lái)委托的危險(xiǎn)廢物處置公司被立案，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生影響；（2）針對(duì)本次發(fā)行之前可能發(fā)生的相關(guān)環(huán)保、安全爭(zhēng)議或風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人是否已采取充分有效的應(yīng)對(duì)措施，發(fā)行人實(shí)際控制人是否已采取充分有效的措施以避免發(fā)行人由于歷史上發(fā)生的環(huán)保、安全問(wèn)題而遭受相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)；（3）報(bào)告期是否存在與環(huán)保相關(guān)的違法行為或投訴、糾紛，環(huán)保相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

5、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）臧婕投資發(fā)行人的行為，及其作為發(fā)行人實(shí)際控制人是否符合政策和法律法規(guī)的規(guī)定，并說(shuō)明認(rèn)定的充分有效依據(jù)，如不符合，是否有相應(yīng)整改措施；（2）未將徐恕認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的理由。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。