投資家跳槽內(nèi)幕 經(jīng)濟危機波及私募股權(quán)投資行業(yè)

　　每年年初都是精英們跳槽的高峰期，但今年P(guān)E行業(yè)中跳槽事件發(fā)生的頻率似乎更高，原因也更為復(fù)雜。

　　2009年3月3日，前法國外交部秘書長杰勒德艾勒拉（Gerard Errera）加盟黑石集團（Blackstone Group）擔(dān)任其國際顧問團特別顧問；3月4日，擁有超過25年領(lǐng)導(dǎo)及投資經(jīng)驗的前CDP技術(shù)風(fēng)險投資（CDP Technology Ventures）高級合伙人迪迪爾班齊（Didier Bench），以中間市場投資基金顧問的身份加入銀湖投資（Silver Lake）；3月13日，在加拿大聯(lián)邦公共服務(wù)領(lǐng)域擔(dān)任過要職的前貝爾加拿大電子集團（BCE Inc）首席執(zhí)行官邁克爾薩比亞（Michael Sabia）在Caisse養(yǎng)老基金身處困局時擔(dān)起總裁兼首席執(zhí)行官的重任，為該基金擺脫困境帶來希望……

　　目前，全球經(jīng)濟陷入困境，私募股權(quán)投資公司更是“腹背受敵”。此時有經(jīng)驗的投資家的加盟無疑對公司來說有如及時雨般重要。與此同時，全球私募股權(quán)投資業(yè)內(nèi)發(fā)生的最大改變是，私募股權(quán)投資公司與出借人之間的矛盾越來越突出。很多私募股權(quán)投資公司需要與銀行之間就協(xié)議、合約、重組等問題進行商討。但是許多公司并沒有合適的談判人才，因此，目前有很多私募股權(quán)投資公司正在積極招攬相關(guān)談判、重組方面的人才。專業(yè)的重組人才能夠辨別哪些銀行處于比較好的狀況，他們有能力判斷出銀行已經(jīng)做了什么，以及銀行未來能夠做什么。專業(yè)的重組人才能夠成為出借方與私募股權(quán)投資公司之間的橋梁，起到溝通協(xié)調(diào)的作用。

　　有豐富投資者關(guān)系經(jīng)驗的阿曼達麥克里斯托（Amanda McCrystal）于近日被私募股權(quán)投資公司HarbourVest Partners攬入麾下，為其旗下管理的一支上市私募股權(quán)基金的基金（FOF）HarbourVest Global Private Equity管理投資者關(guān)系和對外溝通聯(lián)絡(luò)事務(wù)。

　　盡管經(jīng)濟衰退、市場低迷，但無論是經(jīng)驗豐富的投資家、背景深厚的企業(yè)家、精明的談判家，還是善于表達的公關(guān)經(jīng)理，都在這一個跳槽季中表現(xiàn)活躍。

　　逆境中的擴張機會

　　2009年3月17日，摩根大通（JP Morgan）宣布兩位新董事總經(jīng)理加入，一位是前渣打銀行家維比翰潘納狄克（Vibhav Panandiker），另一位是來自龍科創(chuàng)投（DragonTech Ventures Management）的Cathy Zhang。摩根大通方面表示，此次新成員的加盟是考慮到在市場低迷時期，亞洲市場仍存在重要的潛在機遇。此次經(jīng)濟危機波及全球，很多市場都受到了嚴(yán)重的打擊，但不少西方私募股權(quán)投資公司都看好未來亞洲地區(qū)的發(fā)展機會。

　　除了亞洲，北美也是私募股權(quán)看好的地區(qū)之一，2009年3月6日，羅伯特雷德曼（Robert Redmond）以副主席的身份加入麥格理資本（Macquarie Capital）美國公司，此次任命是麥格理集團持續(xù)擴張其北美顧問及資本市場平臺的重要戰(zhàn)略步驟。雷德曼是一位在多領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗的高級顧問，在他任職于雷曼兄弟的14年當(dāng)中，參與了多宗大型并購上市交易的顧問工作，其中包括黑石集團的上市，第一數(shù)據(jù)公司（First Data Corp）的并購，華納唱片公司的并購，以及亨氏集團的首次及第二次公開發(fā)行等。此外，雷德曼還創(chuàng)建了雷曼兄弟的金融投資者業(yè)務(wù)（Financial Sponsors Business），并在促使雷曼兄弟成為美國乃至全球多領(lǐng)域行業(yè)以及杠桿金融業(yè)務(wù)領(lǐng)先者的工作中扮演著非常重要的角色。

　　麥格理資本美國公司的總裁兼CEO提姆畢紹普（Tim Bishop）表示，雷德曼的經(jīng)驗與麥格理集團獨特的平臺相符，即將全球資本平臺和客戶利益與顧問、資本市場以及重組服務(wù)相結(jié)合。雷德曼的加入顯示出麥格理集團意圖成為北美顧問及資本領(lǐng)域領(lǐng)先公司的野心。之前麥格理集團就有在市場低迷時期進行擴展以增加市場份額的成功經(jīng)驗，在目前環(huán)境下合理配置資本并獲得盈利是使得麥格理集團加速擴張的重要因素。

　　同樣為了持續(xù)擴張而招募新丁的私募股權(quán)投資公司還有阿布扎比投資公司（Abu Dhabi Investment Company，ADIC）和四方集團（Quadrangle Group）。

　　沃爾沃集團（Volvo Group）前企業(yè)融資董事安德斯真奎斯特（Anders Ljungqvist）和高盛資深投資專家泰瑞奇摩尼特（Thierry Gimonnet）加盟ADIC顯示出，今年ADIC將把工作重心放在中東和北非地區(qū)的第三方基金管理業(yè)務(wù)方面。ADIC首席執(zhí)行官庫德斯（Nazem Fawwaz Al Kudsi）表示，在當(dāng)前艱難的投資環(huán)境當(dāng)中，公司對能夠引領(lǐng)企業(yè)方向的高級人才有著前所未有的需求。

　　西格德斯圖艾克（Sigurd Strack）、霍華德馬格里斯（Howard Margolis）和塔沙沙（Tushar Shah）三位董事的加盟為四方集團資產(chǎn)管理部的擴張?zhí)砑恿烁鼮槌渥愕膭恿?，這三位董事分別在房地產(chǎn)、公開市場和私有市場投資領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗。四方集團資產(chǎn)管理部首席投資官愛麗絲魯斯（Alice Ruth）認為，這三人的加入對四方集團的持續(xù)成長起到了里程碑的作用，他們豐富的經(jīng)驗對未來業(yè)務(wù)的成功奠定了基礎(chǔ)。

　　高管難逃裁員黑洞

　　原公司陷入困境是另外一個促使大家跳槽的主要原因，在公司出現(xiàn)更大問題之前離開，無疑能在自己的簡歷上留下一筆不算難看的記錄，被辭退與主動離職對于尋找下一份工作來說是有很大差別的。

　　為縮減開支、減少冗余，2009年1月前荷蘭銀行（ABN Amro）旗下的北歐并購公司ACC Capital Partners辭退了三名后勤工作人員，成為繼2008年12月以來第12家裁員的知名私募股權(quán)投資公司。盡管此次ACC裁員的人數(shù)并不算多，但這體現(xiàn)了目前私募股權(quán)投資行業(yè)中削減過剩人員的趨勢。其他裁員的私募股權(quán)投資公司有3i、黑石集團、凱雷集團和HgCapital等。此外，私募股權(quán)投資公司也開始削減私募股權(quán)投資方面的專業(yè)人士，從2008年12月至今，至少有超過550名專業(yè)投資人員被解雇。

　　之前的快速擴張和此次遭遇經(jīng)濟危機是導(dǎo)致如今大量裁員的主要原因。以黑石集團為例，根據(jù)公司出具的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年底黑石集團全球員工總?cè)藬?shù)為1340名，其中包括90名高級董事總經(jīng)理，與2007年底相比增加了320名員工，其中高級董事總經(jīng)理增加了25人。2008年底，黑石集團不得不解雇70名員工，相當(dāng)于黑石集團總員工數(shù)量的5%。

　　大型收購基金利用過多債務(wù)，以過高的價格收購大公司，并超額募集資金從而獲得巨額回報使得基金公司與投資者利益一致性不復(fù)存在。這使人們對大型收購基金產(chǎn)生了嚴(yán)重的不滿。而目前中型基金市場中低債務(wù)水平和交易價格的吸引力越來越凸現(xiàn)出來，很多大型基金開始轉(zhuǎn)做中型市場，因為它更為靈活，同時可以發(fā)掘別人還未發(fā)掘的交易能力。一系列跡象表明越來越多的大型基金開始轉(zhuǎn)做規(guī)模較小的交易，面對嚴(yán)重壓力的英國著名私募股權(quán)投資公司Candover便是其中的一員。近期公司決定將去年成功募集的30億歐元中的大部分返還給投資者。面對重重壓力，Candover不得不采取縮減公司規(guī)模的行動。

　　Candover董事總經(jīng)理兼執(zhí)行委員會成員查理格林（Charlie Green）在公司做出裁員決定之前主動遞交了辭呈。格林在一份聲明中表示，Candover投資公司將大規(guī)?？s減并重組Candover 2008基金，之后Candover伙伴公司（Candover Partners）也將進行縮減。因此，他希望借此機會離開Candover。

　　難逃經(jīng)濟危機波及的不僅僅是處在火線的私募股權(quán)投資公司，實體公司也受到了重創(chuàng)。據(jù)福特汽車2008年財務(wù)報表顯示，沃爾沃公司2008年全年的汽車銷量由2007年的48.2萬輛降低到35.9萬輛，總收入下跌至147億美元，稅前虧損額增加至14.65億美元。因此，福特汽車做出了出售旗下沃爾沃品牌的決定。由于全球汽車市場環(huán)境急劇惡化，沃爾沃公司2008年裁員總數(shù)達到16255人。如此大規(guī)模的裁員與變動使得公司高管們也開始紛紛尋找下家。

　　今年年初，前沃爾沃集團總裁兼首席執(zhí)行官弗雷德里克埃普（Fredrik Arp）加入歐洲并購公司Candover，擔(dān)任北歐地區(qū)投資高級顧問，同時對Candover現(xiàn)有投資組合公司和潛在投資對象提出建議。埃普在全球營銷及財務(wù)領(lǐng)域有超過28年的工作經(jīng)驗，擔(dān)任多家上市公司的總裁兼首席執(zhí)行官，對于消費品、耐用品、工業(yè)、傳媒及醫(yī)療技術(shù)等領(lǐng)域有豐富的經(jīng)驗，并在實施重要的市場再定位戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)管理，以及并購整合等方面業(yè)績卓著。

　　Candover董事總經(jīng)理約翰阿恩（John Arney）表示，公司非常高興埃普能在經(jīng)濟循環(huán)期加入，他在商業(yè)以及領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)域豐富的經(jīng)驗對Candover來說都是無價的財富。此外，沃爾沃公司企業(yè)融資董事安德斯真奎斯特（Anders Ljungqvist）也于3月初離開，加盟阿布扎比投資公司，擔(dān)任金融部主管。

　　不難看出在“裁員風(fēng)波”面前，無論是小兵還是高管，人人平等。