深交所發(fā)布備忘錄 中小板公司募資不得進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資

　　深交所相關(guān)部門制定信息披露業(yè)務(wù)備忘錄《風(fēng)險(xiǎn)投資》，并于15日發(fā)布實(shí)施。該備忘錄強(qiáng)調(diào)中小板公司不得使用募集資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，從嚴(yán)要求履行信息披露和審批程序。

　　另外，針對(duì)近期部分中小板公司IPO時(shí)超額募集資金較多以及部分公司用募集資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金現(xiàn)象，為進(jìn)一步規(guī)范中小板公司募集資金的使用，以及加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)板公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助行為的監(jiān)管，深交所相關(guān)部門還制定、修訂并于15日發(fā)布了《超募資金使用及募集資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金》、《對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助(修訂)》兩份備忘錄。

　　對(duì)外財(cái)務(wù)資助有章可循

　　《對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助(修訂)》系在原備忘錄第27號(hào)《對(duì)控股子公司提供財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)》的基礎(chǔ)上，增加了中小板公司對(duì)全資子公司以外主體進(jìn)行財(cái)務(wù)資助行為的規(guī)范。

　　備忘錄規(guī)定，上市公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助必須經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議。

　　深交所要求中小板公司應(yīng)當(dāng)建立健全有關(guān)財(cái)務(wù)資助的內(nèi)部控制制度，并在《公司章程》或其他公司規(guī)章制度中明確股東大會(huì)、董事會(huì)審批對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的審批權(quán)限、審批程序以及違反審批權(quán)限、審議程序的責(zé)任追究制度。

　　深交所還要求中小板上市公司不得為控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人提供財(cái)務(wù)資助?！?/p>

　　募資不得進(jìn)行風(fēng)投

　　中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第30號(hào)《風(fēng)險(xiǎn)投資》主要規(guī)范上市公司及控股子公司進(jìn)行PE、創(chuàng)業(yè)投資等風(fēng)險(xiǎn)投資行為，但不包括以擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)規(guī)?；蜓由飚a(chǎn)業(yè)鏈為目的進(jìn)行的投資。該備忘錄強(qiáng)調(diào)，中小板公司不得使用募集資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，從嚴(yán)要求履行信息披露和審批程序，強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)。

　　備忘錄要求中小板上市公司審計(jì)委員會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行事前審查，每個(gè)會(huì)計(jì)年度末應(yīng)對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)展情況進(jìn)行檢查，對(duì)于不能達(dá)到預(yù)期效益的項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)報(bào)告公司董事會(huì)。

　　風(fēng)險(xiǎn)投資金額在1000萬(wàn)元以上的，中小板上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)內(nèi)容；金額在5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后提交股東大會(huì)審議。上市公司應(yīng)承諾，在此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資后的12個(gè)月內(nèi)，不使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，或?qū)⒛技Y金投向變更為補(bǔ)充流動(dòng)資金；若上市公司使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，或?qū)⒛技Y金投向變更為補(bǔ)充流動(dòng)資金后12個(gè)月內(nèi)，不得進(jìn)行1000萬(wàn)元以上的風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　備忘錄還規(guī)定，應(yīng)當(dāng)以發(fā)生額作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)發(fā)生金額達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的，上市公司也應(yīng)履行相應(yīng)的審批程序和信息披露義務(wù)。

　　上市公司在首次披露風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目后，當(dāng)被投資企業(yè)進(jìn)入IPO上市輔導(dǎo)期，IPO上市輔導(dǎo)期結(jié)束并通過(guò)驗(yàn)收，IPO招股說(shuō)明書預(yù)披露，IPO發(fā)審會(huì)審議結(jié)果，以及深交所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)披露的其他事項(xiàng)，還應(yīng)當(dāng)按照相應(yīng)時(shí)點(diǎn)持續(xù)披露風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況。

　　深交所規(guī)定，上市公司參股公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大影響的，也應(yīng)參照該備忘錄履行信息披露義務(wù)。除對(duì)金融類上市公司投資外，上市公司對(duì)小額貸款銀行、擔(dān)保、期貨、信托等金融類公司的投資，參照該備忘錄執(zhí)行。

　　明確超募資金

　　四大用途順序

　　中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第29號(hào)《超募資金使用及募集資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金》規(guī)定，上市公司如果使用超募資金償還銀行貸款或補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)符合最近12個(gè)月內(nèi)未進(jìn)行證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)定，且承諾未來(lái)12個(gè)月內(nèi)不進(jìn)行證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資并對(duì)外披露。

　　當(dāng)上市公司超募資金達(dá)到或超過(guò)計(jì)劃募集資金凈額20%時(shí)，公司應(yīng)按順序有計(jì)劃地使用超募資金，用途依次為補(bǔ)充募投項(xiàng)目資金缺口、用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、歸還銀行貸款、補(bǔ)充流動(dòng)資金。償還銀行貸款或補(bǔ)充流動(dòng)資金的，上市公司原則上不應(yīng)一次性補(bǔ)充流動(dòng)資金，并對(duì)外披露補(bǔ)充流動(dòng)資金的詳細(xì)計(jì)劃和必要性。

　　該備忘錄規(guī)定，上市公司在募集資金項(xiàng)目完成前將募集資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)根據(jù)募集資金的具體期限、比例或金額履行相應(yīng)的程序和信息披露義務(wù)。