EZCapital·2010年2月中國創(chuàng)業(yè)投資報(bào)告

　　本報(bào)告對2010年2月中國創(chuàng)投市場新募集基金進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)；對投資行為按照行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)發(fā)展階段、融資輪次、中外資本來源等進(jìn)行了投資規(guī)模統(tǒng)計(jì)和投資特征分析；對退出行為按退出類型、行業(yè)、地區(qū)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析并給出IPO退出案例列表。比例計(jì)算方面，由于四舍五入，各項(xiàng)比例累加之和并非一定為百分之百(如99.9%、100.1%)。在匯率方面，以2010年2月15日中國銀行中行折算價(jià)為準(zhǔn)。

　　一、中國創(chuàng)投市場資本募集統(tǒng)計(jì)分析

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，中國市場共披露7支新募集基金，涉及金額達(dá)164.14億元人民幣。位居首位的是中信資本控股有限公司設(shè)立的中國基金二號，規(guī)模9.25億美元（約合人民幣63.18億元），該基金致力于并購類股權(quán)投資，著重于國有企業(yè)股權(quán)改制，主要投資于受益于中國經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)增長的國內(nèi)企業(yè)，特別是消費(fèi)品及制造領(lǐng)域的企業(yè)；排名第二的是摩根大通旗下的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)資源機(jī)會基金，規(guī)模8.586億美元（約合人民幣58.64億元）；排名第三的是紅點(diǎn)投資的第四期基金，規(guī)模4億美元（約合人民幣27.32億元），第四期基金將主要投資在社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和清潔技術(shù)等四項(xiàng)領(lǐng)域。

　　從資本來源渠道來看，本月資本募集案例中，4支為人民幣基金，3支為美元基金。本月人民幣基金在數(shù)量上略高，但在募集金額上大大低于美元基金。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)來看，本月資本市場新募集資金共164.14億元，同比增長16414%，與2010年1月比則下降了3.55%。請參考附圖。

　　圖一：

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　　二、中國創(chuàng)投市場投資情況統(tǒng)計(jì)分析

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，中國市場已披露17家公司獲得投資，披露金額51.89億元人民幣，環(huán)比下降42.3%。其中6家獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，已披露涉及金額4.35億元人民幣，占總投資金額的8.38%；3家獲得私募股權(quán)投資，已披露涉及金額5.46億元人民幣，占總投資金額10.52%；6家獲得戰(zhàn)略投資，涉及金額42.08億元人民幣，占總投資金額81.09%；2家獲得天使投資，但未披露投資金額。請參考附圖。

　　圖二：

　　在獲得投資的企業(yè)中，涉及金額最大的前三名均為戰(zhàn)略投資事件。排名第一的是新湖中寶以13.65億人民幣的代價(jià)收購廣州時(shí)代地產(chǎn)35％股權(quán)的事件；位居第二的是中信1616斥資14億港幣從中信泰富手中購買后者持有的20%澳門電訊股份的事件；排名第三的是聯(lián)想控股以9億人民幣代價(jià)收購中銀證券12%股權(quán)的事件。

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，2010年2月，除獲得戰(zhàn)略投資的6家企業(yè)外，其他11家獲得9.81億元人民幣財(cái)務(wù)投資的企業(yè)中，TMT企業(yè)共有7家，占被投資企業(yè)數(shù)的63.64％，已披露涉及金額7.76億元人民幣，占投資總額的79.1％，單筆平均投資額為1.11億元人民幣，最大投資額度事件為普羅維登斯投資百度視頻奇藝網(wǎng)5000萬美元（約合人民幣3.42億元）的PE事件。非TMT企業(yè)有4家，占被投資企業(yè)數(shù)的36.36％，涉及金額2.05億元人民幣，占投資總額的20.9％，單筆平均投資額0.23億元人民幣，以全球環(huán)保基金對UPC Renewables中國控股有限公司投資3000萬美元（約合人民幣2.05億元）的PE事件居首。從以上數(shù)據(jù)我們可以看出，本月TMT行業(yè)企業(yè)獲得投資的數(shù)量和金額均高于非TMT行業(yè)企業(yè)。請參考附圖。

　　圖三：

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　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，已披露的獲得財(cái)務(wù)投資（除戰(zhàn)略投資外）的11家企業(yè)涉及融資金額9.81億元人民幣，環(huán)比下降59.65％；與2009年同期相比，獲得財(cái)務(wù)投資（除戰(zhàn)略投資外）的企業(yè)數(shù)量減少了2個(gè)，融資金額增加了1.6億元。請參考附圖。

　　圖四：

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，獲得第一輪融資的企業(yè)8家，占總投資企業(yè)數(shù)的72.73％，已披露涉及金額6.35億元人民幣，占投資總額的64.73％。其中，涉及金額最大的是普羅維登斯投資百度視頻奇藝網(wǎng)5000萬美元（約合人民幣3.42億元）的私募股權(quán)投資事件；獲得第二輪融資的企業(yè)1家，占總投資企業(yè)數(shù)的9.09％，已披露涉及金額1億元人民幣，占投資總額的10.19％。這起事件是招商局中國基金等投資銀廣傳媒1億元人民幣的風(fēng)險(xiǎn)投資事件；獲得三輪以上融資的企業(yè)有2家，占總投資企業(yè)數(shù)的18.18％，已披露涉及金額2.45億元人民幣，占投資總額的24.97％。從涉及的行業(yè)來看，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)有3起事件；通信行業(yè)和能源產(chǎn)業(yè)各有2起事件。請參考附表。

　　表一：2010年2月中國創(chuàng)投市場財(cái)務(wù)投資事件統(tǒng)計(jì)

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　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，中國境內(nèi)發(fā)生了6起戰(zhàn)略投資事件，涉及金額42.08億元人民幣，環(huán)比下降35.72%。從行業(yè)方面看，本月通信行業(yè)有2起事件；金融行業(yè)、建筑行業(yè)、制造行業(yè)、醫(yī)療健康各有1起事件。請參考附表。

　　表二：2010年2月中國創(chuàng)投市場戰(zhàn)略投資事件統(tǒng)計(jì)

三、中國創(chuàng)投市場兼并收購統(tǒng)計(jì)分析

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，中國境內(nèi)共發(fā)生19起兼并收購案例，比上月減少8起，涉及金額116.81億元人民幣，環(huán)比下降45.79%。在這些兼并收購案例中，以武鋼斥資4億美元（約合人民幣27.32億元）收購巴西EBX集團(tuán)鐵礦石資源21.52%股權(quán)的事件為首；排名第二的是中國海洋石油有限公司斥資25億美元收購Tullow Oil PLC在烏干達(dá)的石油資產(chǎn)事件。從涉及行業(yè)來看，制造行業(yè)以4起并購案例居首位；其次是資源產(chǎn)業(yè)和化工產(chǎn)業(yè)各3起。請參考附表。

　　表三：2010年2月中國創(chuàng)投市場兼并收購事件統(tǒng)計(jì)

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　　四、中國創(chuàng)投市場上市退出統(tǒng)計(jì)分析

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，中國境內(nèi)共有30家機(jī)構(gòu)成功上市。已披露成功募集資金503.49億元人民幣，環(huán)比增加3.71%。

　　從上市地來看，本月在深圳證券交易所上市的共20家，募集金額135.72億元；在上海交易所上市的有5家，募集金額333.4億元；在香港交易所上市的有4家，募集金額35.65億港元（約合人民幣31.37億元）；在韓國證券交易所上市的有1家，共募集金額3億人民幣。從行業(yè)來看,位居首位的是制造行業(yè)，有17家公司上市；其次是醫(yī)療健康和化工產(chǎn)業(yè)各2家。請參考附表。

　　表四：2010年2月中國創(chuàng)投市場企業(yè)上市事件統(tǒng)計(jì)

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　　五、中國創(chuàng)投市場減持事件統(tǒng)計(jì)分析

　　EZCapital（www.ezcap.cn）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年2月，中國創(chuàng)投市場發(fā)生6起減持事件，已披露涉及金額29.33億元人民幣。

　　本月減持事件涉及金額最大的是邢李原減持思捷環(huán)球5500萬股，持股量由8.52%降至4.5%，套現(xiàn)約30.8億港元（約合人民幣27.10億元）；其次是泛大西洋投資集團(tuán)減持聯(lián)想集團(tuán)4035萬股，套現(xiàn)2600萬美元（約合人民幣17758萬元）；排名第三的是未來資產(chǎn)減持中國財(cái)險(xiǎn)4134萬股，持股量由6.1%降至5.9%，套現(xiàn)2210.63萬港元（約合人民幣1945萬元）。請參考附表。

　　表五：2010年1月中國創(chuàng)投市場減持事件統(tǒng)計(jì)