唯品會(huì)在美提交IPO申請(qǐng)：擬籌資最多1.25億美元

        北京時(shí)間2月18日早間消息，唯品會(huì)(www.vipshop.com)周五向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了IPO(首次公開(kāi)募股)申請(qǐng)文件，擬籌集最多1.25億美元資金。

　　唯品會(huì)在文件中稱(chēng)，該公司計(jì)劃將IPO所得收入用于資本支出，如增強(qiáng)自身IT系統(tǒng)等;還將用于可能會(huì)進(jìn)行的并購(gòu)交易。

　　高盛集團(tuán)、德意志銀行和奧本海默基金將擔(dān)任唯品會(huì)的IPO承銷(xiāo)商，這只股票將以“VIPS”為代碼在紐約證券交易所(微博)上市交易。

　　唯品會(huì)并未透露將發(fā)售多少美國(guó)存托憑證，也并未透露IPO價(jià)格。

　　招股書(shū)概要

　　招股書(shū)顯示，唯品會(huì)是“中國(guó)領(lǐng)先的品牌在線零售商”，以“閃購(gòu)”形式提供優(yōu)質(zhì)品牌商品。閃購(gòu)是指在網(wǎng)絡(luò)上限時(shí)銷(xiāo)售折扣商品或服務(wù)。唯品會(huì)“每天精選流行品牌商品，數(shù)量有限，限時(shí)打折銷(xiāo)售”，提供“刺激”的獨(dú)特購(gòu)物體驗(yàn)。

　　招股書(shū)顯示，截至2011年12月13日，唯品會(huì)注冊(cè)用戶量達(dá)1210萬(wàn)人，累計(jì)客戶超過(guò)170萬(wàn)人，推廣和銷(xiāo)售海內(nèi)外逾1900個(gè)流行品牌的產(chǎn)品。

　　招股書(shū)顯示，唯品會(huì)的大部分客戶曾不止一次從該網(wǎng)站購(gòu)物。2009、2010和2011年，唯品會(huì)的“回頭客”數(shù)量分別為1.4萬(wàn)人、20萬(wàn)人和90萬(wàn)人，分別占活躍客戶量的36.8%、56.2%和60.6%，分別占總訂單量的66.2%，86.7%和91.9%。

　　招股書(shū)顯示，唯品會(huì)推廣和銷(xiāo)售逾1900個(gè)品牌的產(chǎn)品。幾乎所有品牌都會(huì)再次與唯品會(huì)合作。此外，唯品會(huì)已獲得了逾360個(gè)品牌的精品獨(dú)家銷(xiāo)售權(quán)。

　　另外，值得注意的是，通常情況下，唯品會(huì)擁有向供貨商退貨的權(quán)利。

　　公司歷史

        公司結(jié)構(gòu)

　　唯品會(huì)是一家注冊(cè)于開(kāi)曼群島，通過(guò)中國(guó)子公司和附屬實(shí)體開(kāi)展業(yè)務(wù)的企業(yè)。

　　2008年8月，該公司的幾名創(chuàng)始人在中國(guó)共同創(chuàng)辦了廣州唯品會(huì)信息技術(shù)公司(Guangzhou Vipshop Information Technology Co。)，或稱(chēng)“唯品會(huì)信息”(Vipshop Information)。

　　2010年8月，為了引入海外投資，該公司創(chuàng)始人在開(kāi)曼群島成立了離岸控股公司——唯品會(huì)控股有限公司(Vipshop Holdings Limited)，或稱(chēng)“唯品會(huì)控股”(Vipshop Holdings)。

　　2010年10月，唯品會(huì)控股在香港成立一家全資子公司——唯品會(huì)國(guó)際控股有限公司(Vipshop International Holdings Limited)，或稱(chēng)“唯品會(huì)香港”(Vipshop HK)。

　　2011年1月，唯品會(huì)香港在中國(guó)大陸成立一家全資子公司——唯品會(huì)(中國(guó))有限公司(Vipshop (China) Co., Ltd)(前身是“廣州唯品會(huì)計(jì)算機(jī)服務(wù)有限公司”)，或稱(chēng)“唯品會(huì)中國(guó)”。

　　2011年8月，唯品會(huì)中國(guó)在中國(guó)大陸成立了全資子公司——唯品會(huì)(昆山)電子商務(wù)有限公司(Vipshop (Kunshan) E-Commerce Co., Ltd)，或稱(chēng)“唯品會(huì)昆山”。

　　財(cái)務(wù)狀況

　　招股書(shū)顯示，2008年8月22日至12月31日，唯品會(huì)凈營(yíng)收為1087美元;2009、2010和2011年，唯品會(huì)凈營(yíng)收分別為280萬(wàn)美元、3258萬(wàn)美元和2.27億美元;

　　2008年8月22日至12月31日，唯品會(huì)凈虧損為31.54萬(wàn)美元;2009、2010和2011年，唯品會(huì)凈虧損分別為138.07萬(wàn)美元、836.58萬(wàn)美元和1.56億美元;

　　截至2008、2009、2010和2011年底，唯品會(huì)分別擁有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1.22萬(wàn)美元、28.77萬(wàn)美元、111.11萬(wàn)美元和4495.48萬(wàn)美元;

　　2009、2010和2011年，唯品會(huì)新增活躍客戶量分別為3.8萬(wàn)人、25.5萬(wàn)人和133萬(wàn)人;

　　2009、2010和2011年，唯品會(huì)重復(fù)購(gòu)買(mǎi)客戶量分別為1.4萬(wàn)人、15.5萬(wàn)人和90.3萬(wàn)人;

　　2009、2010和2011年，唯品會(huì)總訂單量分別為7.1萬(wàn)個(gè)、92.7萬(wàn)個(gè)和726.9萬(wàn)個(gè);

　　2009、2010和2011年，唯品會(huì)重復(fù)購(gòu)買(mǎi)客戶訂單量分別為4.7萬(wàn)個(gè)、80.4萬(wàn)個(gè)和668.1萬(wàn)個(gè);

　　2009、2010和2011年，唯品會(huì)品牌合作伙伴分別為76家、411家和1075家。

　　持股比例

　　招股書(shū)顯示，截至招股書(shū)提交日，唯品會(huì)在外流通普通股共計(jì)74,613,826股，持股比例如下：

持股比例