沈南鵬等五位明星投資人的創(chuàng)投寶典

近日，《福布斯》雜志公布了“2013年全球最佳創(chuàng)投人榜”，其中在上榜的百位創(chuàng)投人中，有5位來自中國大陸，排名最前的是紅杉資本的沈南鵬，在第15位，他的投資重點為奇虎360;IDG-Accel中國基金的章蘇陽排在48位，投資重點為土豆網;晨興創(chuàng)投的劉芹排在60位，投資重點為多玩;賽富基金的閻焱排在69位，投資重點是凡客誠品;IDG-Accel中國基金的周全排名99位，投資重點是當當網。

近些年來，中國的創(chuàng)業(yè)投資和私募股權投資行業(yè)迎來了高速發(fā)展期，涌現出一個又一個明星合伙人和新億萬富豪。中國企業(yè)家網獨家盤點這五位明星創(chuàng)投人的創(chuàng)投“寶典”，如下：

1. 沈南鵬(紅杉資本)

上海交通大學學士、耶魯大學碩士

案例：奇虎360(跟投：鼎暉、IDG、Tiger Fund)

上學時候的沈南鵬，在父母眼里是乖孩子，在老師眼里是好學生。他守規(guī)矩、不調皮、幾乎不做叛逆的事情。長輩們說的話，“非常嚴肅地記下來，用心做”。那時候對數學和物理很熱愛，就是受老師的影響。所以他成績優(yōu)異，全國奧賽一等獎，美國中學生數學競賽海外賽區(qū)第一名，大學畢業(yè)后赴美深造。

但一旦走到鼓勵自由選擇、以商業(yè)為主流的美國，他就接連做出兩個轉變：從哥倫比亞退學加入耶魯、從數學專業(yè)轉向工商管理。不過改變軌跡后的行程同樣一帆風順，在華爾街金融圈子里打拼多 年后，30歲即官拜德意志銀行亞洲區(qū)總裁。2年后出走，創(chuàng)立攜程。

“如果你創(chuàng)業(yè)一定要把它看成你的夢想，如果你太看重金錢的話，你很難走得更遠。你在創(chuàng)業(yè)過程中，很難抵御誘惑。”沈南鵬說，作為企業(yè)家來說，你會不斷的改變，你的商業(yè)計劃書在改變，你的團隊在改變，因為市場都是在改變的，一個初創(chuàng)的企業(yè)變化是必然的，面對這種變化你要有很好的應對能力。

另外，要有一種堅韌不拔的精神，要耐得住寂寞。沈南鵬說，作為一個創(chuàng)業(yè)者，如果你對你的事業(yè)是抱著一種真誠的熱愛，作為一個理想的目標，你至少有可能走完這樣比較艱苦的道路。作為企業(yè)來說，今天很多新興的企業(yè)做法和傳統(tǒng)企業(yè)的做法是不一樣的，傳統(tǒng)的企業(yè)強調賺現錢，比如說做餐廳，三個月以后你就可以說我的營業(yè)額是多少，而現在的新興企業(yè)可能一個產品研發(fā)就需要兩年。

沈南鵬曾在陸家嘴論壇上說過他投資的四大領域：第一類是IT，包括互聯網，無線，新媒體等;第二類是醫(yī)療健康;第三類是消費產品和服務;第四個是新能源和清潔技術領域。還有一些相關的行業(yè)，比如像現代農業(yè)，金融服務業(yè)等也有投資。

2. 章蘇陽(IDG資本)

上海大學學士

案例：土豆網(跟投：淡馬錫、紅杉資本、IDG)

1994年章蘇陽加入IDG資本時，國內的風險投資市場還沒有形成一片江湖。作為“老前輩”的章蘇陽曾為投資界留下了很多的經典“橋段”。比如“用比打天津還快”的幾十個小時時間就決定了投資易趣，在茶館里決定了投資攜程，因為王微穿著拖鞋來而投了土豆網等等。充斥在“段子”中的，其實是嚴謹的投資分析和判斷。

據《投資有道》曾經報道，章蘇陽的投資理念：“第一是人、第二是人、第三還是人。”“即使有好點子，也要看是誰說出來的，是誰要去做的。創(chuàng)業(yè)不是純粹靠理想，也不是靠熱情。”

他反對所謂“紅海、藍海”的投資觀點，“大部分的人都在紅海里，真正的藍海項目是非常少見的。如果說去投藍海項目，我寧可去賭‘黑天鵝’。”

“黑天鵝”是塔勒布所著書中的概念：從前歐洲人認為天鵝都是白色的，“黑天鵝”曾是他們用來指代不可能存在的事物的慣用語。但這個不可動搖的信念，隨著澳大利亞第一只黑天鵝的出現而徹底崩潰。

在投資上，黑天鵝寓意著不可預測的重大稀有事件，它可能是正面的，亦可能是負面，它在意料之外，卻又改變一切。“即使我投資所謂藍海項目，我也會用賭黑天鵝的策略去做”，章蘇陽說，背后是其實來自于時間的積累，有足夠多的認識積淀，才對未來由足夠的前瞻性。

3. 劉芹(晨興創(chuàng)投)

北京科技大學、中歐商學院MBA

鳳凰新媒體

“VC在哪里開槍，哪里收獲。”晨興創(chuàng)投不是一個規(guī)模超大的基金，但在明星公司的成功押注上概率很高，早期投了搜狐，后來投了迅雷，之后九城、UCWEB、聚眾傳媒。小米科技，再之后投多玩，還被稱為是天使人雷軍身后的天使。

2000年劉芹加入晨興創(chuàng)投。晨興創(chuàng)投是晨興集團下屬從事科技投資的機構。晨興集團由香港的陳氏家族于1986年在美國創(chuàng)立。據騰訊財經報道，他們是從1998年開始介入到中國以互聯網行業(yè)為主要投資方向的專注于早期投資的基金。

“除了機緣，我們自問還是有技術含量的。我們是狙擊手模式，我們的子彈不多，目標也不多，但我們知道在哪里埋伏，在哪里開槍，在哪里收獲。”劉芹曾對媒體說。

其中的“技術含量”，據網易科技報道，劉芹稱他們見很多創(chuàng)業(yè)者、很愿意花時間見早期創(chuàng)業(yè)者，“樂于和創(chuàng)業(yè)者一起成長，也愿意花時間和他們一起討論問題。時間久了，感覺就會有。”“我們很難對一個創(chuàng)業(yè)者一見鐘情，我們往往會等這個創(chuàng)業(yè)者折騰一段時間后再進去。我們會一起幫著創(chuàng)業(yè)者討論方向以及在戰(zhàn)略關鍵點給意見，這些我們都會幫忙。”

至于項目，劉芹表示希望企業(yè)參與廝殺的市場足夠大，這樣企業(yè)本身能到一定的量級，“有十億美金的可能，最好能IPO，想象力很重要，我們很難投那些不性感的項目，以及雙巨頭以上屹立的行業(yè)。”

同時，還會從中國消費的概念去看，幫助創(chuàng)業(yè)者一起研究到底有多大的用戶，什么樣的用戶會買單。“我們主要做兩件事：一是幫著找人，二是幫著做決策。”劉芹稱，這和自己團隊本身有過三年創(chuàng)業(yè)經歷有關，對怎么創(chuàng)辦一家企業(yè)有認知，知道怎么幫助創(chuàng)業(yè)者。

4.閻焱(賽富亞洲)

北京大學碩士，普林斯頓大學博士

案例：凡客誠品

閻焱曾在一場創(chuàng)業(yè)者和投資者沙龍上闡述了自己心目中創(chuàng)業(yè)者和投資者的差別。在他看來，創(chuàng)業(yè)者大多激情橫溢、缺乏經驗、闖勁十足、知識局限、容易急躁、氣餒、個人英雄主義，而投資人穩(wěn)重理性、經驗豐富、保守穩(wěn)重、見多識廣、平衡，堅持、強調制度的安排和透明化管理。

此番發(fā)言后，閻焱被扣上有“自大”之嫌，背后也反應出中國的創(chuàng)業(yè)者目前需要改進的地方確實很多。雷士照明風波曾讓一直低調的閻焱從幕后走上了前臺，這位有著“中國VC教父”之稱的投資人在風險投資業(yè)近20年了。分眾傳媒、百度、阿里巴巴、巨人網絡等都是他的作品。

曾經的投資界大佬，現已退隱江湖的王功權曾評價：“在中國投資界，閻焱是我最敬佩的重量級投資家之一。我敬佩他不僅僅是因為他高超的專業(yè)能力、驕人的成功業(yè)績，更主要的是因為他有謙虛的為人態(tài)度、深刻的思想水平和社會責任感以及商界江湖上的領袖心懷。”

“在風投業(yè)，真正看重的是機構是否作為領投人進入一家企業(yè)，特別是第一輪。一定要做出有開創(chuàng)性的投資，而不是做跟隨者。如果只在第三、四輪進去就無任何意義了。”據《南方人物周刊》報道，閻焱指出他很少跟著市場熱點走，這兩年很熱的團購，賽富都未投。

閻焱在公司里經常說“做一個有思想的投資人”，在他看來，思考的深度和投資的規(guī)模是成正比的。“不喜歡平庸”是他在微博上的簽名。當過農民，當過工人，當過運動員，當過國家干部，當過世界銀行研究員，做過外交政策研究等等，做過很多事的閻焱認為，做風險投資才是自己最喜歡的。

閻焱說自己很多的投資和退出都是靠感覺的。他曾分析說，軟銀亞洲資金規(guī)模高達22億美元，要求項目投資規(guī)模不少于1000萬美元，多投資于晚期項目，并非有什么神奇秘訣。他欣賞杰克·韋爾奇的睿智、坦率和勇氣，當面對不贊成的看法時，往往會直面反駁而不是口是心非地應付。

閻焱認為，在風投業(yè)，真正看重的是機構是否作為領投人進入一家企業(yè)，特別是第一輪。“在別人都沒有注意到這家企業(yè)時你注意到了，并最終帶領它上市，這就是一件非常了不起的事情。” “一定要做出有開創(chuàng)性的投資，而不是老是做跟隨者。如果只在第三、四輪進去就無任何意義了。”

而創(chuàng)始人是風險投資中間最主要的因素，也是最難把握的因素，“我們一般來講在創(chuàng)始人的背景調查，包括對他的盡職調查也是花的時間比較多的，因為這個最重要。”比如這個人他的品性如何，是不是有理性思考的一面，在團隊是不是太獨行，“很難說的特別清楚，那種感覺，這是投資比較難的一個方面。”閻焱說。

5.周全(IDG-Accel中國基金)

科學院碩士學位，美國Rutgers大學光纖專業(yè)博士學位

案例：當當網

據百度百科顯示，周全曾主持參與多項美國航天局的光纖器件研究，在步入風險投資行業(yè)前，是一個徹頭徹尾的一技術人員。他曾獲得美國羅格斯大學 (RutgersUniversity)光纖專業(yè)博士學位，并持有兩項美國光纖設備專利。

周全主持IDGVC在中國的投資長達20年，是很多中國著名的互聯網公司背后的推手，創(chuàng)投公司多達200多家。2005年底，IDG聯合美國創(chuàng)投公司雅賽創(chuàng)投 (AccelPartners)設立“IDG-Accel中國成長基金”，融資規(guī)模超過8億美元。

周全曾在一篇《中國家居企業(yè)的融資之道》演講中指出，從多年的投資經驗來講理智有兩點：第一是要有一個好的商業(yè)模式，二是團隊。團隊要有一個很清晰的頭腦，很多事情要想清楚，不想清楚就會越來越累;再一個就是執(zhí)行力，要有一種執(zhí)著的精神。