新三板PE機(jī)構(gòu)圍獵A股公司

近期，新三板PE機(jī)構(gòu)在A股市場動作頻頻。九鼎投資通過收購中江集團(tuán)控股中江地產(chǎn)；中科招商已經(jīng)舉牌16家A股公司，未來可能會舉牌更多公司；思考投資已是兩度舉牌園城黃金。舉牌和收購后續(xù)動作引發(fā)市場關(guān)注，九鼎投資經(jīng)營主體昆吾九鼎有望注入中江地產(chǎn)；中科招商通過舉牌A股公司擬打造產(chǎn)業(yè)集群。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來這些公司產(chǎn)業(yè)重塑存有較大想像空間。

PE密集舉牌

園城黃金10月22日公告稱，截至10月19日，思考投資（831896）及其一致行動人陜國投·工銀量化恒盛精選A類10期證券投資集合資金信托計(jì)劃、陜國投·工銀量化恒盛精選D類17期證券投資集合資金信托計(jì)劃、陜國投·工銀量化恒盛精選D類26期證券投資集合資金信托計(jì)劃、思考20號A2-1大宗交易二級市場循環(huán)套利基金、思考20號A5-1循環(huán)套利基金累計(jì)買入園城黃金股票2242.29萬股，占公司總股本的10%。

實(shí)際上，園城黃金7月18日曾披露，與思考投資存在一致行動關(guān)系的5只基金、信托產(chǎn)品2015年7月購入園城黃金股票1169.84萬股，占園城黃金總股本比例為5.21%。這也意味著思考投資再次舉牌園城黃金。

在此之前，另外一家PE九鼎投資（430719）5月15日公告稱，公司5月15日在江西省產(chǎn)權(quán)交易所通過電子競價(jià)的方式以41.5億元拍得江西中江集團(tuán)有限責(zé)任公司100%的股權(quán)。本次交易完成后，九鼎投資將通過中江集團(tuán)間接持有A股上市公司中江地產(chǎn)72.37%的股權(quán)。

圍獵A股公司力度最大的PE機(jī)構(gòu)當(dāng)屬中科招商（832168）。今年6月15日開始，A股市場開始大幅下挫。隨著市場展開深度調(diào)整，中科招商7月開始出手舉牌A股公司，最初舉牌了朗科科技、天晟新材、三變科技三家公司，截至目前，中科招商已經(jīng)合計(jì)舉牌16家A股公司。

后續(xù)動作可期

中科招商董事長單祥雙此前在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，中科招商舉牌是為了重塑上市公司的核心競爭力，改變上市公司的基本面。未來會把這些舉牌的上市公司變成跟中科招商協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)孵化、培育、整合、并購和投資的平臺，實(shí)現(xiàn)一級市場和二級市場的協(xié)同。

同時(shí)，這些被舉牌的上市公司在做產(chǎn)業(yè)整合的過程中，也為中科招商投資的一些項(xiàng)目帶來了新的退出渠道。這就是說，中科招商在手項(xiàng)目有望注入舉牌的這些公司中。中科招商也可能會為舉牌的上市公司在市場上尋找一些好項(xiàng)目進(jìn)行并購。

此外，中科招商10月宣布與位于美國硅谷的全球最大創(chuàng)業(yè)企業(yè)投融資平臺AngelList達(dá)成戰(zhàn)略合作打造“硅谷直通車”。根據(jù)規(guī)劃，中科招商計(jì)劃未來5年舉牌50家上市公司。中科招商舉牌的A股公司在產(chǎn)業(yè)重塑方面空間較大，而硅谷投資企業(yè)則在技術(shù)方面具備優(yōu)勢。為實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外投資產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，未來有可能會撮合舉牌的A股公司收購硅谷投資企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，或者收購?fù)顿Y的硅谷公司。

思考投資稱，增持園城黃金目的是為了獲得較好的股權(quán)投資收益。今年3月，停牌半年之久擬加碼黃金采選業(yè)務(wù)的園城黃金宣布重大資產(chǎn)重組失敗。截至今年第三季度末，園城黃金控股股東園城實(shí)業(yè)共持有公司29.31%的股份。

而九鼎投資在舉牌中江集團(tuán)時(shí)已明確表示，公司收購中江集團(tuán)后，擬將公司持有的部分資產(chǎn)注入中江地產(chǎn)。根據(jù)中江地產(chǎn)9月披露，九鼎投資將剝離昆吾九鼎的業(yè)務(wù)，中江地產(chǎn)以9億的代價(jià)將其納入上市公司中。昆吾九鼎實(shí)際上是九鼎投資的經(jīng)營主體，九鼎投資大部分收入來自于昆吾九鼎。