新三板掛牌公司突破8000家 監(jiān)管悄然加碼

新三板掛牌公司數(shù)量突破了一個(gè)新的整數(shù)關(guān)口。8月2日，新三板新增掛牌公司53家，掛牌公司總數(shù)達(dá)8008家，其中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓6399家，做市轉(zhuǎn)讓1609家。另外還有待掛牌1047家，申報(bào)中1577家。

掛牌更加嚴(yán)格

實(shí)際上，自2016年3月以來(lái)，掛牌公司數(shù)以平均每月500家的速度在增加，4月更是逼近600家。不過(guò)6、7月以來(lái)，企業(yè)想要掛牌新三板似乎并不那么容易。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，新三板3月、4月、5月新增掛牌公司分別達(dá)522家、597家、和496家，到了6月和7月則降至251和254家。

與此同時(shí)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正在從不設(shè)財(cái)務(wù)門檻，不受所有制性質(zhì)限制，不限于高新科技企業(yè)的“三不”掛牌標(biāo)準(zhǔn)，變成更加重視質(zhì)量。

有券商人士對(duì)記者表示，目前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)內(nèi)部對(duì)申報(bào)新三板掛牌企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的最低要求已基本確認(rèn)，只等正式下文，申報(bào)期內(nèi)各期營(yíng)業(yè)收入超過(guò)1000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)超過(guò)3000萬(wàn)元，報(bào)告期內(nèi)發(fā)生融資金額超過(guò)3000萬(wàn)元，必須滿足三者之一。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司8月3日準(zhǔn)備召開(kāi)的培訓(xùn)會(huì)議更是印證了這樣的說(shuō)法。

8月1日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告稱，為《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》施行后各項(xiàng)相關(guān)工作的順利開(kāi)展，進(jìn)一步規(guī)范主辦券商推薦業(yè)務(wù)，明確主辦券商內(nèi)核職責(zé)及工作要求，全面提高主辦券商推薦業(yè)務(wù)及內(nèi)核工作質(zhì)量，擬于2016年8月3日在北京舉辦“《主辦券商內(nèi)核工作指引》培訓(xùn)”。

記者獲悉，參加此次培訓(xùn)的人員主要為各主辦券商場(chǎng)外市場(chǎng)部及內(nèi)核機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，主要內(nèi)容就是對(duì)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》的規(guī)則解讀（全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務(wù)部）。

對(duì)此，中國(guó)新三板研究中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉平安表示，事實(shí)上現(xiàn)在不設(shè)財(cái)務(wù)門檻的掛牌標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)被突破了。

“掛牌標(biāo)準(zhǔn)肯定會(huì)有所提升，目前股轉(zhuǎn)公司也正在收集相關(guān)意見(jiàn)和建議，待集中整理正式發(fā)布。”股轉(zhuǎn)公司內(nèi)部人士在接受記者采訪時(shí)說(shuō)。

監(jiān)管悄然加碼

洪泰新三板基金CEO馮志表示，今年是新三板分層元年，也是新三板監(jiān)管之年。

Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，僅2016年上半年新三板就有11家公司退市，大部分是由于經(jīng)營(yíng)管理不善，不符合信息披露及監(jiān)管要求。

記者注意到，股轉(zhuǎn)公司在悄然提升掛牌標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，各項(xiàng)監(jiān)管也在加碼。

7月22日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司副總經(jīng)理隋強(qiáng)明確指出，股轉(zhuǎn)公司將主要從以下四個(gè)方面入手展開(kāi)工作：一是逐步落實(shí)掛牌公司分層管理后的差異化制度供給；二是研究新三板流動(dòng)性一攬子解決方案，提高市場(chǎng)定價(jià)能力；三是優(yōu)化市場(chǎng)管理，更好地聚焦市場(chǎng)定位，提高服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的能力；四是強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，夯實(shí)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

7月27日，北京證監(jiān)局召開(kāi)轄區(qū)新三板掛牌公司持續(xù)督導(dǎo)工作會(huì)議。這是不僅是北京證監(jiān)局首次就券商督導(dǎo)工作專門召開(kāi)會(huì)議，也迄今為止全國(guó)先例。

為此，北京證監(jiān)局要求主辦券商重點(diǎn)做好五個(gè)方面的持續(xù)督導(dǎo)工作：一是做好掛牌公司資金占用問(wèn)題的清查工作，杜絕股東占用掛牌公司資金行為；二是做好掛牌公司信息披露工作，提高掛牌公司規(guī)范運(yùn)作水平；三是提高督導(dǎo)工作主動(dòng)性，切實(shí)提升持續(xù)督導(dǎo)工作質(zhì)量；四是做好新三板業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，共同維護(hù)新三板市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展；五是加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通與配合，提高掛牌公司接受監(jiān)督管理的意識(shí)。

7月28日，股轉(zhuǎn)公司更是在一天內(nèi)連續(xù)發(fā)布了9份自律監(jiān)管措施決定書(shū)。而在以前，其基本上都是幾天才發(fā)出一份監(jiān)管函，這再次表現(xiàn)出了從嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)度。

國(guó)金證券分析師賀國(guó)文表示，嚴(yán)格的監(jiān)管都是鋪墊，市場(chǎng)規(guī)范了才能吸引入大量資金進(jìn)入，這是一個(gè)積極的信號(hào)。