新三板掀自查風(fēng)暴 主辦券商開始主動“掃雷”

（原標(biāo)題：新三板掀自查風(fēng)暴）

在新三板掛牌公司即將邁入9000家之際，監(jiān)管層嚴(yán)查新三板頻出“招”。曾被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱為“守門人”的券商首當(dāng)其沖，不僅被開“罰單”，還掀起自查風(fēng)暴。業(yè)內(nèi)人士指出，由于新三板行情低迷、流動性不足，今年股權(quán)質(zhì)押明顯升溫，需完善市場制度，提高效率防范由此帶來的風(fēng)險。

據(jù)悉，全國股轉(zhuǎn)公司近日向各主辦券商下發(fā)《關(guān)于落實“兩個加強、兩個遏制”回頭看自查工作的通知》，明確三類自查對象：一是資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、2015年報和2016半年報檢查等專項工作涉及的掛牌公司、主辦券商、會計師事務(wù)所等市場主體；二是2015年以來暴露的違法違規(guī)、不規(guī)范問題及風(fēng)險事件涉及的市場主體；三是落實新三板投資者適當(dāng)性管理制度涉及的市場主體。

《通知》同時明確五項自查重點：掛牌公司申報掛牌時材料是否存在虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，是否存在財務(wù)造假、帶病申報以及中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)情況；資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、2015年報和2016半年報檢查等專項工作反饋的問題，逐項采取的整改措施、整改措施落實情況及整改效果；2015年以來掛牌公司暴露出在股權(quán)質(zhì)押、私募債、持續(xù)經(jīng)營能力、媒體質(zhì)疑等方面的違規(guī)、不規(guī)范問題及風(fēng)險事件，已采取的整改或風(fēng)險控制措施，整改效果或風(fēng)險化解情況；募集資金使用和管理存在的問題及整改措施，是否用于持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，是否直接或間接投資于以買賣有價證券為主營業(yè)務(wù)的公司；落實新三板投資者適當(dāng)性管理制度存在的問題，整改措施及效果。

部分主辦券商已開始主動“掃雷”。8月18日，有3家主辦券商就相關(guān)公司持續(xù)經(jīng)營能力、公司業(yè)績等問題，提示風(fēng)險。其中，天風(fēng)證券在對翔維科技審核時發(fā)現(xiàn)，公司2016年上半年主營業(yè)務(wù)收入為零。天風(fēng)證券稱，翔維科技目前處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期，若短期無法改善，將存在業(yè)務(wù)發(fā)展方向不明確、喪失持續(xù)經(jīng)營能力的風(fēng)險。同時，萬通新財和阿帕奇也被主辦券商喊話。

8月23日，又有4家公司收到主辦券商的風(fēng)險提示公告，主要因資金占用問題被警示。其中，經(jīng)佳文化因關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用801．81萬元，綠朋科技、泰瑞機械因?qū)嶋H控制人多筆非經(jīng)營性的資金占用，伊索股份則是因為實際控制人配偶個人資金周轉(zhuǎn)借款100萬元。

不難發(fā)現(xiàn)，新三板從嚴(yán)監(jiān)管的背后是掛牌企業(yè)迅速、大規(guī)模擴(kuò)張。截至8月23日，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到8820家，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計年底有望達(dá)到1萬家。據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司披露的數(shù)據(jù)，截至8月19日新三板在審企業(yè)數(shù)量為1232家，并且超過半數(shù)企業(yè)已經(jīng)獲得第一輪審查反饋。

由于掛牌數(shù)量眾多，難免魚龍混雜。“有個別公司掛牌新三板就是為了股權(quán)質(zhì)押，拿筆錢就跑路，對于這種公司必須要嚴(yán)管。”上海一家券商人士表示。

事實上，由于新三板行情低迷、流動性不足，今年股權(quán)質(zhì)押明顯升溫。截至8月19日，共有863家新三板公司發(fā)生了1312起股權(quán)質(zhì)押融資案例，而去年同期只有205家公司進(jìn)行了298次股權(quán)質(zhì)押融資，兩項數(shù)據(jù)同比增幅均較大。

在財富證券分析師周潔看來，隨著新三板市場估值持續(xù)下移，流動性問題更加突出，因此市場制度的完善、效率的提高迫在眉睫。