主辦券商自查將交卷 600多家企業(yè)未披露中報“忙中添亂”

8月以來，券商新三板部門可謂有苦說不出。此前，股轉(zhuǎn)公司向各主辦券商下發(fā)通知，督促主辦券商自查新三板資金占用、企業(yè)掛牌融資等諸多事項。隨后，全國股轉(zhuǎn)公司宣布對10家未嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度的主辦券商采取自律監(jiān)管措施。

一位券商人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“當(dāng)前主辦券商不僅要完成股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的自查要求，同時要完成新三板企業(yè)半年報披露相關(guān)工作，時間緊迫且壓力陡增，掛牌企業(yè)方面存在不配合的情況。目前已經(jīng)有部分券商停止接手新三板掛牌業(yè)務(wù)了。”

主辦券商時間緊任務(wù)重

目前新三板企業(yè)數(shù)量已經(jīng)接近9000家，針對掛牌企業(yè)的監(jiān)管力度也在加大。日前，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商下發(fā)了《關(guān)于落實“兩個加強、兩個遏制”回頭看自查工作的通知》，要求各主辦券商立即開展自查工作，涉及掛牌公司申報掛牌時材料是否存在虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，是否存在財務(wù)造假、帶病申報和中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)情況；以及資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、2015年報和2016半年報檢查等專項工作反饋的問題。

新三板市場在今年并不平靜，部分企業(yè)董事長失聯(lián)、侵占募集資金，甚至公司集體消失，可謂讓各大主辦券商愁白了頭。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)把“交卷”的時間定在8月末9月初，目前已到8月末，各主辦券商的答卷即將上交。有券商人士表示，如果什么都查不出來，完全說不過去。但如果查出了問題，是否會被扣分或者嚴(yán)厲處罰，也是很多業(yè)內(nèi)人士關(guān)心的問題。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于在新三板市場掛牌沒有太多硬性要求，作為企業(yè)登陸新三板的第一道關(guān)卡，券商承擔(dān)著篩選合格企業(yè)的責(zé)任。一券商人士告訴記者，“在2015年新三板市場火熱的時候，一些券商為了業(yè)績便降低了自己的承接標(biāo)準(zhǔn)。某券商最開始是達不到創(chuàng)業(yè)板要求的企業(yè)不做，到后來只要不太差便幫助掛牌。”

深圳一私募人士告訴記者，新三板的企業(yè)質(zhì)量目前可以說是參差不齊，如果股轉(zhuǎn)系統(tǒng)再不加以規(guī)范，資金對于新三板企業(yè)的興趣還會進一步降低。新三板的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的大多估值相對較高。作為一級市場的投資已經(jīng)不是最優(yōu)標(biāo)的，但是如果規(guī)范后，由于經(jīng)過券商輔導(dǎo)以及財務(wù)規(guī)范，作為Pre-IPO（準(zhǔn)上市公司）投資還是有一定的套利空間的。新三板市場如果規(guī)范化，未來會出現(xiàn)更多值得投資的標(biāo)的。

面對不斷加碼的監(jiān)管要求，華南地區(qū)某券商新三板負(fù)責(zé)人表示，“目前有些忙不過來，但是為了達到監(jiān)管要求只能加班加點做”。他表示，半年報披露工作已經(jīng)臨近截止日期，當(dāng)前主辦券商不僅要完成股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的自查要求，同時要完成新三板企業(yè)半年報披露相關(guān)工作，時間緊迫且壓力陡增。

有中介機構(gòu)人士表示，這次涉及的自查機構(gòu)范圍大，涉及很多中介機構(gòu)，需要處理的核查事項異常多，此外，適逢新三板企業(yè)半年報工作披露期，對于主辦券商而言，其任務(wù)之重可想而知。

由于自查和持續(xù)督導(dǎo)的壓力加大，部分券商坦言已經(jīng)暫停新三板掛牌業(yè)務(wù)的接單和新的進場協(xié)議簽署，將精力轉(zhuǎn)向存量項目的消化。中介機構(gòu)表示，目前大部分機構(gòu)對掛牌企業(yè)的各項要求也在逐步提高，對企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)等方面更加關(guān)注，隱形門檻進一步提升。

600多家公司未披露中報

根據(jù)wind資訊統(tǒng)計，截至8月29日，新三板市場上持續(xù)督導(dǎo)主辦券商共有85家。其中，申萬宏源(000166)證券掛牌家數(shù)最多，高達619家；其次是安信證券和中泰證券，掛牌家數(shù)分別為440家和401家。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)把主辦券商自查“交卷”的時間定在8月末9月初，期間正值8月底新三板半年報披露截止日。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，截至8月29日，仍有600多家新三板公司尚未披露半年報。

記者注意到，有19家新三板公司在8月29日發(fā)布延期披露2016年半年報公告，分別是天創(chuàng)物聯(lián)、北京時代、祈艾特、正益移動、三正股份、易光達、留成網(wǎng)、達意科技、樂華文化、新綠股份、紐邁分析、招金勵福、三寶農(nóng)業(yè)、森瑞新材、江南傳媒、能為科技、鷹明電商、信諾達、群暉股份。其中，有12家公司預(yù)計8月30日披露2016年半年報，有6家公司預(yù)計8月31日披露半年報，還有1家公司新綠股份沒有披露具體的財報披露時間。

值得注意的是，新綠股份在8月23日曾發(fā)布公告，表示將原定于8月24日披露的半年報延期至8月29日。如今新綠股份再度發(fā)布延期披露公告，并且沒有指明具體的披露時間，這可“嚇壞”了新綠股份的主辦券商海通證券(600837)。

海通證券緊接著發(fā)布了關(guān)于新綠股份延期披露2016年半年度報告的風(fēng)險提示公告，表示新綠股份由于編制審查工作尚未完成，無法按時披露半年報，預(yù)計2016年10月31日之前完成半年報的披露工作。海通證券還強調(diào)，已再次督促企業(yè)應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)披露定期報告，如新綠股份在2016年10月31日前（含10月31日）無法披露2016年半年度報告，存在公司股票被終止掛牌的風(fēng)險。

兩個月前，中成新星、朗頓教育因未能及時披露年報而被強制摘牌。根據(jù)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則，如果掛牌公司未能在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報告或半年報，將被暫停交易，如果延期兩個月仍未披露年度報告或半年報，將會被強制摘牌。

雖然新三板企業(yè)半年報不需要審計，但仍須在主辦券商督導(dǎo)下完成，并接受股轉(zhuǎn)公司的事后審查，以確保內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。