8月18日,新三板有家公司發(fā)現(xiàn)自己倉庫物資被法院凍結(jié)了,管理層一臉懵逼:我們公司和裁決申請人沒半點關(guān)系,根本木有業(yè)務(wù)往來啊?!
于是他們家總經(jīng)理給申請人發(fā)了個澄清函,結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司借了人家4100萬,還簽了合同蓋了章!納尼?難道這就是傳說中的夢游嗎?
莫名其妙欠了4100萬元
這家公司叫富翊裝飾(831574.OC),它倒霉的主辦券商是光大證券,同是也是它第八大股東。
富翊裝飾是一家木地板施工工程承包商,但只承接工程,具體施工全部外包。2014年最后一天成功掛牌,掛牌之后一直比較風(fēng)平浪靜。
2016年4月6日,富翊裝飾2015年度報告出爐,報告期營收1.17億元,凈利潤611.26萬元,一起看起來都很好。
這段時間股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和各地證監(jiān)局嚴(yán)查資金占用情況,新三板60%的公司被發(fā)現(xiàn)存在問題,但大信會計師事務(wù)所出具的專項審核報告顯示,富翊裝飾在資金占用方面一切合規(guī)。
年報出爐之后不久,2016年4月18日,富翊裝飾補(bǔ)發(fā)了一分股權(quán)質(zhì)押公司:早在2015年10月份,公司控股股東、實際控制人和股東顧偉君均存在質(zhì)押股份的行為。
股份質(zhì)押在新三板太普遍了,就像當(dāng)初的楓盛陽一樣,這并未引起太多關(guān)注。
到了8月份,蹊蹺的事情來了。8月4日,董事會秘書王鵬、財務(wù)總監(jiān)王艷雙雙辭職,這兩人是兄妹,同時也是掛牌公司實際控制人的外甥。
公司高管集體辭職通常都不是什么好兆頭。果然,8月20日富翊裝飾公告說,公司部分庫存物資被查封了,但“經(jīng)核實,公司與裁定書申請方?jīng)]有任何經(jīng)濟(jì)往來”。
這下光大證券坐不住了,8月25日去富翊裝飾現(xiàn)場檢查,這一檢查發(fā)現(xiàn)四大重大問題。
1、查實掛牌公司青浦練塘君博路211號倉庫內(nèi)全部庫存物資被查封;
2、實際控制人與公司管理層人員有矛盾,日常生經(jīng)營處于非正常狀態(tài);
3、控股股東、總經(jīng)理與公司存在大額資金來往,金額無法準(zhǔn)確核算;
4、上海金山民欣小額貸款公司對掛牌公司應(yīng)收賬款申請財產(chǎn)保全。
醉翁之意不在酒?
9月2日,富翊裝飾的總經(jīng)理袁作德給光大證券發(fā)了個郵件,解釋了部分原因。
8月12日,富翊裝飾和金山民欣小貸簽了兩份借款合同,金額分別為2000萬元和2100萬元(一共4100萬元),用途說明為流動資金周轉(zhuǎn),年利率24%,期限只有10天。是的,你沒看錯,從8月12日到8月22日,就借10天。
雙方行動都特別迅速,1天之后的8月14日,富翊裝飾把對客戶嘉里置業(yè)的369.90萬元應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給了民欣小貸,作為還款來源之一。
又過了一天之后的8月16日,民欣小貸起訴嘉里置業(yè)要錢;8月18日,法院裁定凍結(jié)富翊裝飾相應(yīng)價值財產(chǎn)。于是出現(xiàn)了富翊裝飾管理層懵逼的一幕。
光大證券還能怎樣?繼續(xù)查啊。結(jié)果發(fā)現(xiàn),這些合同的簽署,管理層根本一問三不知;董事會秘書和財務(wù)總監(jiān)(老板的外甥們)一早就溜了,老板自己也失聯(lián)了。
明眼人都能看出,這家公司短短半個月內(nèi)發(fā)生的一些列事件疑點很多:
第一,資金用途是什么?光大證券查來查去,發(fā)現(xiàn)掛牌公司根本不存在可能產(chǎn)生這么大額急用資金需要的業(yè)務(wù)。
第二,4100萬元借款到底去哪兒了?富翊裝飾管理層只能提供民欣小貸開具的銀行本票電子回單,光大證券沒拿到入帳憑證,也搞不清楚這筆錢到底到哪兒去了。
第三,整個過程充滿詭異。民欣小貸簽訂了借款合同,卻沒有明確抵押措施;借款尚未到期,便起訴申請財產(chǎn)保全,有點醉翁之意不在酒的味道。
這一切是楓盛陽、時空客危機(jī)重演嗎?還是又一種花式“賣殼”呢?
這樣的公司為什么能吸引做市商?
富翊裝飾掛牌時,控股股東上海譽(yù)豐集團(tuán)持股90%,在審查反饋階段,一度因股權(quán)高度集中引起股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對其公司治理的關(guān)注。
為了申請掛牌,2014年7月富翊裝飾增設(shè)董事會秘書和財務(wù)負(fù)責(zé)人,也就是前面說到的王鵬和王艷兄妹、掛牌公司實際控制人翟峻逸的外甥們。
2014年最后一天富翊裝飾成功掛牌,不久之后以5元/股向董秘王鵬和做市商發(fā)行股票。光大證券300萬元拿了60萬股庫存股,國信證券200萬元拿了40萬股庫存股。截止2015年12月31日,光大證券還持有富翊裝飾60.2萬股,為其第六大股東,而國信證券則從前十大股東名單里消失。
差不多同一間富翊裝飾發(fā)布了另外一份股票發(fā)行方案,發(fā)行價格7元/股,16位發(fā)行對象全部是新增投資者,其中包括一家股權(quán)投資公司美世投資,還有一只眾籌基金。
富翊裝飾股價在8月18日開啟暴跌模式,目前最新收盤價2.22元/股,做市商的庫存股也虧了。由于未能在8月31日之前披露2016年中報,目前富翊裝飾已經(jīng)被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)暫停轉(zhuǎn)讓。
撇開行業(yè)、業(yè)績和公司治理不說,富翊裝飾這種股權(quán)高度集中、股東極其單一的公司并不太符合做市標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn),不過這是2015年5月份——市場最瘋狂的時候。
大家發(fā)現(xiàn)沒有?坑了10家做市商的楓盛陽(實際控制人幾乎把公司掏空了),掛牌時也是一家股權(quán)高度集中的家族企業(yè),也不符合常規(guī)的做市標(biāo)的遴選標(biāo)準(zhǔn),但引入做市商的時機(jī)也非常好——2016年4月至5月,同樣是市場最瘋狂的時候。
楓盛陽和富翊裝飾事件,反映出部分新三板企業(yè)內(nèi)部控制存在的巨大缺陷。正常來說,股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理瑕疵應(yīng)該難以逃脫券商的火眼金睛。然而瘋狂的市場加上激進(jìn)的擴(kuò)張,也許在某個時間,連這個理應(yīng)最清醒的群體也覺得只要有人接盤,就一切問題都不是問題。
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