新三板“火”了 8家百億級(jí)私募重倉(cāng)50家公司

在新三板市場(chǎng)中，除九鼎投資(48.520, -0.78, -1.58%)等機(jī)構(gòu)表現(xiàn)活躍之外，近期不少參與A股二級(jí)市場(chǎng)的老牌私募開(kāi)始躍躍欲試。9月初，朱雀投資曾舉牌贏谷股份，引起市場(chǎng)的熱議。而據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，新三板公司中有1346家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了私募基金身影，占比約15.2%。其中有8家百億級(jí)私募出現(xiàn)在新三板50家企業(yè)前十大流通股東名單。對(duì)此有私募人士透露，隨著私募做市試點(diǎn)啟動(dòng)，市場(chǎng)擔(dān)心的流動(dòng)性問(wèn)題可能會(huì)得到改善。此外目前一些新三板公司價(jià)格已經(jīng)到了值得布局的時(shí)候，所以一些大型私募開(kāi)始扎堆押注新三板公司。

8家百億級(jí)私募重倉(cāng)押注

每經(jīng)投資寶注意到，近期各路資金的目光紛紛聚焦到新三板市場(chǎng)，此前不少專(zhuān)注于二級(jí)市場(chǎng)投資的私募機(jī)構(gòu)已經(jīng)搶先布局，并將2016年的投資重心向新三板傾斜。甚至有私募人士表示，2016年新三板投資獲利的確定性要比A股高，隨著制度改進(jìn)和優(yōu)質(zhì)公司日漸增加，新三板有可能成為投資機(jī)會(huì)最大的市場(chǎng)。

據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)顯示，截至2016年10月11日，已經(jīng)有9136家企業(yè)掛牌新三板，其中基礎(chǔ)層有8183家，創(chuàng)新層有953家。與Ａ股不同的是，新三板公司大多為成長(zhǎng)型、新興領(lǐng)域企業(yè)，其中不乏資質(zhì)卓越的“后生晚輩”，優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的自然也引起了上市公司和各大投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月11日，A股上市公司參股了956家掛牌公司。

除了上市公司外，私募群體同樣關(guān)注這片資本藍(lán)海。9月5日，盈谷股份發(fā)布《權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》稱(chēng)，朱雀股權(quán)投資于9月2日通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以做市轉(zhuǎn)讓方式增持公司股份3萬(wàn)股，加上其一致行動(dòng)人上海朱雀資產(chǎn)、西安朱雀絲路投資的持股，已合計(jì)持有1443.5萬(wàn)股盈谷股份，持股比例由9.98%升至10%。由于新三板市場(chǎng)的舉牌線是持股比例達(dá)到10%，朱雀此次增持已經(jīng)構(gòu)成舉牌。

據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，截至2016年8月31日，新三板8856家已披露2016年半年報(bào)的掛牌企業(yè)中，有1346家企業(yè)的前十大流通股東中出現(xiàn)了私募基金身影，占比約15.2%。其中有8家百億級(jí)證券私募出現(xiàn)在新三板企業(yè)前十大流通股東名單，共涉及50家企業(yè)。其中鼎鋒資產(chǎn)重倉(cāng)的企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)27家；景林資產(chǎn)其次，共重倉(cāng)7家；理成資產(chǎn)隨后，共重倉(cāng)5家。

明曜投資曾昭雄表示，新三板作為國(guó)家多層次資本市場(chǎng)戰(zhàn)略的重要一環(huán)，并且按市場(chǎng)化運(yùn)作，基本實(shí)現(xiàn)了注冊(cè)制，明曜投資也積極參與其中。明曜投資于2015年5月發(fā)行了第一只基于新三板的PE基金——明曜新三板1期私募基金，展望未來(lái)，明曜投資將加大新三板股權(quán)投資的力度。

創(chuàng)新層企業(yè)成私募布局重點(diǎn)

據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，截至2016年8月31日，新三板已披露2016年半年報(bào)的掛牌企業(yè)中，有1346家企業(yè)的前十大流通股東中出現(xiàn)了私募基金，而其中又有391家被選入創(chuàng)新層，占比近30%，該比例明顯高于創(chuàng)新層企業(yè)在新三板市場(chǎng)中的占比（10.71%）。從行業(yè)分布來(lái)看，私募機(jī)構(gòu)重倉(cāng)企業(yè)的行業(yè)分布與整個(gè)新三板市場(chǎng)的行業(yè)分布大體相近。其中，制造業(yè)占據(jù)半壁江山，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)緊隨其后，占比達(dá)21.84%，兩者合計(jì)73.25%。另外在農(nóng)林牧漁行業(yè)共有52家企業(yè)被私募機(jī)構(gòu)重倉(cāng)，成為私募重倉(cāng)的第三大行業(yè)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上述1346家私募重倉(cāng)的新三板企業(yè)中，有497家企業(yè)被2家及以上的私募機(jī)構(gòu)共同持有股權(quán)，而前十大流通股東中出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)最多的前五家企業(yè)分別為康達(dá)新能、確成硅化、京冶軸承、華新能源以及宏邦節(jié)水，此五家企業(yè)均與環(huán)保新能源行業(yè)有關(guān)，其中確成硅化的前十大流通股東中有九鼎、朱雀以及紅杉等知名私募。

每經(jīng)投資寶注意到，有8家百億級(jí)證券私募出現(xiàn)在新三板企業(yè)前十大流通股東名單，共涉及50家企業(yè)。其中鼎鋒資產(chǎn)重倉(cāng)的企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)27家；景林資產(chǎn)其次，共重倉(cāng)7家；理成資產(chǎn)隨后，共重倉(cāng)5家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年二季度末，鼎鋒資產(chǎn)持有的27家掛牌公司中，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)公司占比最高，共14家，占比超過(guò)50%。此外，鼎鋒資產(chǎn)分別在2015年上半年、2015年8月舉牌瑞格股份與月旭科技，中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，鼎鋒資產(chǎn)的持股比例各為21%與11.5%，均超過(guò)了新三板市場(chǎng)10%的舉牌線。

而從私募投資新三板的基金收益來(lái)看，最新凈值公布日為9月23日的新三板私募基金產(chǎn)品有335只，其中成立以來(lái)收益率超過(guò)30%的有26只，超過(guò)50%的有14只。上海理成資產(chǎn)旗下的理成風(fēng)景1號(hào)，成立以來(lái)的累計(jì)收益率為335.09%；北京尊嘉資產(chǎn)旗下的尊嘉新盈沖，成立以來(lái)的累計(jì)收益率為196.93%。