多地證監(jiān)局備案掛牌企業(yè) 監(jiān)管前置防新三板個體風(fēng)險

監(jiān)管層在對掛牌公司的監(jiān)管方面再次做出新的動作。

近日，記者了解到北京、江蘇、廣東、浙江、湖南、安徽、青島、上海、陜西等多地證監(jiān)局向券商或企業(yè)發(fā)布通知，要求掛牌企業(yè)前往證監(jiān)局進行詳細備案。

備案摸底掛牌公司

“此次證監(jiān)局要求備案有摸底新三板公司的意圖在里面，很多地區(qū)企業(yè)登記表的內(nèi)容十分詳細。”華龍證券業(yè)務(wù)管理總部的一位人士對記者表示。

以記者獲取的一份北京證監(jiān)局備案材料內(nèi)容來看，要求備案的內(nèi)容包括：所屬行業(yè)、細分行業(yè)、行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會、上游企業(yè)（主要供應(yīng)商）、下游企業(yè)（主要客戶）。在主要產(chǎn)品部分，需填寫產(chǎn)品名稱、市場份額、收入占比；競爭對手需填寫企業(yè)名稱、是否掛牌、是否上市、是否本地企業(yè)等內(nèi)容。股權(quán)結(jié)構(gòu)部分，需填寫實際控制人持股比例，控股和參股公司名稱及相應(yīng)持股比例。

“這次要求備案的內(nèi)容豐富程度有點出乎我們意料，實際上一些內(nèi)容可能在公開轉(zhuǎn)讓說明書里都不會寫得這么詳細。”一家北京地區(qū)新掛牌的新三板企業(yè)董秘對記者表示。

不過，記者獲得的多地證監(jiān)局備案登記表來看，地方證監(jiān)局要求備案的內(nèi)容并不統(tǒng)一，但對企業(yè)一些關(guān)鍵信息如股權(quán)結(jié)構(gòu)等有統(tǒng)一要求。

記者了解到，此次備案工作最開始是同“監(jiān)管第一課”一齊推進的。要求備案的企業(yè)也是剛?cè)〉脪炫坪男聮炫破髽I(yè)。

但如今，一些地方證監(jiān)局也將之前掛牌的企業(yè)納入備案范圍。

“毫無疑問，這次證監(jiān)局的備案是要系統(tǒng)性的對掛牌企業(yè)進行備案登記，監(jiān)管層希望從證監(jiān)局層面對轄區(qū)內(nèi)企業(yè)有更多的了解以及更及時的監(jiān)管。”前述華龍證券人士表示。

而此次備案，地方證監(jiān)局也給出了時間上的新老劃斷。

以浙江局為例，其要求2016年11月3日以后取得掛牌函的公司應(yīng)當(dāng)按照要求在取得掛牌函后10日內(nèi)完成報備，浙江局以收到電子郵件的時間作為報備時間。

而在2016年11月3日前取得掛牌函的公司，時間稍微寬松一些，應(yīng)在2016年12月31日前完成報備。

地方局監(jiān)管前置

此次證監(jiān)局要求轄區(qū)內(nèi)企業(yè)進行備案可以理解為將對新三板企業(yè)的監(jiān)管環(huán)節(jié)前置。新三板市場目前掛牌企業(yè)數(shù)量接近10000家，監(jiān)管層和輔導(dǎo)機構(gòu)對企業(yè)個體風(fēng)險應(yīng)對一直以來都是后知后覺。

根據(jù)記者的梳理，監(jiān)管層對新三板掛牌企業(yè)的處罰通常是在企業(yè)風(fēng)險已經(jīng)爆發(fā)或者已經(jīng)違規(guī)之后。

但這種后置的監(jiān)管邏輯已經(jīng)無法滿足目前新三板市場的現(xiàn)狀。一些企業(yè)的個體風(fēng)險可以通過監(jiān)管前置來化解。

而備案則是地方證監(jiān)局對企業(yè)情況的第一輪摸底，“通過摸底地方派出機構(gòu)會對企業(yè)的基本狀況有一個初步的了解，一些容易出現(xiàn)風(fēng)險的企業(yè)也在備案的時候就進入證監(jiān)局的關(guān)注名單中。”

“今年的一些企業(yè)風(fēng)險個案，證監(jiān)局或者督導(dǎo)機構(gòu)如果跟蹤及時或者預(yù)先有預(yù)判，完全可以將一些情況提前排除了。我觀察的幾個個案，包括前段時間實際控制人跑路的環(huán)球拓業(yè)，企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題早有預(yù)兆，完全可以做到監(jiān)管提前到位。”硅谷天堂一位項目組的人士對記者表示。

事實上，今年以來隨著新三板個體風(fēng)險頻繁爆發(fā)。地方證監(jiān)局在新三板掛牌公司方面的監(jiān)管也逐漸增多。

根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的統(tǒng)計，2016年以來地方證監(jiān)局向新三板掛牌企業(yè)發(fā)出的行政監(jiān)管措施決定書或警示函多達38例，是往年的數(shù)倍。

另外一方面，近期多地證監(jiān)局也陸續(xù)對轄區(qū)內(nèi)的新三板企業(yè)開展現(xiàn)場檢查。掛牌企業(yè)球冠電纜（834682），ST賽諾達（430231），杰隆生物（833946）等分別收到了遼寧證監(jiān)局，天津證監(jiān)局和上海證監(jiān)局現(xiàn)場檢查的通知。

針對地方證監(jiān)局越來越多介入新三板市場監(jiān)管，聯(lián)訊證券投研中心研究總監(jiān)付立春對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“很多資質(zhì)不好的企業(yè)也混在了市場中，隨著新三板市場的逐漸完善，監(jiān)管越來越嚴格，制度逐漸細化，這種情況以后會越來越少。”