新三板2月券商成績(jī)單出爐：負(fù)面行為掛鉤券商評(píng)級(jí)

周五，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2月的主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，共有一百家家主辦券商參評(píng)，滿分券商家數(shù)較前月增加一倍，但負(fù)面行為記錄有所回升，做市交易仍然是傳統(tǒng)違規(guī)高發(fā)項(xiàng)目。

主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)是自律監(jiān)管以外針對(duì)新三板主辦券商覆蓋更廣的監(jiān)管措施，自去年4月以來(lái)每月評(píng)分。

2月評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，興業(yè)證券、國(guó)金證券、天風(fēng)證券等13家主辦券商獲得滿分100分，申萬(wàn)宏源和招商證券獲得最高7分的加分。從2016年4月至今累積評(píng)分看，網(wǎng)信證券、萬(wàn)和證券、申萬(wàn)宏源排名居前。

上月，主辦券商負(fù)面行為記錄共221條。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，推薦掛牌業(yè)務(wù)負(fù)面行為最突出的是華融證券，掛牌后督導(dǎo)類中金公司、九州證券負(fù)面行為比較顯著，交易管理類負(fù)面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為平安證券，綜合管理類業(yè)務(wù)紅塔證券表現(xiàn)不佳。

記者發(fā)現(xiàn)，2月近五分之一的負(fù)面行為都發(fā)生在平安證券，且主要集中在交易管理類，交易管理類依舊是主辦券商負(fù)面行為的傳統(tǒng)高發(fā)地。

評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，2月的交易管理負(fù)面行為主要包括做市商在轉(zhuǎn)讓日的9：30未對(duì)做市股票發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，以及前次做市申報(bào)撤銷或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，未在5分鐘內(nèi)重新報(bào)價(jià)的行為達(dá)10次。交易負(fù)面行為較前月大幅反彈。

一家券商做市業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，開盤不報(bào)價(jià)現(xiàn)象可能是疏忽造成的。由于初期報(bào)價(jià)的策略往往需要人工去設(shè)定，做市企業(yè)數(shù)量多的做市商操作員出現(xiàn)失誤，因此應(yīng)鼓勵(lì)做市商人工和交易系統(tǒng)相結(jié)合。

除了做市交易，掛牌后督導(dǎo)業(yè)務(wù)依然券商出錯(cuò)的高頻區(qū)，2月發(fā)行備案申請(qǐng)收到股轉(zhuǎn)公司反饋的負(fù)面行為高達(dá)39條。

股轉(zhuǎn)公司指出，問題主要集中在認(rèn)購(gòu)對(duì)象身份信息前后不一致或不完整，備案材料中部分表述前后不一致，中介機(jī)構(gòu)未就是否存在募集資金專戶存放與管理情況、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排、本次募集資金用途等發(fā)表意見，未提交自愿限售認(rèn)購(gòu)對(duì)象的限售申請(qǐng)，對(duì)賭、回購(gòu)等特殊條款合法合規(guī)性存疑，未提交可編輯word版?zhèn)浒覆牧系取?/p>

根據(jù)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)規(guī)則，每年主辦券商將按照評(píng)分被分為四檔，在制度上受到差異化對(duì)待。排名靠前的券商將在新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品的試點(diǎn)中享有優(yōu)先權(quán)，倒數(shù)十名的主辦券商并將需要提交書面說(shuō)明，并被通報(bào)到證監(jiān)會(huì)。

華北一家券商投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)，券商在新三板的負(fù)面行為評(píng)價(jià)如果扣分過多會(huì)影響券商評(píng)級(jí)，而大券商降一個(gè)評(píng)級(jí)就要多交很多投資者保護(hù)基金費(fèi)，由于經(jīng)營(yíng)新三板業(yè)務(wù)的收益也不高，因此新三板業(yè)務(wù)對(duì)券商而言性價(jià)比偏低。