挖貝網(wǎng)訊 4月20日消息,近日,又一家新三板創(chuàng)新層公司將被上市公司并購,天威視訊(002238)為謀劃轉(zhuǎn)型,擬與實控人旗下公司前海天和基金,共同現(xiàn)金收購新三板企業(yè)璧合科技(833451)約80%股份。
按照收購意向協(xié)議規(guī)定,璧合科技實際控制人劉竣豐、總經(jīng)理趙征和首席技術(shù)官戴軍三人應(yīng)承諾 6 年內(nèi)不從璧合科技離職;其他管理團(tuán)隊成員五年內(nèi)不得離職。
上市公司“互補式并購”謀轉(zhuǎn)型
挖貝網(wǎng)注意到,天威視訊(002238)是一家中小板上市公司,目前面向深圳本地居民提供有線電視服務(wù),主要包括有線數(shù)字電視收視、有線數(shù)字電視增值、有線寬頻及節(jié)目傳輸業(yè)務(wù)。
近年來,面對互聯(lián)網(wǎng)的沖擊,有線電視市場總量逐步萎縮,天威視訊有線電視業(yè)務(wù)用戶數(shù)出現(xiàn)凈流失,導(dǎo)致2016年營收16.88億元,相比2015年下降了5.64%。
在業(yè)績增長和轉(zhuǎn)型壓力下,面臨主營業(yè)務(wù)單一和經(jīng)營區(qū)域受限瓶頸的天威視訊,正在通過收購尋求轉(zhuǎn)型升級。
由于當(dāng)前A股與新三板之間存在估值鴻溝,天威視把目光鎖定到了新三板創(chuàng)新層公司璧合科技(833451)。
資料顯示,璧合科技創(chuàng)立于2012年,是一家提供程序化購買廣告服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)廣告公司,僅用了三年時間便成功登陸新三板并入選創(chuàng)新層。
天威視訊(002238)4月18日發(fā)布的公告顯示,擬與實控人旗下公司前海天和基金,共同現(xiàn)金收購璧合科技約80%股份,其中天威視訊收購不低于51%股份。交易完成后,璧合科技的控股股東將變更為天威視訊。
天威視訊表示,璧合科技掌握海量的移動端數(shù)據(jù),此次收購將有利于公司利用大數(shù)據(jù)分析挖掘用戶深層價值。同時,借助公司智能機頂盒的用戶發(fā)展跨屏營銷業(yè)務(wù),璧合科技可以協(xié)助公司建立電視端的數(shù)據(jù)采集分析管理平臺和程序化投放所需的廣告位管理平臺。
在本次交易中,璧合科技的全部股份預(yù)估值為人民幣 13.2 億元,由于本次交易各方僅簽署意向性框架協(xié)議,最終購買價格以最終達(dá)成的股份收購協(xié)議為準(zhǔn)。
相中璧合科技廣告投放業(yè)務(wù)
值得一提的是,璧合科技所處的移動廣告行業(yè)正在持續(xù)爆發(fā)。第三方數(shù)據(jù)顯示,預(yù)計到2018年,中國移動互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模將突破3000億元,在整個網(wǎng)絡(luò)廣告市場的滲透率將近80%。其中,中國程序化購買市場整體規(guī)模預(yù)期到2018 年將達(dá)到 469.6 億元,占中國展示廣告市場的比例將達(dá)到 34.7%。
在掛牌新三板的幾年時間,璧合科技自主研發(fā)的廣告投放平臺 AGAIN,將數(shù)據(jù)管理平臺 DMP 和廣告需求平臺DSP 整合為一體;此外,璧合科技還對接了國內(nèi)所有流量交易平臺(ADX),平均每天接入超過 140 億次的廣告曝光機會。不僅如此,璧合科技還圍繞著互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)進(jìn)行了多項投資,并與暢聊天下和安美互聯(lián)等公司達(dá)成合作。
從璧合科技的財報中可以看到,公司近幾年業(yè)績連續(xù)增長,2016年1-6月營收1.56億,凈利潤達(dá)到1072.16萬;分別同比增長107.25%和698.03%。
挖貝網(wǎng)注意到,本次收購協(xié)議中,天威視訊特別對璧合科技的管理層做出了安排。
按照協(xié)議,本次收購交割完成后,天威視訊與前海天和基金向璧合科技委派財務(wù)總監(jiān),并委派董事會多數(shù)成員;除此之外,還充分授權(quán)以劉竣豐、趙征為核心的團(tuán)隊對璧合科技進(jìn)行經(jīng)營管理。
其中,璧合科技實際控制人劉竣豐、總經(jīng)理趙征和首席技術(shù)官戴軍應(yīng)承諾 6 年內(nèi)不從璧合科技離職;其他管理團(tuán)隊成員五年內(nèi)不得離職。
挖貝網(wǎng)通過整理公開資料了解到,劉竣豐、趙征和戴軍三人都有著資深的行業(yè)背景。資料顯示,劉竣豐曾擔(dān)任麥肯·光明廣告有限公司媒介主管,也是北京暴風(fēng)網(wǎng)際科技有限公司的創(chuàng)始人;在創(chuàng)立璧合科技之前,他和趙征共同就職于悠易互通(北京)廣告有限公司,并分別擔(dān)任 CEO和CTO;戴軍此前也是新浪微博、悠易互通、奇虎 360的核心負(fù)責(zé)人。
此外,天威視訊和璧合科技在此次收購過程中還設(shè)置了業(yè)績對賭。根據(jù)交易雙方簽署的相關(guān)協(xié)議,作為業(yè)績補償義務(wù)人,璧合科技劉竣豐、趙征承諾,2017年公司的扣非凈利潤分別不低于9000 萬元,2018年和2019年的凈利潤分別為在上一年度承諾凈利潤的基礎(chǔ)上增加不低于 20%。
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