“新三板監(jiān)管層開出的罰單,似乎有越來越密集的趨勢。”日前,一家投資咨詢公司的負(fù)責(zé)人王路對經(jīng)濟導(dǎo)報記者感慨道,新三板監(jiān)管“嚴(yán)上加嚴(yán)”或?qū)⑹墙窈蟮闹餍伞?/p>
如其所言,經(jīng)濟導(dǎo)報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),從6月19日至本月18日的一個月時間內(nèi),股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共發(fā)出62份監(jiān)管公告,涉及46家新三板公司、16家中介機構(gòu)。青島思普潤(832342)、威海聯(lián)橋新材(830883)以及青島天時油氣(837290)等3家魯企現(xiàn)身其中,均被采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施。
“新三板主辦券商對企業(yè)的督導(dǎo)要終身負(fù)責(zé)。一旦公司掛牌,雙方利益就開始綁定。券商如果不幫助企業(yè)做好信息披露,自己也會受到自律監(jiān)管。”王路坦言。
募集資金使用及信披違規(guī)
據(jù)悉,經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)查明,思普潤存在如下違規(guī)行為:2015年8月12日,思普潤董事會審議啟動股票發(fā)行,募集資金850萬元,思普潤于當(dāng)年10月29日取得股份登記函。但經(jīng)核查,思普潤存在取得股份登記函前使用募集資金的行為。
無獨有偶,聯(lián)橋新材的遭罰原因與其類似。2015年1月9日,聯(lián)橋新材董事會審議啟動股票發(fā)行,募集資金1350萬元,聯(lián)橋新材于同年3月13日取得股份登記函。經(jīng)核查,聯(lián)橋新材也存在取得股份登記函前使用募集資金的行為。
對此,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對思普潤和聯(lián)橋新材采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施,并要求提交的書面承諾包括對違規(guī)事實和性質(zhì)的深刻認(rèn)識、對相關(guān)規(guī)則的正確理解、整改舉措和行為保證等。
天時油氣的被罰則緣于其信息披露的違規(guī)。據(jù)悉,天時油氣在掛牌時,為關(guān)聯(lián)方青島天時海洋石油裝備有限公司的銀行貸款在7500萬元的最高額內(nèi)提供擔(dān)保,擔(dān)保期限為自2015年8月21日至2016年8月20日,相關(guān)情況已在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中披露。前述擔(dān)保到期后,天時油氣同意繼續(xù)為之與工商銀行青島城陽支行最高額不超過7500萬元人民幣(含等值外幣)的信貸業(yè)務(wù)提供連帶責(zé)任保證,擔(dān)保期限為2016年12月1日至2018年6月1日。今年1月17日,天時油氣簽署最高額擔(dān)保合同,但在該擔(dān)保行為發(fā)生之日起的2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi),公司未進(jìn)行信息披露,也未履行公司章程約定的審議程序。
事實上,在其余40余家被采取自律監(jiān)管措施的企業(yè)中,絕大部分也是涉及到信息披露問題,且問題主要集中在資金占用、關(guān)聯(lián)方事宜、信息披露不準(zhǔn)確等方面。
“不難發(fā)現(xiàn),資金占用的信息披露問題,一直是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)管的重點。”銳財經(jīng)分析師劉江遠(yuǎn)對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示,從上半年來看,股票發(fā)行違規(guī)也是監(jiān)管層重點關(guān)注的問題之一。多家掛牌公司因提前使用募集資金而被采取自律監(jiān)管措施,海賽電裝(830914)、地浦科技(831737)等還存在因提前使用募集資金形成關(guān)聯(lián)方控股股東資金占用,被監(jiān)管層出具了警示函。
中介機構(gòu)難辭其咎
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到,就在上月底,新三板曾掀起一場監(jiān)管“風(fēng)暴”,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)史無前例地處罰了480家新三板掛牌公司。這些企業(yè)遭受處罰的原因是:未在2016年會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制并披露年度報告,違反了相關(guān)規(guī)定,構(gòu)成信息披露違規(guī)。
“這次處罰的力度足以震動市場,盡管目前新三板市場掛牌企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過1萬家,但一次性處罰這么多家企業(yè)的情況仍非常罕見。”王路說道,毫無疑問,新三板“嚴(yán)監(jiān)管”的態(tài)勢將日趨深化。
王路表示,雖然券商對主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板的企業(yè)也有持續(xù)督導(dǎo)的責(zé)任,但期限一般不會超過企業(yè)上市后3個完整的會計年度,但新三板主辦券商卻對企業(yè)負(fù)有“終身督導(dǎo)”責(zé)任。在這種情況下,不少券商往往需要同時督導(dǎo)數(shù)目繁多的企業(yè),有時難免顧此失彼。一個事實是,持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)數(shù)量排名前十的券商,大都在上半年收到過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管公告。
券商如此,律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)也難以置身事外。經(jīng)濟導(dǎo)報記者盤點發(fā)現(xiàn),近一個月以來,分別有上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所、北京德恒律師事務(wù)所以及興華會計師事務(wù)所、致同會計師事務(wù)所被采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。其中,致同會計師事務(wù)所還連續(xù)兩次被罰———該所6月29日因時空客(831335)信披問題被自律監(jiān)管,6月30日因中紅醫(yī)療(833133)關(guān)聯(lián)方披露問題又被出具監(jiān)管函。
“相比于自律監(jiān)管措施,紀(jì)律處分更嚴(yán)重些。”劉江遠(yuǎn)表示,對于監(jiān)管對象嚴(yán)重違反業(yè)務(wù)規(guī)則及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定的,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將視情節(jié)輕重給予通報批評、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分,并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。
比如,在6月28日,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告稱,給予北京興華會計師事務(wù)所通報批評的紀(jì)律處分。原因是該所為譽德股份(833033)申請掛牌提供審計服務(wù)時,未勤勉盡責(zé),以分所名義出具審計報告。顯然,未勤勉盡責(zé)甚至失職的中介機構(gòu),亦難逃監(jiān)管層的處罰。
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