奧飛數(shù)據(jù)獲反饋意見 IPO排隊(duì)前清理“三類股東”

10月16日，新三板公司廣東奧飛數(shù)據(jù)科技股份有限公司在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露了反饋意見，并對(duì)申報(bào)稿進(jìn)行了預(yù)披露更新。如果不出意外，奧飛數(shù)據(jù)（832745）IPO申請(qǐng)有望近期上會(huì)。

奧飛數(shù)據(jù)于2016年6月17日宣布接受上市輔導(dǎo)，半年后通過上市輔導(dǎo)驗(yàn)收。去年12月28日，該公司IPO并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理，這意味著，奧飛數(shù)據(jù)至今排隊(duì)將近10個(gè)月。

值得一提的是，奧飛數(shù)據(jù)在排隊(duì)IPO前清理了“三類股東”。

業(yè)績(jī)不俗

奧飛數(shù)據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)是，為互聯(lián)網(wǎng)客戶提供互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）業(yè)務(wù)及其增值服務(wù)，包括云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心服務(wù)（IDC）、容災(zāi)備份、CDN等互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)和產(chǎn)品。

公司主要以向客戶提供服務(wù)器托管和租用、帶寬出租等數(shù)據(jù)中心服務(wù)為主要營(yíng)收模式，同時(shí)還通過數(shù)據(jù)容災(zāi)備份、CDN加速等云計(jì)算增值服務(wù)收取相應(yīng)費(fèi)用。

近幾年，奧飛數(shù)據(jù)業(yè)績(jī)持續(xù)高速增長(zhǎng)。2015年，該公司收入開始突破1億元，凈利潤(rùn)躍上千萬級(jí)別，毛利率同比大增。2016年其凈利潤(rùn)為5557萬元，同比翻倍，扣非后凈利潤(rùn)也超過5000萬元。2017年上半年扣非后凈利潤(rùn)超過3000萬元，同比增長(zhǎng)近4成。

對(duì)于靚麗的業(yè)績(jī)，奧飛數(shù)據(jù)歸功于互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，為公司主業(yè)所在的行業(yè)帶來了機(jī)會(huì)，公司抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

從財(cái)報(bào)來看，奧飛數(shù)據(jù)的大客戶不乏一些知名互聯(lián)網(wǎng)公司。廣州愛九游信息技術(shù)有限公司均是該掛牌公司2015年、2016年的第一大客戶，愛九游屬于UC（優(yōu)視科技）集團(tuán)企業(yè)。另外，搜狐、風(fēng)行在線也為奧飛數(shù)據(jù)去年的主要客戶。

奧飛數(shù)據(jù)快速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)，也受到了證監(jiān)會(huì)的關(guān)注。在反饋意見中，奧飛數(shù)據(jù)被要求結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)、同行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，分析并披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人各類業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的合理性；披露發(fā)行人期末持有在手訂單的情況。

此外還被要求結(jié)合IDC市場(chǎng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)的區(qū)域化特征以及規(guī)模效應(yīng)所導(dǎo)致的整合風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步分析并披露行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因，分析報(bào)告期相關(guān)因素的變化趨勢(shì)及對(duì)行業(yè)利潤(rùn)水平的影響，分析說明是否存在對(duì)行業(yè)及產(chǎn)品盈利空間產(chǎn)生重大不利影響的制約因素。

關(guān)聯(lián)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、與奧飛數(shù)據(jù)客戶供應(yīng)商是否存在重疊或存在資金、業(yè)務(wù)往來等，也受到證監(jiān)會(huì)關(guān)注，奧飛數(shù)據(jù)被要求說明相關(guān)情況。

清理“三類股東”

在反饋意見中，奧飛數(shù)據(jù)被問及是否存在或曾經(jīng)存在股東超過200人的情形、是否存在契約性私募基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃或信托計(jì)劃等“三類股東”。

奧飛數(shù)據(jù)自2015年7月掛牌以來采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易并不活躍。截至2017年上半年末，該公司股東人數(shù)為36名。

論壇君注意到，掛牌后，奧飛數(shù)據(jù)實(shí)施了兩次定增融資，引入了私募基金等多家機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。

“三類股東”問題困擾著新三板企業(yè)IPO，奧飛數(shù)據(jù)在啟動(dòng)IPO后，于2016年下半年開始清理契約型私募股權(quán)基金持股，主要的解決方法為，由契約型私募股權(quán)基金將股份轉(zhuǎn)讓給相同結(jié)構(gòu)的合伙企業(yè)或直接轉(zhuǎn)讓予自然人。

2016年8月至2016年10月，公司通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)生了11次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，涉及股份數(shù)量合計(jì)410萬股。深圳踴躍資本投資企業(yè)（有限合伙）——踴躍成長(zhǎng)1號(hào)新三板投資基金、廣東新風(fēng)口投資有限公司——新風(fēng)口定增一號(hào)基金、廣東金睿和投資管理有限公司——金睿和新三板混合策略3號(hào)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓所持股份。

在反饋意見中，奧飛數(shù)據(jù)被要求說明受讓方是否系契約型股權(quán)基金原合伙人或受益人，是否存在代持關(guān)系或其他特殊安排，是否存在糾紛或潛在糾紛。

此外，奧飛數(shù)據(jù)被要求補(bǔ)充說明股東取得發(fā)行人股份的背景和原因，價(jià)格是否公允，與發(fā)行人、控股股東及實(shí)際控制人、董監(jiān)高、其他核心人員、此次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及簽字人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系，與發(fā)行人之間是否存在對(duì)賭協(xié)議等特殊安排；股東與發(fā)行人、發(fā)行人客戶及供應(yīng)商是否存在業(yè)務(wù)、資金往來；PE股東是否備案。對(duì)股東的核查請(qǐng)追溯至最終自然人（包括但不限于身份背景、從業(yè)經(jīng)歷、任職情況、對(duì)外投資等）、集體組織或國(guó)資部門。

聲明：本文來自  新三板論壇  作者：梁秋燕