昨日晚間,證監(jiān)會官網(wǎng)公布有關(guān)新股發(fā)審流程的監(jiān)管問答,進一步明確了IPO排隊過程中有關(guān)中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等有關(guān)事項的規(guī)定。
論壇君梳理發(fā)現(xiàn),新問答規(guī)定的中止審查8種情形,相比之前問答規(guī)定的四類情形,更加細化。
機智的網(wǎng)友用二十個字概括了最新規(guī)定的變化:“簽字換了人,照樣繼續(xù)審。律師會計師,全都不中止。”
沒錯!以后,企業(yè)IPO排隊過程中更換除保薦機構(gòu)外的中介機構(gòu)、簽字人員,都不再需要中止審查了。
這或許能一定程度上減少企業(yè)闖關(guān)IPO的時間。此前,因更換簽字人員或中介機構(gòu)而中止審查,到恢復(fù)審查時,少則花費二三十天,多則兩三個月。
例如,今年8月底,龍磁科技因簽字會計師離職而中止審查,更換完會計師恢復(fù)審查已是11月底。
正在排隊的湘佳牧業(yè)、盈建科,因簽字人員離職,自9月份申請中止審查至今,也差不多過去了3個月。
目前,正在IPO排隊并且處于中止審查狀態(tài)的新三板公司共有14家,中止原因多數(shù)為變更中介機構(gòu)或者簽字人員。
根據(jù)新問答的規(guī)定,江蘇新能、頂固集創(chuàng)、湘佳牧業(yè)等9家公司或?qū)⒑芸旎謴?fù)審查:
除此之外,新問答還規(guī)定,保薦機構(gòu)在向證監(jiān)會提交首發(fā)申請文件的同時,一并提交預(yù)先披露材料;在報送上會材料的同時報送預(yù)先披露更新材料。
發(fā)審會前,發(fā)行人及其保薦機構(gòu)無需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見修改已提交的上會材料和預(yù)先披露材料。涉及修改招股說明書等文件的,在申請文件封卷材料中一并反映。
還要求,企業(yè)上會前,相關(guān)保薦機構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注媒體的報道情況,主動就媒體報道對信息披露真實性、準確性、完整性提出的質(zhì)疑進行核查。
這對后續(xù)上會企業(yè)的信息披露內(nèi)容,提出了更高的要求。
新問答規(guī)定
IPO排隊期間,發(fā)行人更換保薦機構(gòu),除保薦機構(gòu)被立案調(diào)查或執(zhí)業(yè)受限等非自身原因外,需要重新排隊。
更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu),無需中止審查。在12月7日之前發(fā)生中介機構(gòu)更換的,應(yīng)當在30個工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。
更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師等中介機構(gòu)簽字人員,無需中止審查。在12月7日之前發(fā)生簽字人員更換的,應(yīng)當在10個工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。
但是,和舊規(guī)定一樣,排隊期間,保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu),簽字保薦代表人、簽字律師等簽字人員被立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查尚未結(jié)案的,需要中止審查。
中介機構(gòu)被采取限制業(yè)務(wù)被采取限制業(yè)務(wù)活動、責令停業(yè)整頓等監(jiān)管措施尚未解除,或者簽字人員被采取市場進入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施還沒解除的,也需要中止審查。
以上兩點,中止審查情形消失可以申請恢復(fù)審查,需要中介機構(gòu)履行復(fù)核程序。
另外,中介機構(gòu)、簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師,最近6個月內(nèi)被中國證監(jiān)會行政處罰,也需要中介機構(gòu)履行復(fù)核程序。
具體來看,新問答規(guī)定的8種中止審查情形,及恢復(fù)審查程序如下:
1、發(fā)行人或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案的情形,需中止審查。
中止審查事項消失后,已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的,由發(fā)行人、保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師提交恢復(fù)審查申請。
2、保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案,需中止審查。
已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請;尚未結(jié)案的,經(jīng)履行復(fù)核程序后,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。
3、簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員存在第2點描述的情形,同樣需要中止審查。
尚未結(jié)案,經(jīng)履行復(fù)核程序后,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。
4、保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施,尚未解除,需中止審查。
監(jiān)管措施已解除的,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。
5、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員被中國證監(jiān)會依法采取市場禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施,尚未解除,需中止審查。
中止審查后更換保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)或簽字人員,完成更換程序后由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。
6、對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定,需要請求有關(guān)機關(guān)作出解釋,進一步明確具體含義的,需中止審查。
7、發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突,也需中止審查。
其他證券品種已完成相關(guān)發(fā)行程序,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。
8、發(fā)行人及保薦機構(gòu)主動要求中止審查,理由正當且經(jīng)中國證監(jiān)會批準。
中止審查事項消失后,發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)當在5個工作日內(nèi),提交恢復(fù)審查申請。
恢復(fù)審查后,發(fā)行監(jiān)管部門按照發(fā)行人申請的受理時間安排其審核順序。
對于根據(jù)舊問答的規(guī)定正處于中止審查狀態(tài)的企業(yè),不屬于上述這8點規(guī)定的中止審查情形,從12月7日起,10個工作日內(nèi)予以恢復(fù)審查(例如上述的9家新三板公司)。
對于申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期,且逾期3個月未更新的企業(yè),將直接終止審查。這點和舊問答中規(guī)定的內(nèi)容一致。
聲明:本文來自 新三板論壇 作者:陳麗湘
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