你我貸信披還有笑點(diǎn)：除3483億用戶 分散投標(biāo)模式或潛藏大風(fēng)險(xiǎn)

（原標(biāo)題：除3483億用戶，你我貸信披還有笑點(diǎn)，且分散投標(biāo)模式或潛藏大風(fēng)險(xiǎn)）

前不久，《投資有道》雜志報(bào)道了嘉銀金科信披中“你我貸”平臺注冊用戶數(shù)量達(dá)到3483億，超過全球總?cè)藬?shù)，已經(jīng)成為互金行業(yè)茶余飯后的笑話。但是，記者又發(fā)現(xiàn)嘉銀金科在對股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的年報(bào)問詢函回復(fù)中，不僅是平臺注冊用戶搞笑，你我貸2017年收取的平臺服務(wù)費(fèi)與年報(bào)披露的也相差2個(gè)多億。另外，該平臺上采取的分散投標(biāo)模式更是具有潛藏風(fēng)險(xiǎn)，值得警惕。

你我貸的平臺服務(wù)費(fèi)兩個(gè)版本相差2億多

資料顯示，上海嘉銀金融科技股份有限公司（證券簡稱：嘉銀金科，證券代碼：832031.OC）通過子公司上海你我貸互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱：你我貸）運(yùn)營“你我貸”平臺，為在平臺上注冊的借貸雙方提供信息公布、借貸撮合等網(wǎng)絡(luò)借貸中介信息服務(wù)。

依托 “你我貸”平臺，近年來嘉銀金科賺得可謂是盆滿缽盈。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為嘉銀金科帶來的甜頭在2017年更加明顯，營收和凈利潤兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)雙雙上億，這在整個(gè)新三板市場上并不多見。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年嘉銀金科取得營業(yè)收入15.30億元，較上年同期增長129.39%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤達(dá)4.06億元，較上年同比大幅增長526.32%。基本每股收益更是達(dá)到8.13元，較上年同期的1.3元增長525.38%。“你我貸”平臺2017年撮合521.50萬筆網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，收取平臺服務(wù)費(fèi)達(dá)15.01億元，占嘉銀金科2017年?duì)I收的98.14%。

但就在年報(bào)披露不久，嘉銀金科收到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司下發(fā)的2018年首份年報(bào)問詢函。在查看了嘉銀金科給股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的年報(bào)問詢函回復(fù)后記者發(fā)現(xiàn)，其中相關(guān)數(shù)據(jù)卻跟其2017年年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)不一致。

其中，在問詢函回復(fù)中，你我貸2017年收取的平臺服務(wù)費(fèi)為1258046191.98元，即12.58億元。然而這一部分收入在嘉銀金科2017年報(bào)中顯示的卻為15.01億元。

問詢函回復(fù)內(nèi)容顯示：

年報(bào)顯示信息：

同是你我貸平臺2017年收取的平臺服務(wù)費(fèi)，年報(bào)和問詢函中的數(shù)據(jù)卻相差了2.43億元，不知道怎么解釋。而其作為你我貸的母公司，也是曾經(jīng)的新三板掛牌公司，僅是一份問詢函回復(fù)，就暴露了其信披工作存在不少問題，當(dāng)然，也不排除嘉銀金科年報(bào)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)造假而來。

“一對多”分散投標(biāo)模式，潛藏風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

再來看你我貸平臺的產(chǎn)品合規(guī)情況。查看了你我貸平臺上的項(xiàng)目后發(fā)現(xiàn)其主要是自動(dòng)、分散投標(biāo)和債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式。

“有道智投”是上海你我貸公司推出的智能投標(biāo)服務(wù)，其可以根據(jù)用戶授權(quán)系統(tǒng)自動(dòng)、分散投資，可將每期回款資金進(jìn)行循壞復(fù)投。

“有道智投”下針對不同的封閉期限有“月月升”、“季季豐”等項(xiàng)目。

以“月月升J01180491 ”為例，截止發(fā)稿日下午，該項(xiàng)目下就有名稱為“優(yōu)質(zhì)持卡人借款 ”、“快速小額借款 ”、“優(yōu)質(zhì)老客戶再次借款”共214個(gè)投資項(xiàng)目。

需要注意的是，僅從上述“月月升J01180491 ”的項(xiàng)目來看，這一項(xiàng)目下就有214個(gè)投資項(xiàng)目，也就是說在投資“有道智投”項(xiàng)目前，投資人要想對具體借款情況進(jìn)行了解，就需要對平臺上214個(gè)標(biāo)的信息逐一查閱。顯然，面對如此多的標(biāo)的數(shù)量，投資人在投資前逐一進(jìn)行查閱幾乎是不可能的，因此對借款人的相關(guān)信息也就無法了解。

為進(jìn)一步體驗(yàn)，記者以投資者身份加入了有道智投“月月升”項(xiàng)目，投資金額為2000元。完成該筆投資數(shù)小時(shí)后，記者賬號內(nèi)的投資列表中多出了2個(gè)投資項(xiàng)目，分別為“320000486616*****”、“320000486616*****”。

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)貸平臺只是扮演信息中介的角色，而這種利用投標(biāo)工具替投資者投標(biāo)的行為，與其定位明顯不符。雖然目前這種方式不能明確說是違規(guī)，但其潛藏風(fēng)險(xiǎn)卻是不可忽視的，與監(jiān)管部門下發(fā)的文件中要求規(guī)范平臺行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的精神還是相違背的。

根據(jù)你我貸平臺有道智投投資計(jì)劃的資金流向也是散標(biāo)，所以若要退出，也是需通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行退出。這樣一來，若長時(shí)間找不到人接手，出借人無法及時(shí)退出，就會(huì)產(chǎn)生較差的用戶體驗(yàn)。

在網(wǎng)貸之家網(wǎng)站上就有不少“你我貸平臺資金退出不及時(shí)，體驗(yàn)感差”的用戶反映。

而嘉銀金科2017年年報(bào)也提到這種自動(dòng)投標(biāo)工具存在的風(fēng)險(xiǎn)。若出借人預(yù)期退出的時(shí)間與對應(yīng)借款人的借款到期日不一致，屆時(shí)如果出借人不能找到另一位出借人來接手其出借借款的剩余部分，則其必須繼續(xù)持有此借款導(dǎo)致其流動(dòng)性受到影響。如果這種情況大面積發(fā)生，出借人對公司自動(dòng)投標(biāo)工具的滿意度可能會(huì)下降，從而對公司業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定不利影響。