首例！新三板公司獲政府1500萬(wàn)上市墊付款，IPO被否要無(wú)息歸還！

8月22日晚，新三板公司浙江力諾（830985）公告，公司近日收到瑞安市企業(yè)上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金1500萬(wàn)元。

“公司是從今年7月份開(kāi)始申請(qǐng)的，申請(qǐng)后很快就到賬了。”浙江力諾董事會(huì)秘書馮輝彬告訴記者，這筆共擔(dān)基金對(duì)公司來(lái)說(shuō)很有用。

為了加快企業(yè)上市步伐，分擔(dān)企業(yè)上市風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，今年以來(lái)，浙江溫州多地設(shè)立了上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金，主要用于墊付企業(yè)因開(kāi)展上市工作而增加的費(fèi)用。

浙江力諾拿到的是瑞安市發(fā)放的首筆基金，浙江力諾也是首家公告拿到這筆基金的新三板公司。

政府墊付款支持企業(yè)上市

7月2日，瑞安市金融辦對(duì)新三板公司浙江力諾申請(qǐng)上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金的情況進(jìn)行了公示。

公示信息顯示，按相關(guān)文件規(guī)定，瑞安市金融辦擬對(duì)已輔導(dǎo)股本超過(guò)1億股的浙江力諾，墊付上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金1500萬(wàn)元，公示期為5日。

8月16日，瑞安市金融辦發(fā)布信息稱，已經(jīng)向浙江力諾發(fā)放上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金1500萬(wàn)元，這是瑞安市發(fā)放的首筆上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金。

瑞安市隸屬浙江溫州，2017年7月21日，瑞安市政府印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)的補(bǔ)充意見(jiàn)》。

其中提到，建立政府與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，瑞安市政府設(shè)立總規(guī)模2億元的上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金，對(duì)列入重點(diǎn)輔導(dǎo)推進(jìn)的擬上市企業(yè)，在上市過(guò)程中增加的費(fèi)用，分檔給予墊付。

其中，股本在1億股（含）以下的，給予墊付1000萬(wàn)元；股本超過(guò)1億股的，給予墊付1500萬(wàn)元。

浙江力諾目前總股本約1.02億元，因此獲得墊付基金1500萬(wàn)元。

據(jù)記者了解，今年以來(lái)溫州多個(gè)縣市均設(shè)立了上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金。各地基金規(guī)模不一，如瑞安市基金規(guī)模為2億元，平陽(yáng)縣基金規(guī)模為1億元，蒼南縣、永嘉縣基金規(guī)模為5000萬(wàn)元。

瑞安市金融辦發(fā)布的信息顯示，在瑞安市的擬上市企業(yè)，同時(shí)滿足三個(gè)條件的可申請(qǐng)?jiān)摶穑?/p>

一是與三方中介簽約；二是完成股份制改造；三是已上報(bào)浙江證監(jiān)局上市輔導(dǎo)備案，或未上報(bào)輔導(dǎo)備案或境外上市，但企業(yè)投入上市成本（財(cái)務(wù)稅務(wù)成本、五險(xiǎn)一金等）超過(guò)申請(qǐng)金額2倍。

溫州市蒼南縣金融辦文件顯示，申請(qǐng)?jiān)摶鸬墓?，除需要簽訂基金使用申?qǐng)表外，還需要簽訂基金使用協(xié)議，填寫上市費(fèi)用明細(xì)表等，公司股東還需要簽訂無(wú)限連帶責(zé)任書。

▲申請(qǐng)基金流程（蒼南縣）

按照規(guī)定，企業(yè)獲得的墊付資金，只能用于支付因開(kāi)展上市工作而產(chǎn)生的費(fèi)用，不能用于投資與企業(yè)上市無(wú)關(guān)的項(xiàng)目。

獲得資金的企業(yè)，每月需提供真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)報(bào)表、墊付資金使用明細(xì)、上市推進(jìn)情況等。

如IPO被否可無(wú)息歸還

浙江力諾董秘馮輝彬告訴記者，公司是在今年7月份開(kāi)始申請(qǐng)這筆基金的。

今年7月24日，該公司發(fā)布公告稱，與瑞安市金融辦簽訂了《瑞安市企業(yè)上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金使用協(xié)議》。8月22日，公司公告1500萬(wàn)元資金已經(jīng)到賬。

根據(jù)協(xié)議，這1500萬(wàn)元只能用于浙江力諾因開(kāi)展上市工作而增加的費(fèi)用，不得用于其他無(wú)關(guān)的費(fèi)用支出，也不得轉(zhuǎn)借。

對(duì)于資金的使用期限及利息，根據(jù)企業(yè)的上市進(jìn)程，有4種不同處理方案：

1.如果公司成功上市，在上市募集資金到位后的兩個(gè)月內(nèi)，向瑞安市金融辦全額歸還墊付資金本金及利息。（利息以同期人民銀行貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算，下同）。

2.如果公司自墊付資金撥付之日起，兩年內(nèi)未申報(bào)IPO或者撤回IPO申報(bào)材料，兩年期滿后需全額歸還墊付本金及利息。

3.如果期間公司未如實(shí)報(bào)告上市推進(jìn)情況，未按規(guī)定使用墊付資金，且經(jīng)過(guò)責(zé)令整改而未整改到位，公司需全額歸還本金及利息。

4.如果公司上市未通過(guò)審核，應(yīng)在收到不予通過(guò)IPO審核文書之日起兩個(gè)月內(nèi)，全額無(wú)息歸還墊付資金。

▲圖片來(lái)源：浙江力諾公告

不過(guò)，該文件還提到，如果一次性償還資金影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的，企業(yè)可以向瑞安市金融辦申請(qǐng)以其他方式償還或以其他方式處理。

根據(jù)方案來(lái)看，無(wú)論上市成功與否，這筆墊付款對(duì)企業(yè)而言都十分劃算。浙江力諾在公告中表示，獲得本次資金支持有利于減輕財(cái)務(wù)成本，對(duì)提升財(cái)務(wù)指標(biāo)有一定的幫助。

記者了解到，在溫州市其他區(qū)縣，同樣已有企業(yè)領(lǐng)到了這筆上市墊付款。

今年4月，溫州市洞頭區(qū)財(cái)政局成功向浙江永宏電氣股份有限公司撥付上市風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金墊付款1000萬(wàn)元。

這是洞頭區(qū)首筆上市墊付款，獲得墊付款的永宏電氣同樣是一家新三板公司。該公司于2017年2月15日在新三板掛牌，2017年7月17日在新三板終止掛牌。

浙江力諾已輔導(dǎo)兩年

浙江力諾主要從事流體控制設(shè)備研發(fā)、設(shè)計(jì)、產(chǎn)銷，主要產(chǎn)品是各類控制閥。公司于2014年8月在新三板掛牌，也是溫州當(dāng)?shù)厥准倚氯骞尽?/p>

早在2016年5月23日，浙江力諾就開(kāi)始接受華安證券上市輔導(dǎo)，目前其輔導(dǎo)期已經(jīng)超過(guò)2年。

浙江力諾董秘馮輝彬告訴記者，目前公司還沒(méi)有具體的IPO時(shí)間表，后續(xù)進(jìn)展有待券商安排。

根據(jù)華安證券公告，華安證券于2016年5月至2016年7月30日，對(duì)浙江力諾進(jìn)行了第一期輔導(dǎo)工作，2016年7月31日至今年7月進(jìn)行第二期輔導(dǎo)工作。

今年7月，華安證券公布了對(duì)浙江力諾的第二期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告。

報(bào)告顯示，華安證券將在下一階段的輔導(dǎo)工作中，對(duì)浙江力諾是否達(dá)到上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，并協(xié)助浙江力諾開(kāi)展IPO準(zhǔn)備工作。

近年來(lái)，浙江力諾的財(cái)務(wù)指標(biāo)有所好轉(zhuǎn)，尤其是2017年，公司業(yè)績(jī)明顯增長(zhǎng)。

2017年，浙江力諾實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.01億元，同比增長(zhǎng)34.57%；凈利潤(rùn)3154萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)83.69%。這是浙江力諾自2014年以來(lái)凈利潤(rùn)首次超過(guò)3000萬(wàn)元。

▲浙江力諾2017年財(cái)務(wù)指標(biāo)

目前浙江力諾采用做市轉(zhuǎn)讓，股票成交相對(duì)活躍，截至2017年12月31日，公司共有股東239戶。