“大小非”減持規(guī)定進一步細化

    滬深證券交易所昨日分別發(fā)布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》和《深圳證券交易所限制交易實施細則》。

    分析人士認為，兩交易所出臺的這兩個細則，均是針對當前市場新情況對證券交易的制度性修訂。對于目前備受市場關(guān)注的“大小非”減持行為，兩個細則均予以重點關(guān)注，可以看作是針對證監(jiān)會日前發(fā)布的《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導意見》在交易所層面的具體操作細則。

    深交所同時還特別發(fā)布了《關(guān)于做好客戶解除限售股份減持行為規(guī)范工作有關(guān)事項的通知》（以下簡稱“《通知》”，全文詳見A2版），為進一步貫徹落實證監(jiān)會《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導意見》，加強客戶交易行為管理，規(guī)范解除限售存量股份減持行為，做出具體規(guī)范。

    上證所有關(guān)負責人表示，《交易行為管理細則》，旨在貫徹落實《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風險處置條例》，充分發(fā)揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進證券市場健康發(fā)展。

    這位負責人強調(diào)，根據(jù)市場需要，《交易行為管理細則》將持有解除限售存量股份的股東在一個月內(nèi)通過競價系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量接近上市公司總股本的1％、通過大宗交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系這兩類行為，列入了上證所會員應當重點監(jiān)控的范圍。在監(jiān)督這些交易行為時，會員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時制止的，應當及時以書面形式報告上證所。

    《交易行為管理細則》規(guī)定，上證所會員應當建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相關(guān)預警指標，重點關(guān)注包括上述“大小非”減持等十三種情形。此外，被上證所列為限制交易賬戶、在最近一季度被上證所列為監(jiān)管關(guān)注賬戶以及其他需要重點監(jiān)控的賬戶的交易行為，均應當進行重點監(jiān)控。

    《交易行為管理細則》還對規(guī)范上證所會員客戶的證券交易行為規(guī)范做出詳細的一般性規(guī)定。

    深交所《限制交易實施細則》則規(guī)定，將根據(jù)需要，對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。投資者證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況的，深交所可視情況采取限制交易措施。

    深交所同時發(fā)布的《通知》，要求深交所會員應當抓緊對本公司托管的解除限售股份情況進行梳理，摸清持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1％的客戶明細，包括客戶姓名、賬戶、持有股份數(shù)量及托管營業(yè)部等情況。

    《通知》說，深交所自今日起定期將有關(guān)股東持股信息通過“會員業(yè)務專區(qū)？？監(jiān)管信息？？解除限售股份查詢”欄目發(fā)送給相應的會員單位，供查閱與參考。

    《通知》還稱，會員應當在摸清客戶情況的基礎上，聯(lián)絡持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1％的客戶，做好相關(guān)制度的宣傳解釋工作，要求其嚴格遵守證監(jiān)會發(fā)布的《指導意見》。

    深交所要求會員組織員工認真學習《指導意見》和深交所《交易規(guī)則》，安排人員引導和幫助相關(guān)客戶減持行為通過大宗交易進行；并采取措施，積極為有大宗減持意愿的投資者提供配售服務。

    《通知》表示，深交所會員應當在柜臺系統(tǒng)采取有效措施，對持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1％的客戶、特別是被深交所提醒重點關(guān)注的客戶的交易委托實施嚴密監(jiān)控，及時提醒、警示異常交易，有效防范和制止違規(guī)減持行為，發(fā)現(xiàn)異常情況及時向深交所報告。深交所將對會員的執(zhí)行情況進行專項檢查，對于沒有按照本通知要求采取有效措施致使投資者違規(guī)減持的會員，深交所將視情況采取監(jiān)管措施或者紀律處分措施。