災(zāi)后重建板塊成為市場(chǎng)熱點(diǎn)

    受到四川汶川突發(fā)強(qiáng)震影響，兩市大盤一度跳空低開，隨著部分指標(biāo)股的一步到位，市場(chǎng)逐漸探底反彈。此時(shí)災(zāi)后重建板塊受到了資金面的關(guān)注，醫(yī)藥、水泥、建材、工程機(jī)械等板塊輪番啟動(dòng)，甚至是前期表現(xiàn)強(qiáng)悍的農(nóng)業(yè)股也是更上一層樓。盡管至收盤兩市股指均小幅下跌，但兩市超過(guò)80家個(gè)股收于漲停，其中多數(shù)與災(zāi)后重建概念有關(guān)，該板塊正成為當(dāng)前市場(chǎng)中的重中之重。

　事實(shí)上，地震對(duì)上市公司的影響主要是直接和間接兩部分，最直接受到?jīng)_擊的包括對(duì)當(dāng)?shù)毓檬聵I(yè)，如岷江水電、重慶路橋、中國(guó)聯(lián)通等；而災(zāi)害引起的賠付增加也使得保險(xiǎn)行業(yè)受到一定的負(fù)面影響，如中國(guó)太保、中國(guó)平安和中國(guó)人壽等。另外旅游行業(yè)尤其是景區(qū)類上市公司也將受到較大的負(fù)面影響，如峨眉山等。而對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)，尤其是上市公司在川有建設(shè)項(xiàng)目也會(huì)因本次強(qiáng)震而受損。

　面對(duì)嚴(yán)重自然災(zāi)害災(zāi)害，醫(yī)藥、建筑建材、鋼鐵、工程機(jī)械、電力設(shè)備需求急劇上升。顯然市場(chǎng)視角將直接鎖定急救與災(zāi)后重建板塊。

　一般來(lái)講，地震給人類造成的危害很大，但持續(xù)時(shí)間相對(duì)較短。在災(zāi)害發(fā)生后，災(zāi)后重建工作將隨之展開。而在重建家園的過(guò)程中需要量最大的就是以水泥、鋼鐵等為代表的建筑材料，周二建材板塊的強(qiáng)勁表現(xiàn)尤其水泥板塊的幾乎全線漲停正反映了這一點(diǎn)。但由于受運(yùn)輸條件和運(yùn)輸成本的限制，只有那些離災(zāi)區(qū)較近的公司將會(huì)在重建中發(fā)揮作用。其中最突出的莫過(guò)于水泥行業(yè)。因此，雖然周二盤面上幾乎所有的水泥股都沖上漲停板，然而，在四川相鄰的省份有水泥生產(chǎn)線的上市公司，才有股價(jià)走強(qiáng)的基礎(chǔ)，我們認(rèn)為操作上應(yīng)關(guān)注四川本省內(nèi)的四川金頂（600678）和*ST雙馬（000935），同時(shí)，處于震區(qū)輻射地的幾個(gè)省份，如甘肅的祁連山（600720）、寧夏的賽馬水泥（600449）、山西的獅頭股份（600539）、湖北的華新水泥（600801）、陜西的*ST秦嶺（600217）也值得重點(diǎn)關(guān)注。

　在建筑用鋼及其他建材領(lǐng)域，運(yùn)輸條件的限制性就會(huì)明顯減弱，相關(guān)的鋼鐵上市公司包括寶鋼股份（600019）、馬鋼股份（600808）、武鋼股份（600005）、首鋼股份（000959）、南鋼股份（600282）、萊鋼股份（600102）、三鋼閩光（002110）、杭鋼股份（600126）等。另外，南玻（000012）、國(guó)棟建設(shè)（600321）、三鑫股份（002163）、方大（000055）等工程玻璃、幕墻企業(yè)、海螺型材（000619）等型材企業(yè)也都有增加需求的可能。

　另外，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，四川路橋（600039）、重慶路橋（600106）、中鐵二局（600528）、杭蕭鋼構(gòu)（600477）、長(zhǎng)江精工（600496）、東南網(wǎng)架（002135）等工程類公司也將受到資金關(guān)注。

　由于此次地震傷亡較重，受傷需醫(yī)治者可能達(dá)數(shù)萬(wàn)人，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)輸血、傷科用藥、手術(shù)用藥、抗生素、以及相關(guān)醫(yī)療器械產(chǎn)生需求，相關(guān)上市公司包括血液制品企業(yè)如華蘭生物（002007）、天壇生物（600161）、紫光古漢（000590）等；抗生素類企業(yè)如華北制藥（600812）、魯抗醫(yī)藥（600789）、東北制藥等（000597）等；常用消毒醫(yī)療器械企業(yè)如新華醫(yī)療（600587）等。

　當(dāng)然，對(duì)于醫(yī)藥類公司，盡管地域限制并十分重要，但上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品是否真正為抗震救災(zāi)所需，才是判斷其是否屬于災(zāi)后重建板塊的關(guān)鍵。

　總之，對(duì)于那些跟風(fēng)操作的品種投資者務(wù)必要去粗取精、去偽存真。另外，對(duì)于突發(fā)的主題性熱點(diǎn)，投資者也要把握好節(jié)奏。