創(chuàng)業(yè)板投資開通 15日起辦理手續(xù)

　　創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)則體系中的重要一環(huán)———《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》，在前期公開征求意見的基礎上，昨日由中國證監(jiān)會正式發(fā)布，并自7月15日起施行。作為《暫行規(guī)定》的配套規(guī)則，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》和《創(chuàng)業(yè)板市場投資者風險揭示書（必備條款）》昨日亦分別由深交所和中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布并于7月15日起實施。

　　上述三個辦法的發(fā)布盡管從理論上意味著從7月15日起投資者即可辦理開通創(chuàng)業(yè)板交易的相關手續(xù)，但是業(yè)內(nèi)專家提醒稱，投資者暫不用急著立即去辦理，更不必扎堆，因為后續(xù)還有許多工作需要1—2個月左右的時間，下一步也會不斷有各種細則發(fā)布。而具體到每一家證券公司何時能開始受理、怎么受理，也要看各家公司自己的統(tǒng)籌安排，合理分布時間，這是一項“有起點、沒終點”的工作。

　　據(jù)悉，在此前的公開征求意見期間，中國證監(jiān)會通過向市場公開通信地址和電子郵件地址，以及召開專家學者和業(yè)內(nèi)人士座談會的方式，廣泛征求對《暫行規(guī)定》及其配套規(guī)則的相關意見。到6月23日截止時間，通過各種渠道共收到來自社會各界的意見和建議106條。

　　相關意見主要集中于具體操作環(huán)節(jié)，例如：明確機構投資者如何參與創(chuàng)業(yè)板市場；明確對風險揭示書簽署及辦理的具體要求；制定統(tǒng)一的風險承受能力評價標準等。此外，還有一些文字修改意見。證監(jiān)會及相關單位對這些意見進行了認真研究，對于其中大部分意見，通過修改規(guī)則或者納入后續(xù)安排的方式予以了采納。還有個別意見提出，建議增加對投資者資金條件要求、延長交易經(jīng)驗年限要求，以及“目前市場投資者已有風險意識，無須簽署風險揭示書”等，考慮到適當性管理基本要求在相關規(guī)定起草時已做了充分論證，以及創(chuàng)業(yè)板市場所具有的風險特征等情況，經(jīng)綜合考慮后未予采納。

　　綜上，除了將在后續(xù)安排中吸納的有關意見外，具體修改情況是：《暫行規(guī)定》基本維持了原有表述，僅做了個別文字修改；《實施辦法》做了6處文字修改；《必備條款》共做了12處文字修改。據(jù)悉，深交所隨后還將發(fā)布詳細的“操作指引”，協(xié)會也將在后續(xù)工作中全面推進對投資者風險測評的整體工作。

　　針對《實施辦法》的征求意見，統(tǒng)計顯示，截至6月23日，深交所共計收到各界反饋的意見72條，最后歸納為31條意見，其中全部采納及部分采納意見25條，占比81%。

　　《實施辦法》的主要修改內(nèi)容包括三方面，一是明確了“交易所”含義，將第五條明確交易經(jīng)驗和交易所的表述，改為“具有兩年以上（含兩年）股票交易經(jīng)驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易”，“交易經(jīng)驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在深圳、上海證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日”；二是增強對投資者簽署風險揭示書的監(jiān)督，對第六條的內(nèi)容作了補充，改為“會員應當在營業(yè)場所現(xiàn)場與客戶書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》，該揭示書一式兩份，由會員經(jīng)辦人員見證客戶簽署并核對相關內(nèi)容后再予簽字確認；三是文字描述與規(guī)則保持一致，第十六條略作文字調整。

　　據(jù)深交所有關人士透露，深交所在后續(xù)發(fā)布的相關操作指引中，將會對市場關于針對一些特殊情況是否可以由券商上門提供服務或委托代理人代簽風險揭示書的建議予以明確。這位負責人透露，深交所對上述“特殊情況”將做出較為嚴格的規(guī)定，如投資者年齡較大、確實行動不便等，證券公司可以提供上門服務，但會要求證券公司注明簽署地點、原因等；對于一些確實因在國外等情況無法到現(xiàn)場簽署而要委托代理人代簽的，必須提供經(jīng)過公證的、具有法律效力的委托書。