實達集團股東地產(chǎn)上市 紅塔創(chuàng)投等PE現(xiàn)身其中

　　實達集團重組方案今日出爐

　　于1月25日起停牌的實達集團今日如期公布重組方案，公司擬向昂展置業(yè)、中興鴻基、青島永華成、建銀資本、紅塔創(chuàng)投和陳勇非公開發(fā)行不超過3.81億股股份，購買其所持有的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，發(fā)行價為7.34元/股。公司表示，通過本次交易，將實現(xiàn)控股股東昂展置業(yè)以及中興鴻基房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)的整體上市。

　　本次實達集團所購入資產(chǎn)包括長春融創(chuàng)49%股權(quán)、成都融創(chuàng)100%股權(quán)、淄博昂展96.48%股權(quán)、青島嘉年華80%股權(quán)。本次資產(chǎn)重組完成后，實達集團及其子公司將全資擁有長春融創(chuàng)、成都融創(chuàng)和淄博昂展三家公司全部的股權(quán)，并將以80%股權(quán)控股青島嘉年華。公司公告稱，截至本預(yù)案出具之日，擬注入資產(chǎn)的預(yù)估值為27.97億元，其中昂展置業(yè)擬注入資產(chǎn)的預(yù)估值為12.89億元，中興鴻基擬注入資產(chǎn)的預(yù)估值為5.37億元。實達集團出示擬置入資產(chǎn)2009年度的簡單合并財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，四家房地產(chǎn)公司2009年的凈利潤總和為7537.37萬元。

　　由于控股股東昂展置業(yè)還間接持有百順達房產(chǎn)的股權(quán)，與實達集團之間存在同業(yè)競爭關(guān)系。對此，昂展置業(yè)作出解釋，由于百順達房產(chǎn)開發(fā)的金碧湖畔項目存在法律瑕疵，且在此之前已經(jīng)與該項目公司的其他股東約定不能直接和間接轉(zhuǎn)讓該項目公司股權(quán)，因此將該項目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給實達集團存在障礙。昂展置業(yè)同時承諾，待障礙解除后，同等條件下，將優(yōu)先考慮將其以合適的方式注入實達集團。

　　值得注意的是，就在今年2月間，昂展置業(yè)和中興鴻基以戰(zhàn)略投資人的身份引進了本土PE建銀資本和紅塔創(chuàng)投。公告稱，2010年2月7日，昂展置業(yè)、中興鴻基與建銀資本簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，二者合計向建銀資本轉(zhuǎn)讓所持有的淄博昂展29.36%股權(quán)和青島嘉年華16.515%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款共計3億元。同日，昂展置業(yè)和中興鴻基與紅塔創(chuàng)投簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，二者向紅塔創(chuàng)投轉(zhuǎn)讓所持成都融創(chuàng)18.35%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款共計5000萬元。

　　對此，公司解釋說，昂展置業(yè)和中興鴻基在實施本次資產(chǎn)注入前，通過出讓部分?jǐn)M注入上市公司的標(biāo)的公司存量股權(quán)的方式引入戰(zhàn)略投資者，以出售股權(quán)所得現(xiàn)金償還關(guān)聯(lián)方借款，以使成都融創(chuàng)在本次交易中滿足上市條件。同時，引入戰(zhàn)略投資者可優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。

　　不過，由于建銀資本和紅塔創(chuàng)投的進入在上市公司的投融資方面具有較大戰(zhàn)略價值，同時建銀資本和紅塔本次認(rèn)購上市公司股份將鎖定三年，面臨一定的股價波動風(fēng)險，因此昂展置業(yè)和中興鴻基本次轉(zhuǎn)讓給紅塔創(chuàng)投和建銀資本的標(biāo)的公司存量股權(quán)均有七成左右的折價