首家獲批券商系PE基金中金佳泰50億元已近募完

　　中金公司直投部董事總經(jīng)理陳十游介紹，中金PE基金50億元人民幣的總規(guī)模已經(jīng)全部認(rèn)購(gòu)，目前已投資8個(gè)項(xiàng)目累計(jì)16億元人民幣

　　中金公司直投部董事總經(jīng)理、中金佳成投資管理公司董事長(zhǎng)陳十游周五向財(cái)新記者透露，國(guó)內(nèi)首家獲批的券商系PE基金中金佳泰產(chǎn)業(yè)整合基金50億元人民幣的總規(guī)模已接近募集完畢，目前已投資8個(gè)項(xiàng)目累計(jì)16億元人民幣。

　　“該基金50億元人民幣的總規(guī)模已經(jīng)全部認(rèn)購(gòu)，募集工作接近完成，目前只差與一家大型機(jī)構(gòu)投資人簽訂最后手續(xù)。”陳十游表示。

　　據(jù)陳十游介紹，該人民幣PE基金已投資13億元人民幣于6個(gè)項(xiàng)目，目前正在投資另外2個(gè)項(xiàng)目，累積投資金額已有16億元人民幣。

　　陳十游認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)處于下滑期尚未到底的情況下，中金PE基金對(duì)屬于周期性行業(yè)的企業(yè)的投資會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎，下半年依然會(huì)傾向于投資抗跌性較強(qiáng)的行業(yè)，例如消費(fèi)行業(yè)及大醫(yī)療行業(yè)。

　　“中金直投團(tuán)隊(duì)歷年來(lái)的投資領(lǐng)域主要集中在醫(yī)療、消費(fèi)、先進(jìn)制造業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)以及TMT。”陳十游表示，“大醫(yī)療行業(yè)包括醫(yī)藥、醫(yī)療器械等各方面，這個(gè)領(lǐng)域我們投了不少，目前尚無(wú)退出案例，有一個(gè)項(xiàng)目正在準(zhǔn)備上市，另一個(gè)正在考慮戰(zhàn)略出售。”

　　陳十游提到，該人民幣PE基金的投資期為“5+2+1+1”，即投資期為5年，投資期為7年的可以延期一年，經(jīng)過(guò)LP同意可以再延期一年。

　　據(jù)陳十游介紹，該P(yáng)E基金的LP(有限合伙人)主要有四類，母基金、個(gè)人投資人、上市及非上市的國(guó)有機(jī)構(gòu)、上市及非上市的民營(yíng)機(jī)構(gòu)投資人，“母基金占比較小，投資門(mén)檻也不高，考慮到和母基金長(zhǎng)遠(yuǎn)合作的戰(zhàn)略意義，5000萬(wàn)的投資也可能接受。”

　　“中金PE基金募資門(mén)檻在不斷提高，現(xiàn)在的門(mén)檻基本在億元人民幣以上，以下的基本不考慮，但也會(huì)根據(jù)投資人的具體情況做一些調(diào)整。”陳十游說(shuō)。

　　受限于保監(jiān)會(huì)7月底發(fā)布的“保險(xiǎn)資金不得投資非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)及其子公司控制的股權(quán)投資基金”的規(guī)定，中金PE基金的LP中缺少了險(xiǎn)企的身影。

　　今年以來(lái)，不少PE或VC在人民幣基金募資方面遭遇一些困難。中金PE基金2011年5月獲批成立，在一年多的時(shí)間內(nèi)完成50億元人民幣的募集，陳十游認(rèn)為，這主要得益于中金直投團(tuán)隊(duì)具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的項(xiàng)目回報(bào)，以及中金公司的機(jī)構(gòu)品牌支持。

　　在中金拿到國(guó)內(nèi)PE基金業(yè)務(wù)資質(zhì)的牌照之前，已經(jīng)擁有在香港的牌照。因此中金擁有兩支海外美元基金，一支規(guī)模為5億美元的成長(zhǎng)型基金，目前已投資2億美元;另一支規(guī)模為8億美元的金融領(lǐng)域基金，目前已全部投資完畢，投資對(duì)象包括新華保險(xiǎn)。

　　陳十游稱，中金的海外PE基金已投資的20個(gè)項(xiàng)目中，11個(gè)項(xiàng)目已退出或準(zhǔn)備退出，其中7個(gè)已經(jīng)上市，3個(gè)正在上市中，1個(gè)正在考慮戰(zhàn)略出售，其余的還在投資期。中金PE基金投資的項(xiàng)目包括中能光伏、貝因美、天福茗茶等公司。