投資人眼中的O2O:背靠中產(chǎn)階級(jí) 去中介化是核心

6月15日下午，從知情人士處傳出消息，滴滴快的正在籌劃高達(dá)15億美元的融資，旨在備足彈藥應(yīng)對(duì)外來入侵者UBER的競(jìng)爭(zhēng)。如若完成，滴滴快的的估值最高將達(dá)150億美元。

6月12日，微博爆出美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)兩家員工之間發(fā)生互毆事件，背后則是美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)針對(duì)三四線城市業(yè)務(wù)市場(chǎng)的激烈爭(zhēng)奪。這兩家中國餐飲市場(chǎng)的寡頭公司先后在今年完成了巨額融資。其中美團(tuán)1月份獲得7億美元融資，估值70億美元;大眾點(diǎn)評(píng)則在3月份以40億美元的估值獲得8.5億美元融資。

這兩起事件反映出的恰好是中國O2O行業(yè)目前最成熟也是進(jìn)入寡頭激烈競(jìng)爭(zhēng)的兩大市場(chǎng)，出行服務(wù)和生活餐飲。

滴滴快的合并后在國內(nèi)打車市場(chǎng)幾乎占據(jù)全部市場(chǎng)份額，在專車市場(chǎng)滴滴的份額也超80%。但面對(duì)估值直指500億美元的外來者UBER，滴滴快的并不敢放松，這也是兩個(gè)此前打的不可開交的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手走向合并的重要原因。另一邊，美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)在餐飲O2O行業(yè)牢牢占據(jù)著市場(chǎng)前兩名的位置，形成雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面。

一將功成萬骨枯。這邊滴滴快的已是上百億估值忙著跑馬圈地稱霸中原，那邊無數(shù)還未在消費(fèi)者面前找到存在感的創(chuàng)業(yè)公司就死在了O2O的大道上。前些天一份《華東O2O項(xiàng)目死亡名單》在創(chuàng)業(yè)圈很火，文章作者整理了華東地區(qū)9個(gè)細(xì)分O2O行業(yè)的失敗項(xiàng)目名單，其中光列出的外賣送餐平臺(tái)就有17家。難怪進(jìn)入2015年，不只一位知名投資人指出O2O市場(chǎng)的風(fēng)口即將關(guān)上，風(fēng)口上的豬所剩名額已經(jīng)不多。

資本轉(zhuǎn)向住游車醫(yī)新領(lǐng)域

但移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，連接已是基礎(chǔ)，連接人和人，連接人和物，連接消費(fèi)者和商家。而O2O即是干著連接的活兒，把線上的人引到線下，把線下的服務(wù)放到線上。如今的O2O市場(chǎng)就像一座圍城，進(jìn)入者苦苦掙扎艱難存活，而外圍的創(chuàng)業(yè)者則野心勃勃想在某個(gè)垂直細(xì)分領(lǐng)域趁格局未定搶占有利位置。

餐飲和出行服務(wù)被巨頭占據(jù)，但O2O是個(gè)萬億元消費(fèi)級(jí)的市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)者不斷地從各種垂直細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)入，資本也在轉(zhuǎn)向布局這些行業(yè)格局還未明朗的創(chuàng)業(yè)公司。

創(chuàng)新工場(chǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人汪華此前在接受媒體采訪時(shí)曾說到，“2015 年將出現(xiàn)越來越垂直領(lǐng)域的 O2O 創(chuàng)業(yè)公司，但是隨著時(shí)間往后，“ 坑 “ 會(huì)越來越小，所謂的坑是指一個(gè)蘿卜一個(gè)坑，多大的坑放多大蘿卜。比如像餐飲和打車屬于最大的領(lǐng)域，機(jī)會(huì)已經(jīng)不多了，而住、游、車和醫(yī)等領(lǐng)域還有很多機(jī)會(huì)，但足夠大的機(jī)會(huì)比較有限。”

汪華說的住、游、車、醫(yī)領(lǐng)域指的即是住方面的短租、長(zhǎng)租 ; 游方面的周邊游、出國游和旅館，汽車的各種車后服務(wù)，以及醫(yī)生的O2O。除此以外，教育行業(yè)也是資本青睞的一個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)I黑馬的融資信息，過去一周，家教O2O”瘋狂老師”和鋼琴教學(xué)O2O“星空琴行”分別完成了B輪和C輪融資，好未來1800萬美金投資留學(xué)顧問O2O平臺(tái)“順順留學(xué)”，車輛快修O2O平臺(tái)“車家快修”獲2000萬元天使輪融資。

背靠中產(chǎn)階級(jí)去中介化是O2O發(fā)展核心

“對(duì) O2O 服務(wù)來講，重要的有三點(diǎn)：一是消費(fèi)頻次不能太低，頻次低的雖然將來也會(huì)發(fā)展起來，但最初起來的必然是頻次高的，非上門的消費(fèi)頻次也需要有足夠保障 ; 二是 O2O 存在的原因無外乎是去中介化、共享經(jīng)濟(jì)新資源的導(dǎo)入，三是消費(fèi)升級(jí)。”汪華說。

汪華的觀點(diǎn)和梅花天使基金創(chuàng)始合伙人吳世春不謀而合。吳世春在5月14日的一次分享會(huì)上提出了他所看好的O2O三大發(fā)展機(jī)會(huì)：中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)升級(jí)的機(jī)會(huì)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)改造的機(jī)會(huì)，中國產(chǎn)品和模式全優(yōu)化的機(jī)會(huì)。

比如獲得騰訊2000萬美元B輪融資的K12教育平臺(tái)“瘋狂老師”。創(chuàng)始人張浩在2014年創(chuàng)立“瘋狂老師”時(shí)就想要搭建一個(gè)對(duì)接師資和學(xué)生，優(yōu)化配置教育資源，去中介化的教育平臺(tái)。

在過去的模式中，教師和家長(zhǎng)學(xué)生只能通過中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生關(guān)系。“瘋狂老師”砍掉機(jī)構(gòu)，變成了平臺(tái)，教師和家長(zhǎng)在平臺(tái)上自由交互，效率提升，信息公開，凈化傳統(tǒng)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)固有的“雜、亂、差”的現(xiàn)象，重構(gòu)了生產(chǎn)關(guān)系。

“瘋狂老師進(jìn)到任何一個(gè)城市，三個(gè)月內(nèi)當(dāng)?shù)厝康呐嘤?xùn)機(jī)構(gòu)一片鬼哭狼嚎”，張浩說，“瘋狂老師”受到了家長(zhǎng)和學(xué)生的追捧，同時(shí)革了中介機(jī)構(gòu)的命。2015年初，“瘋狂老師”正式成立，一路攻城略地到如今，已成為了國內(nèi)K12領(lǐng)域日交易量第一的移動(dòng)教育平臺(tái)。

現(xiàn)在沒人會(huì)說張浩的“瘋狂老師”會(huì)像滴滴對(duì)打車市場(chǎng)那樣革了傳統(tǒng)家教機(jī)構(gòu)的命，甚至他們還要先面對(duì)家教這種服務(wù)更“個(gè)性化”而非“標(biāo)準(zhǔn)化”可能會(huì)出現(xiàn)的問題。

但正如創(chuàng)新工場(chǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人汪華所說的，理解了O2O去中介化、共享經(jīng)濟(jì)模式兩個(gè)本質(zhì)，背靠著世界上最龐大的中國中產(chǎn)消費(fèi)階層，好好做，還是有機(jī)會(huì)的。