證監(jiān)會(huì)及股轉(zhuǎn)：關(guān)于新三板制度的最新7條框架意見

      會(huì)議時(shí)間：2015年10月16日(周五)

　　地點(diǎn)：貴陽飯店國(guó)際會(huì)議中心負(fù)一樓新聞廳

　　發(fā)言人：中國(guó)證監(jiān)會(huì)[微博]非公部副主任郭旭東、股轉(zhuǎn)公司公司業(yè)務(wù)部張華等

　　1、新三板建設(shè)要堅(jiān)持三不，即：不以轉(zhuǎn)板為目的、不降低投資者適當(dāng)性的門檻、不追求

交易的活躍。

　　2、堅(jiān)持資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)仁匯生物這類從市場(chǎng)募集資金之后不發(fā)展主業(yè)、而去

炒股票的做法非常不滿，要從融資制度上作出必要調(diào)整。

　　3、新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板到中小板、創(chuàng)業(yè)板在法理上無障礙，但在程序上有歧義(是否要經(jīng)過

發(fā)審委審核，畢竟在《證券法》中對(duì)此有要求)，其實(shí)施與注冊(cè)制改革聯(lián)系在一起。

    4、在監(jiān)管合作方面，兩個(gè)方面需要進(jìn)一步完善：第一，稅收方面。股息紅利稅和印花稅政策

同上市公司；資本利得稅正在與財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局[微博]溝通，在財(cái)政收入增長(zhǎng)放緩的

背景下談減稅始終是比較困難的。目前的設(shè)想是分層區(qū)別對(duì)待，處在較高層次的企業(yè)享受優(yōu)

惠稅率。第二，國(guó)資股份轉(zhuǎn)讓方面。國(guó)資委[微博]堅(jiān)持國(guó)資退出在產(chǎn)權(quán)交易中心轉(zhuǎn)讓、在股

轉(zhuǎn)辦理過戶，證監(jiān)會(huì)不同意。擬協(xié)商解決，對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行調(diào)整，避免對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失

的擔(dān)憂。

　　5、新三板公司公開發(fā)行在法律上是不受限制的，證監(jiān)會(huì)目前也在研究。

　　6、中小板、創(chuàng)業(yè)板在發(fā)展過程中都存在三年魔咒，即在第三年出現(xiàn)大量的業(yè)績(jī)?cè)旒伲?/p>

2015年是新三板發(fā)展的第三年(《以國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》

出臺(tái)為起點(diǎn))，今年已經(jīng)出現(xiàn)了這種苗頭(三家企業(yè)被紀(jì)律處分-泰谷生物、中試電力和可來博

，11家被移交證監(jiān)會(huì))，2015年年報(bào)會(huì)重點(diǎn)監(jiān)管。

　　7、負(fù)責(zé)起草分層制度方案已經(jīng)提交證監(jiān)會(huì)，估計(jì)年底前會(huì)向社會(huì)征求意見。分層會(huì)和財(cái)

務(wù)指標(biāo)掛鉤，也會(huì)實(shí)行董事會(huì)秘書制度，并進(jìn)行董秘資格考試。