62家公司未能按期披露年報(bào) 新三板年考追責(zé)董秘

據(jù)新三板股轉(zhuǎn)系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)， 截至4月29日，共計(jì)6945家公司需披露2015年年度報(bào)告，其中6883家已完成披露工作，62家公司未能按期披露年度報(bào)告。

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的規(guī)定，這62家公司自5月3日起被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)暫停股票轉(zhuǎn)讓。根據(jù)規(guī)定，若在6月30日前仍無法披露年報(bào)，這些新三板公司的股票存在被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)。

上述62家公司涉及27家主辦券商。其中，作為新三板掛牌業(yè)務(wù)領(lǐng)先的申萬宏源(000166,股吧)涉及公司最多，為11家。此外還有安信、廣發(fā)、海通、國泰君安等券商，分別有8家、5家、3家、3家。

董秘應(yīng)對(duì)信披負(fù)責(zé)

4月28日，北京勝龍科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“勝龍科技”，證券代碼：430016）發(fā)布公告稱，原定于當(dāng)日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)上披露2015年年度報(bào)告及摘要，但因?qū)ε妒马?xiàng)及審計(jì)報(bào)告時(shí)間估計(jì)不足，2015年年度報(bào)告編制工作尚未完成。為確保年度報(bào)告信息披露的準(zhǔn)確性，經(jīng)公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司申請(qǐng)，披露日期變更為4月29日。

一天后，勝龍科技再次發(fā)布公告，由于審計(jì)報(bào)告仍未出具，年報(bào)編制等相關(guān)工作尚未完成，公司無法在4月30日前披露2015年度報(bào)告及摘要，申請(qǐng)自5月3日開始停牌，直至公司2015年年度報(bào)告及摘要披露日申請(qǐng)復(fù)牌，最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日為5月11日。

勝龍科技表示，因?yàn)楣ぷ鲿r(shí)間安排原因，為確保財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和信息披露的準(zhǔn)確性，所以申請(qǐng)2015年年度報(bào)告延期。

4月29日，剛剛掛牌20天的新鮮（北京）娛樂傳媒股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新鮮傳媒”，證券代碼：836642）也發(fā)布公告稱，原定于4月28日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息披露平臺(tái)披露2015年年度報(bào)告，因年報(bào)準(zhǔn)備時(shí)間緊張，年報(bào)編制等相關(guān)工作尚未完成，公司無法按預(yù)計(jì)時(shí)間披露，將延期披露。申請(qǐng)自5月3日開始停牌，直至公司2015年年度報(bào)告及摘要披露日申請(qǐng)復(fù)牌，最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日為5月11日。

從查看上述62家企業(yè)就未能及時(shí)披露2015年年報(bào)而發(fā)布的公告來看，主要集中在三方面。

一是剛掛牌的企業(yè)來不及準(zhǔn)備年報(bào)審計(jì)；如新鮮傳媒，從4月19日掛牌到4月30日之前必須完成年報(bào)披露，中間僅僅相距20天，時(shí)間可謂是相當(dāng)緊張。

二是更換了年度合作的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；如浩禎股份稱，因新任會(huì)計(jì)師事務(wù)所項(xiàng)目人員不足等原因，無法按預(yù)計(jì)時(shí)間披露。原為其提供年度審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為華普天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所，2月4日公告稱更換為中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

第三個(gè)原因是正在進(jìn)行并購重組推遲披露。如廣建裝飾，本來該公司在1月25日就公告，因重大事項(xiàng)停牌。擬并購?fù)腥珖琶^前的企業(yè)，目前正在對(duì)被并購企業(yè)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)估及談判，所涉及的事項(xiàng)尚未完成，依然存在不確定性。4月25日前仍無法恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)申請(qǐng)并獲股轉(zhuǎn)系統(tǒng)批準(zhǔn)，股票延期恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，最晚恢復(fù)日為7月24日。

此外，還有一些因特殊原因延遲披露的企業(yè)。如朗頓教育公告指出，公司原定于4月13日披露2015年年報(bào)，然而因2015年業(yè)務(wù)數(shù)量大幅增加、子公司數(shù)量較上一年度增加較多且區(qū)域分布較為分散，使得審計(jì)工作量較大用時(shí)較長(zhǎng)，因此無法按時(shí)披露年報(bào)。

對(duì)此，新三板獨(dú)立評(píng)論人布娜新認(rèn)為，年報(bào)不能按時(shí)披露的主要問題還是出在了董秘身上?，F(xiàn)在新三板的企業(yè)和A股的企業(yè)是有一定差距的，企業(yè)無論是從董事會(huì)秘書和證券事務(wù)代表都是沒有辦法和上市公司去比的。因?yàn)锳股上市公司董事會(huì)秘書要經(jīng)過考試，去深交所培訓(xùn)，通過之后，才有董秘任職的資格，A股的董秘，基本都有法律背景和專業(yè)背景。但是新三板的上市公司對(duì)這個(gè)就不太專業(yè)了。容易把董事會(huì)秘書和董事長(zhǎng)秘書這兩個(gè)概念混為一談，董事長(zhǎng)秘書只是協(xié)助董事長(zhǎng)個(gè)人做工作的，董事會(huì)秘書才是專門負(fù)責(zé)股東大會(huì)和法定信息披露專門的一個(gè)職位。而新三板的上市公司的董事會(huì)秘書往往是不稱職的。 解決問題的最好方法就是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)自己舉行培訓(xùn)，把董事會(huì)秘書的職責(zé)給限定住，應(yīng)該做什么，怎么做，把它規(guī)定好，這樣的話就不會(huì)有人濫竽充數(shù)，最后把所有事情都耽誤了。

主辦券商督導(dǎo)不力

根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定，主辦券商在掛牌公司發(fā)展過程中承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司進(jìn)行掛牌前的盡職調(diào)查、掛牌后的持續(xù)督導(dǎo)。

雖然從上述62家企業(yè)來看，大多數(shù)企業(yè)的主辦券商也提前發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，采取了相應(yīng)的一些措施，但就最后的效果來看并不是很理想。

布娜新表示，主辦券商有終身督導(dǎo)的義務(wù)。當(dāng)法定披露不合格，首先要負(fù)責(zé)任的肯定是掛牌公司，其次就是主辦券商。主辦券商有義務(wù)來監(jiān)督企業(yè)，在掛牌之后把披露工作做好。新三板企業(yè)主辦券商相對(duì)于A股來說任務(wù)要少很多，如果再連信息披露都不監(jiān)督的話，那主辦券商可以說也是失職了。主辦券商應(yīng)該定期和公司溝通，不是說掛完牌就沒事了，而是工作剛剛開始。有很多券商在這一點(diǎn)上有認(rèn)知誤區(qū)。

中國銀河證券博士后科研工作站張金松認(rèn)為，與A股主板公司相比，新三板掛牌公司信息披露質(zhì)量仍偏低，相關(guān)制度尚需進(jìn)一步完善，有效執(zhí)行尚需進(jìn)一步強(qiáng)化。如果掛牌公司不把信息披露工作當(dāng)回事，那么也就別指望督導(dǎo)券商、會(huì)計(jì)所和律師所了，因此，掛牌公司應(yīng)設(shè)置專門崗位與專人負(fù)責(zé)信息披露，不能靠兼職人員，只有專崗專人才能真正將信息披露工作落實(shí)到位。而監(jiān)管部門要針對(duì)主辦券商、會(huì)計(jì)所和律師所等中介機(jī)構(gòu)出臺(tái)更具體的制度措施，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的信息披露責(zé)任，加大對(duì)信息披露違規(guī)的處罰力度。

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，新三板市場(chǎng)掛牌公司總數(shù)達(dá)到7069家，總市值突破3萬億元大關(guān)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2016年新三板掛牌企業(yè)有望達(dá)到1萬家，未來3到5年內(nèi)，仍將是新三板高速擴(kuò)容的時(shí)代。

對(duì)此，安信證券諸海濱團(tuán)隊(duì)表示，隨著掛牌公司家數(shù)的增多和市值增長(zhǎng)，新三板分層落地前夜監(jiān)管措施應(yīng)全面加強(qiáng)。