股轉(zhuǎn)罰單成券商新扣分項(xiàng) 業(yè)內(nèi)料今年評(píng)級(jí)影響較小

證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布修訂后的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》)，修改了券商“風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)”等相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)。其中，“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”指標(biāo)被首次寫入，主要反映證券公司識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、預(yù)警、報(bào)告、防范及處理各類風(fēng)險(xiǎn)的情況，體現(xiàn)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

與此同時(shí)，新增“自律組織采取書面自律監(jiān)管措施”的扣分項(xiàng)，券商被證監(jiān)會(huì)授權(quán)履行相關(guān)職責(zé)的單位采取自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分的，比照?qǐng)?zhí)行。“中國(guó)結(jié)算、投?；?、證金公司、全國(guó)股權(quán)系統(tǒng)”等均被納入證監(jiān)會(huì)授權(quán)履行相關(guān)職責(zé)的單位范疇，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)罰單成扣分項(xiàng)已是“板上釘釘”。

按照慣例，每年的券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果于當(dāng)年7月中旬前后公布。據(jù)此推算，今年券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果不日即將公布。那么，新規(guī)自公布之日起施行，會(huì)否適用于今年的分類評(píng)級(jí)結(jié)果？

北京地區(qū)一家中型券商董事長(zhǎng)接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，新規(guī)不太可能適用于今年的分類結(jié)果，“用新規(guī)，真的不合適，法不溯及既往是基本原則。”但是，這位董事長(zhǎng)表示，2018年券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果需要按照新規(guī)執(zhí)行，則是肯定的。

　　修訂五大方面

券商分類評(píng)價(jià)監(jiān)管規(guī)則自2010年5月第一次修訂后，時(shí)隔7年，正式迎來(lái)了第二次修訂，共涉及五個(gè)方面。

“新規(guī)修訂了持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等評(píng)價(jià)指標(biāo)，總體上鼓勵(lì)做強(qiáng)做大，但在業(yè)務(wù)規(guī)模與合規(guī)風(fēng)控的偏重上，則更傾向于前者。”北方地區(qū)一家中型券商相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者舉例稱，比如更多地關(guān)注證券公司的盈利能力和規(guī)模，新增了諸如年度營(yíng)業(yè)收入、海外業(yè)務(wù)收入、新業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)、信息系統(tǒng)建設(shè)投入等，有利于提升大型券商評(píng)價(jià)等級(jí)。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)應(yīng)監(jiān)管部門提及的五大修訂內(nèi)容，券商分類監(jiān)管新規(guī)涉及新增或修訂的條款共計(jì)32項(xiàng)，可謂是“重大調(diào)整”。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)罰單=扣分

在新三板業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)、盈利困難之際，券商若收到來(lái)自股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的罰單，就意味著會(huì)在分類評(píng)級(jí)時(shí)被直接扣分。

新規(guī)第十條規(guī)定：證券公司被證券期貨行業(yè)自律組織采取書面自律監(jiān)管措施的，每次扣0.25分；被采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分；證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)履行相關(guān)職責(zé)的單位采取措施的，比照?qǐng)?zhí)行。

記者統(tǒng)計(jì)顯示，2016年5月1日至2017年4月30日期間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一共給券商開了79張罰單，50家券商“領(lǐng)罰”。其中有三家券商被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)的紀(jì)律處分。

從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開出的罰單內(nèi)容看，評(píng)價(jià)期內(nèi)因“未持續(xù)督導(dǎo)掛牌企業(yè)的信披違規(guī)問(wèn)題、為不合格投資者開立賬戶、盡職調(diào)查不徹底及做市業(yè)務(wù)不規(guī)范”等違規(guī)行為被處罰的券商數(shù)量居多，尤其在合格投資者適當(dāng)性問(wèn)題上，受罰的券商數(shù)量陡然增加。

　　適用今年分類結(jié)果？

券商分類評(píng)級(jí)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。按慣例，每年的券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果于當(dāng)年7月中旬前后公布，如去年7月15日公布了當(dāng)年的證券公司分類結(jié)果。

這意味著，若照慣例，距離2017年券商分類結(jié)果公布將僅剩一周左右。那么，新規(guī)自日前公布之日起施行，會(huì)否適用于今年的分類結(jié)果？

北京地區(qū)一家中型券商董事長(zhǎng)接受記者采訪時(shí)表示，新規(guī)不太可能適用于今年的分類結(jié)果，“用新規(guī)，真的不合適，法不溯及既往是基本原則。”2018年券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果需要按照新規(guī)執(zhí)行，則是肯定的。

2016年券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果令行業(yè)大跌眼鏡。95家參評(píng)券商中，多達(dá)58家評(píng)級(jí)慘遭下調(diào)；僅8家獲得AA級(jí)，比去年減少19家。這是自2010年證監(jiān)會(huì)首次公開證券公司分類評(píng)級(jí)以來(lái)，A級(jí)券商最大幅度的降級(jí)。

按規(guī)定，券商分類評(píng)級(jí)下調(diào)將直接影響其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金規(guī)模要求，及繳納的投資者保護(hù)基金比例。證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件；還將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。