資本江湖里,從來(lái)不缺少故事。若是在新三板混跡久了,啥人啥事都能碰著,也不必過(guò)于驚訝。茶語(yǔ)飯后,拿來(lái)作為談資倒也不錯(cuò)。
最近,犀牛君發(fā)現(xiàn),有這樣一家新三板公司,一年前就說(shuō)要賣給A股,但卻遲遲不能成行,這背后的故事,且聽(tīng)犀牛君細(xì)細(xì)說(shuō)給你聽(tīng)。
80后新三板少帥
華陽(yáng)密封(831020),是一家新三板的元老級(jí)企業(yè),早在2014年8月便掛了牌。公司實(shí)際控制人為梁玉韜和韓瑞。
在華陽(yáng)密封尚未掛牌前,公司原董事長(zhǎng)名叫鄭雅仙,與總經(jīng)理韓瑞是公司的創(chuàng)業(yè)元老。兩人一起于2002年開(kāi)始策劃并籌備公司的創(chuàng)辦事宜。
2004年公司成立后,鄭雅仙主要負(fù)責(zé)營(yíng)銷管理工作,而韓瑞實(shí)際全面負(fù)責(zé)公司其他各項(xiàng)業(yè)務(wù),二人為公司的發(fā)展壯大立下了汗馬功勞。
不料,2013年底,公司原董事長(zhǎng)及實(shí)控人鄭雅仙因病去世,根據(jù)其遺囑安排,鄭雅仙持有的公司股份大部分由其子梁玉韜繼承,韓瑞則作為其一致行動(dòng)人。這也就有了如今梁玉韜和韓瑞共同接管公司的局面。
當(dāng)時(shí),梁玉韜持有華陽(yáng)密封2232.06萬(wàn)股股份,占公司總股本的比例為53.67%;韓瑞持有公司25.21%的股份,二人為公司共同實(shí)際控制人。
梁玉韜出于1989年,他正式接過(guò)華陽(yáng)密封這面大旗的時(shí),也不過(guò)25歲,堪稱新三板的少帥。
介紹完華陽(yáng)密封的少帥,我們正式進(jìn)入故事正題。
業(yè)績(jī)大滑坡,訴訟纏身麻煩不斷...
作為一家專業(yè)從事密封產(chǎn)品及配套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè),華陽(yáng)密封的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油、化工、造船、發(fā)電、醫(yī)藥等領(lǐng)域。
登陸資本市場(chǎng)前的華陽(yáng)密封,業(yè)績(jī)也還算靚麗。2012年度、2013年度,華陽(yáng)密封分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.14億元、9608萬(wàn)元,凈利潤(rùn)分別為2753萬(wàn)元和2054萬(wàn)元。
2014年8月,華陽(yáng)密封掛牌,正趕上新三板做市制度推出。而在做市制度實(shí)施近兩月后,華陽(yáng)密封于2014年10月22日開(kāi)始采取做市轉(zhuǎn)讓方式,首批做市商包括中山證券、華泰證券和華龍證券。
緊接著,同年12月,華陽(yáng)密封啟動(dòng)了掛牌以來(lái)的首輪定增,擬發(fā)行價(jià)每股12元,發(fā)行股份441萬(wàn)股,之后成功募得資金5292萬(wàn)元。
華陽(yáng)密封在這位年輕的少帥掌控下,一切都似乎在合理地運(yùn)作著。
但很快,劇情發(fā)生了些許變化。
2016年4月1日,華陽(yáng)密封公告,因?qū)嶋H控制人梁玉韜的配偶馬海霞、舅舅鄭恩斌,上述二人合計(jì)占用公司資金2669.3萬(wàn)元,公司被證監(jiān)會(huì)采取出具警示函的監(jiān)管措施;
2017年5月27日,因被訴尚欠542.10萬(wàn)元工程款,華陽(yáng)密封銀行賬戶被大連市甘井子區(qū)人民法院凍結(jié);
6月21日,華陽(yáng)密封公告,在首次定增過(guò)程中公司存在取得股份登記函前使用募集資金的行為,股轉(zhuǎn)公司對(duì)其采取自律監(jiān)管措施;
6月23日,由于未按期披露2016年度報(bào)告,股轉(zhuǎn)公司對(duì)華陽(yáng)密封及公司董事長(zhǎng)、董秘出具警示函。
除卻這一堆煩心事,華陽(yáng)密封掛牌后糟糕的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也沒(méi)少添堵。2014年、2015年,公司凈利潤(rùn)分別為1629萬(wàn)元和489萬(wàn)元,而2016年則直接虧損4842萬(wàn)元,來(lái)了個(gè)360度大反轉(zhuǎn)。對(duì)此,華陽(yáng)密封的解釋是:主要受原油價(jià)格持續(xù)下跌與需求下降雙重影響,由此導(dǎo)致為其提供裝備的主機(jī)制造行業(yè)訂單與效益持續(xù)下降。
實(shí)控人對(duì)賭風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),找上市公司接盤可解?
業(yè)績(jī)的急轉(zhuǎn)直下,華陽(yáng)密封也在積極的尋找退路。而最近,這條退路似乎也被堵上了。
今年11月29日,華陽(yáng)密封的主辦券商?hào)|北證券公告,華陽(yáng)密封實(shí)際控制人、控股股東涉及仲裁,請(qǐng)投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。
事情是醬紫的。早在2014年3月31日,璽萌融投資控股有限公司(簡(jiǎn)稱“璽萌融投資”)與華陽(yáng)密封實(shí)際控制人梁玉韜、韓瑞簽署了《增資協(xié)議書之補(bǔ)充協(xié)議》,約定履行股份回購(gòu)義務(wù),但實(shí)際控制人梁玉韜、韓瑞未依約回購(gòu)相應(yīng)股份,也未向璽萌融投資支付回購(gòu)款。
2016年11月,璽萌融投資向北京仲裁委員會(huì)提交了仲裁申請(qǐng)書,之后雙方達(dá)成和解協(xié)議,協(xié)議約定于2017年6月15日前華陽(yáng)密封實(shí)控人梁玉韜、韓瑞向璽萌融投資支付3100 萬(wàn)元及投資損失,同時(shí)約定二人先行履行償還義務(wù)。
或許是出于償還的壓力,華陽(yáng)密封實(shí)控人想出了一轍:找上市公司接盤!
2016年12月23日,華陽(yáng)密封公告,近期正在籌劃重大事項(xiàng),公司股票自12月26日暫停轉(zhuǎn)讓。股票停牌第二天,華陽(yáng)密封即披露了該重組事項(xiàng)為上市公司日機(jī)密封(300470)擬1.1億元收購(gòu)公司控股權(quán)。
根據(jù)收購(gòu)框架協(xié)議,上市公司收購(gòu)的股權(quán)為梁玉韜持有的華陽(yáng)企管42%股權(quán)和持有華陽(yáng)密封 8%股權(quán)、韓瑞持有的華陽(yáng)企管28%股權(quán)。其中,華陽(yáng)企管為華陽(yáng)密封的控股股東。
犀牛之星注意到,華陽(yáng)密封停牌前股價(jià)為4.3元/股,其對(duì)應(yīng)總市值僅為1.98億元。梁玉韜、韓瑞直接間接合計(jì)持有華陽(yáng)密封55.68%股權(quán),以此估算,上市公司給出的控股權(quán)收購(gòu)價(jià)也算合理。
2017年5月31日,因收購(gòu)尚有部分重要問(wèn)題需雙方進(jìn)一步磋商解決,梁玉韜、韓瑞與日機(jī)密封再次簽訂《<華陽(yáng)密封收購(gòu)項(xiàng)目合作框架協(xié)議>之補(bǔ)充協(xié)議》,將收購(gòu)有效期延長(zhǎng)至2017年12月31日。
但華陽(yáng)密封的股東——璽萌融投資顯然沒(méi)這個(gè)耐心。2017年8月,因仍未收到回購(gòu)款,璽萌融投資一怒之下,向大連市中級(jí)人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行,實(shí)際控制人梁玉韜持有公司588.82萬(wàn)股和韓瑞持有公司53.83萬(wàn)股等資產(chǎn),悉數(shù)被凍結(jié)。
而上述訴訟事項(xiàng)發(fā)生后,華陽(yáng)密封實(shí)控人既沒(méi)有告知公司,也沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行信息披露。之后,東北證券在督導(dǎo)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)了,華陽(yáng)密封這才按要求給予了披露。
對(duì)此,東北證券還表示,若實(shí)際控制人與璽萌融投資不能達(dá)成有效協(xié)議或?qū)嶋H控制人無(wú)法執(zhí)行回購(gòu)時(shí),可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。
值得注意的是,就在12月5日,華陽(yáng)密封連發(fā)布兩項(xiàng)債務(wù)重組公告,一是,透平機(jī)械股份有限公司以房產(chǎn)抵償所欠公司應(yīng)收賬款149.81萬(wàn)元;二是,公司給予沈陽(yáng)鼓風(fēng)機(jī)集團(tuán)石化泵有限公司49.55萬(wàn)元欠款一次性清償折扣15%,即7.43萬(wàn)元。截止2017年12月1日,透平機(jī)械和石化泵累計(jì)欠華陽(yáng)密封1468萬(wàn)元貨款。
實(shí)控人給不出錢被訴訟,公司的錢又要不回來(lái)。華陽(yáng)密封賣身A股這出戲,還能演下去么?
聲明:本文來(lái)自 犀牛之星
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