新三板互聯(lián)網(wǎng)公司“趕集”A股 易點(diǎn)天下英雄互娛先后宣告IPO

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，速度幾乎可以說(shuō)是創(chuàng)業(yè)企業(yè)披荊斬棘的第一奧義，怎么做到跑得比對(duì)手快、怎樣才能快速占領(lǐng)市場(chǎng)、如何迅速俘獲用戶的心……幾乎每一個(gè)擺在創(chuàng)業(yè)者面前的問(wèn)題都在講究速度和效率。當(dāng)這種速度發(fā)生在資本市場(chǎng)里，又會(huì)產(chǎn)生怎樣的奇跡呢？

2月12日下午，易點(diǎn)天下（430270）發(fā)布公告稱，為配合公司的資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃的需要，擬向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)公司股票終止掛牌。而在過(guò)去不久的1月15日，易點(diǎn)天下正式發(fā)布上市輔導(dǎo)公告，宣布啟動(dòng)IPO。

值得注意的是，這已不是易點(diǎn)天下第一次在資本市場(chǎng)擊出水花，從借殼掛牌新三板，到嘗試與上市公司聯(lián)姻，再到如今獨(dú)自沖刺IPO，這個(gè)資本圈的“急性子”顯然掌握了互聯(lián)網(wǎng)“小步快跑”、“快速迭代”的精髓，并將其用在了資本布局上。

曾有意“下嫁”A股

事實(shí)上，易點(diǎn)天下在成立之初，便獲得了眾多頭部投資機(jī)構(gòu)的青睞。2014年3月，成立僅3年的Yeahmobi（易點(diǎn)天下前身）便獲得了由堅(jiān)果資本投出的1500萬(wàn)美元A輪投資，隨后2015年再次引入股東小米科技，獲數(shù)千萬(wàn)元B輪投資。

同樣是在2015年，Yeahmobi創(chuàng)始人鄒小武開始將目光放到了新三板市場(chǎng)上，比起自己申報(bào)掛牌新三板，他選擇了能夠更快進(jìn)入資本市場(chǎng)的方式——借殼。2015年9月，鄒小武通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入三板企業(yè)高曼重工的股份，并成為第二大股東。之后9月14日，鄒小武通過(guò)定增認(rèn)購(gòu)?fù)瓿闪藢?duì)高曼重工的收購(gòu)，持股比例達(dá)到38.5%，成為高曼重工新任控股股東和實(shí)際控制人。

2016年2月19日，在完成對(duì)高曼重工的全面控制后，Yeahmobi作價(jià)9.5元/股，向金山軟件發(fā)行股票1004.07萬(wàn)股，募資金額為3179.56萬(wàn)元。值得注意的是，彼時(shí)金山軟件的執(zhí)行董事為雷軍。

隨后第3天，高曼重工正式更名為“易點(diǎn)天下”，Yeahmobi自此開始它的資本之路。

此后一年不到，易點(diǎn)天下的下一步資本策略悄然啟動(dòng)。2017年2月3日，易點(diǎn)天下發(fā)布公告稱，因正在籌劃重大事項(xiàng)，股票暫停轉(zhuǎn)讓。一個(gè)月后，此次重大事項(xiàng)浮出水面。

3月3日，上市公司吉宏股份（002803）發(fā)布公告稱，公司擬采用發(fā)行股份、支付現(xiàn)金或兩者相結(jié)合等方式購(gòu)買易點(diǎn)天下的股權(quán)，此次交易金額預(yù)計(jì)不低于35億元。

35億的價(jià)碼一出，引得資本圈一陣猜測(cè)，一則在該收購(gòu)事項(xiàng)公示前，易點(diǎn)天下的最新一次定增方案中，估值已超過(guò)40億；再則，當(dāng)時(shí)的易點(diǎn)天下在盈利能力上甚至遠(yuǎn)勝于并購(gòu)方吉宏股份。

但還沒(méi)等大家落實(shí)對(duì)這起“下嫁”重組的猜測(cè)，“聯(lián)姻”告吹的消息便傳來(lái)了。2017年4月28日，易點(diǎn)天下發(fā)布公告稱，由于證券監(jiān)管政策原因?qū)е略卮筚Y產(chǎn)重組交易結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，且公司無(wú)法與重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方就股份、現(xiàn)金支付比例等核心條款上達(dá)成一致意見，公司決定終止此次收購(gòu)事項(xiàng)。

與英雄互娛異曲同工

縱覽易點(diǎn)天下這一路走來(lái)的資本路徑，犀牛君不由得想起了另一家在2月9日宣布啟動(dòng)IPO的新三板企業(yè)——英雄互娛（430127），同樣以“快”著稱，同樣借殼掛牌，就連公告IPO的時(shí)間也如此接近，這么有默契的“三板兄弟”，實(shí)屬少見。

據(jù)悉，英雄互娛則在成立之年2015年便完成天使輪到B輪的融資，陸續(xù)引入了華晟資本、紅杉資本、真格基金、普思資本等機(jī)構(gòu)投出的上億元投資。

比起易點(diǎn)天下選擇的借殼掛牌時(shí)機(jī)，顯然英雄互娛在掛牌一事上更“急”一籌。據(jù)了解，成立于2015年的英雄互娛，在成立之年便將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了新三板。

但股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，需滿足依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年的條件。不滿足條件怎么辦？借殼！2015年6月16日，英雄互娛借殼三板企業(yè)塞爾瑟斯，成功登陸新三板。

與易點(diǎn)天下籌劃第一次沖擊A股的時(shí)間相近，2017年1月5日，英雄互娛將注冊(cè)地址遷往陜西的一個(gè)貧困縣，或許試圖借助貧困縣的綠色通道，實(shí)現(xiàn)快速上市。

遷址后，同年9月，英雄互娛獲得歌斐資產(chǎn)、中國(guó)國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金、陜文投集團(tuán)聯(lián)合投出的17億元Pre-IPO輪投資。

有意思的是，早在2016年12月16日，易點(diǎn)天下通過(guò)公告宣布股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)果，參與認(rèn)購(gòu)的投資者共14家，陜文投集團(tuán)赫然在列，認(rèn)購(gòu)金額為5000萬(wàn)。

如今這兩個(gè)資本圈“急性子”在新年來(lái)臨之際陸續(xù)發(fā)布了上市輔導(dǎo)公告，后續(xù)在受理、上會(huì)環(huán)節(jié)是否會(huì)一如既往地延續(xù)其“快”操作，我們拭目以待。