特斯拉來了 國產(chǎn)新能源汽車準(zhǔn)備好了嗎

2018/07/23 09:25      陳睿 許蕓

引言:

7月10日,特斯拉上海建廠的消息終于塵埃落定,規(guī)劃年產(chǎn)50萬輛純電動整車的特斯拉超級工廠正式落戶上海臨港地區(qū),將成為特斯拉美國之外的首個超級工廠。

馬斯克中國建廠的想法由來已久,早在2014年1月,馬斯克在一次采訪中談到已經(jīng)把在華建廠列入長期計劃中。

目前中國已經(jīng)成為世界上最大的新能源汽車市場,2017年新能源汽車銷量57.8萬輛,根據(jù)摩根大通的預(yù)期,在未來的幾年內(nèi),中國新能源車銷量仍將保持高速,高速增長,到2020年,這一市場的規(guī)模將達(dá)到250萬輛。

對于致力成為大型電動汽車制造商的特斯拉來說,在龐大的中國市場分一杯羹是必須要考慮的。2017年,特斯拉在中國賣出超過2萬輛電動汽車,銷售額超20億美元,占特斯拉全球業(yè)績20%左右。

核心觀點(diǎn):

◆新能源汽車銷量搶眼,增速遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)汽車

2018年的新能源汽車市場卻顯得格外搶眼。雖然從今年6月12日開始補(bǔ)貼政策有所退坡,6月銷量不降反而大幅增長。6月新能源乘用車銷量7.17萬臺,同比增長74%,其中純電動同比增長65%,插電混動同比增長136%;累計1-6 月新能源乘用車銷量35萬臺,同比增長1.2倍。

◆特斯拉有望復(fù)制蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的崛起之路

蘋果與特斯拉同屬于美國公司,對于自身產(chǎn)業(yè)不僅具有領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢,還同時擁有一大批品牌擁躉,此外從營銷模式上兩家公司也出奇的相似。

 ◆特斯拉鯰魚效應(yīng)或激活國產(chǎn)新能源汽車的斗志

從特斯拉目前的供應(yīng)商來看,就算未來上海建廠,對國內(nèi)供應(yīng)商的直接拉動作用也偏小。但是,我們認(rèn)為,特斯拉此番動作所帶來的“鯰魚效應(yīng)”則不容小視。

1.新能源汽車將扛起增長大旗

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2018年1-6月,汽車產(chǎn)銷量分別為1405.8萬輛和1406.6萬輛,比上年同期分別增長4.2%和5.6%,銷量增速高于上年同期1.8個百分點(diǎn),總體表現(xiàn)好于年初預(yù)期。

不過中汽協(xié)認(rèn)為,下半年我國汽車市場將面臨較大壓力,且維持全年產(chǎn)銷3%的增速預(yù)測。

乘用車市場,1-6月,乘用車產(chǎn)銷分別為1185.4萬輛和1177.5萬輛,產(chǎn)銷量比上年同期分別增長3.2%和4.6%。乘用車的產(chǎn)銷增速略低于汽車行業(yè)總體增速。其中,轎車產(chǎn)量比上年同期分別增長3%和5.5%;SUV 產(chǎn)銷比上年同期分別增長9.6%和9.7%;MPV產(chǎn)銷比上年同期分別下降17.1%和12.7%;交叉型乘用車產(chǎn)銷比上年同期分別下降23.8%和25.9%。上半年產(chǎn)量增速低于銷量增速,主要是由于終端4S店庫存壓力較大,廠商進(jìn)行產(chǎn)銷的調(diào)整。

商用車市場,1-6 月,商用車產(chǎn)銷分別為220.4萬輛和229.1萬輛,比上年同期分別增長9.4%和10.6%,增速超預(yù)期。增長動力主要來自于貨車以及新能源客車。

相對于表現(xiàn)平平的乘用車和商用車市場,2018年的新能源汽車市場卻顯得格外搶眼。雖然從今年6月12日開始補(bǔ)貼政策有所退坡,6月銷量不降反而大幅增長。6月新能源乘用車銷量7.17萬臺,同比增長74%,其中純電動同比增長65%,插電混動同比增長136%;累計1-6 月新能源乘用車銷量35萬臺,同比增長1.2倍。

另外,從最新的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)來看,越來越傾向于高技術(shù)驅(qū)動的汽車產(chǎn)品。最低補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)從100公里續(xù)航提升到150公里、重點(diǎn)扶持300公里以上續(xù)航的車型,400公里以上能夠享受最高5萬元的政策補(bǔ)貼,這些都促使車企逐步提升純電動車的電池技術(shù),同時也從側(cè)面鼓勵消費(fèi)者購買續(xù)航里程更高、更具性價比優(yōu)勢的中高端純電動車型。

從新能源汽車補(bǔ)貼政策的實(shí)施效果來看,確實(shí)起到了很好的引導(dǎo)作用。受補(bǔ)貼退坡影響最大的是續(xù)航里程較低的A00級純電動汽車,其6月份銷量環(huán)比下滑62%左右。由于新政策下每增加50公里續(xù)航可以享受1萬元的補(bǔ)貼差額,擁有200公里續(xù)航的奇瑞EQ在6月份有了明顯的銷量上漲。

因此,綜合新能源汽車的發(fā)展趨勢和補(bǔ)貼政策,新三板在線研究院認(rèn)為,未來具備高技術(shù)含量且續(xù)航里程較長的新能源汽車將成為最主要的增長動力。

2.新能源汽車將掀起一場新革命——對標(biāo)蘋果崛起之路

2000年摩托羅拉公司推出了一款名為A6188的手機(jī),主打PDA功能(Personal Digital Assistant),面向的消費(fèi)群體也是以商務(wù)人士為主,雖然功能上與現(xiàn)在智能手機(jī)不能比,不過從開創(chuàng)性來說,A6188無疑打開了智能手機(jī)的“潘多拉魔盒”。

此后10年間,摩托羅拉、諾基亞等手機(jī)巨頭推出多款智能手機(jī),不過總體上來說,用戶體驗的突破性不強(qiáng)。直到2010年,蘋果iPhone4發(fā)布后,智能手機(jī)迎來真正的爆發(fā),同時也將蘋果推上了全球市值第一的公司的寶座。截至2018年6月,蘋果公司市值接近一萬億美元。

新三板在線研究院認(rèn)為,新能源汽車之于汽車,就相當(dāng)于智能手機(jī)之于手機(jī);而特斯拉之于新能源汽車,也就好比iPhone之于智能手機(jī)。蘋果與特斯拉同屬于美國公司,對于自身產(chǎn)業(yè)不僅具有領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢,還同時擁有一大批品牌擁躉,此外從營銷模式上兩家公司也出奇的相似,特斯拉不采用傳統(tǒng)的4S店模式,而是通過體驗店和網(wǎng)絡(luò)直銷相結(jié)合的銷售方式。因此我們認(rèn)為特斯拉的產(chǎn)業(yè)鏈之路很可能復(fù)制蘋果之路。

3.特斯拉的產(chǎn)能現(xiàn)狀

特斯拉目前最大的生產(chǎn)基地位于加州菲蒙市,具備50萬輛產(chǎn)能潛力。其前身是新聯(lián)合汽車制造公司(NUMMI),該公司是通用汽車和豐田汽車的合資公司,主要為兩家汽車商組裝汽車,年均產(chǎn)能達(dá)50萬輛。

特斯拉于2010年收購該工廠,到2015年該廠產(chǎn)能僅為前身NUMMI的1/10;2015 年斥資16億美元用于大規(guī)模升級生產(chǎn)線,提升自動化生產(chǎn)效率,改造升級后的產(chǎn)能將達(dá)到50萬輛。

特斯拉工廠產(chǎn)能升級的方式主要為。(1)新的鋁沖壓機(jī),全新的鋁沖壓機(jī)有7層樓高,主要用于壓制特斯拉的鋁制車身鈑金,是北美同類壓機(jī)中規(guī)模最大的,其效率是特斯拉舊型號機(jī)器的10-20倍。(2)新的噴漆車間,最新的噴漆車間,每年可為50萬輛汽車噴漆,符合特斯拉2020年的汽車產(chǎn)量目標(biāo),比去年產(chǎn)量提升10倍。如果特斯拉要實(shí)現(xiàn)50萬輛的產(chǎn)能目標(biāo),噴漆工作將不會拖后腿。(3)更快的組裝線,工廠增加了機(jī)器人的數(shù)量,目前已有150多個機(jī)器人,現(xiàn)在的組裝線更快、自動化水平更高。(4)更多的工人,2010年時特斯拉只有不到900名員工,2015年特斯拉將員工數(shù)擴(kuò)充了29%,工人數(shù)達(dá)13,058人。

除了美國大本營外,特斯拉歐洲的工廠位于荷蘭蒂爾堡,前身是特斯拉2013年在歐洲建立的組裝廠,占地面積18,900平方米。改建以前,特斯拉汽車先將相應(yīng)零部件從美國運(yùn)輸?shù)綒W洲大陸,在該廠組裝成整車銷售,組裝產(chǎn)能大約每周200輛。2015年,由特斯拉加州大本營提供生產(chǎn)線,將該組裝廠改建為生產(chǎn)工廠。原計劃改建完成后產(chǎn)能為每周450輛,但是據(jù)外媒估計,實(shí)際產(chǎn)能最高可超過每周1,000輛。據(jù)特斯拉汽車宣稱,該廠設(shè)計為生產(chǎn)ModelS車型。

綜合來看,本次特斯拉在上海建立50萬輛年產(chǎn)量的生產(chǎn)基地可謂下了很大決心,同時也將依靠上海的軟實(shí)力和地理優(yōu)勢,完成產(chǎn)能上的一次大飛躍。

4.特斯拉的技術(shù)優(yōu)勢

  ◆類似蘋果的軟件升級方式

特斯拉的OTA功能,使汽車設(shè)計和制造環(huán)節(jié)的軟硬件分開。特斯拉汽車可以像iPhone手機(jī)一樣,以O(shè)TA的方式升級系統(tǒng)固件,這在汽車業(yè)內(nèi)尚屬首次。當(dāng)特斯拉有新的功能更新時,可遠(yuǎn)程推送給特斯拉車主,車主只需在聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)下免費(fèi)下載安裝新系統(tǒng),即可享受特斯拉的最新功能。因此,特斯拉車主可以不斷享受軟件升級所帶來的最新體驗和樂趣。

此外,傳統(tǒng)汽車的軟件升級往往需要前往4S店或通過寄送USB來完成,增加了費(fèi)用和時間成本。而特斯拉車主不僅能夠享受及時的軟件更新服務(wù),還可以通過遠(yuǎn)程診斷系統(tǒng)漏洞等方式對車輛進(jìn)行維護(hù)保養(yǎng),大大提高了用車的便捷性。

 ◆自動駕駛功能

自特斯拉2014年11月首次針對中國發(fā)布V6.0版本系統(tǒng)以來,已進(jìn)行了5次重大升級,從最初的中文導(dǎo)航、智能空氣懸架到V6.1系統(tǒng)的車道偏離預(yù)警,再到V6.2系統(tǒng)的主動巡航控制、自動緊急制動,最初售出的Model S不需要任何硬件更新已經(jīng)逐步“解鎖”了很多智能功能。2015年10月,特斯拉又發(fā)布了V7.0系統(tǒng),其中一項重大更新便是Autopilot(自動駕駛)功能,此時的特斯拉已經(jīng)具有了自動車道保持、自動變道和自動泊車功能,可以實(shí)現(xiàn)人為干預(yù)下的半自動駕駛。2016年1月,特斯拉推出了最新的V7.1系統(tǒng),新增了垂直泊車、手機(jī)或車鑰匙遙控召喚等功能,使自動駕駛功能更加智能。

  ◆深度學(xué)習(xí)功能更好貼合車主駕駛習(xí)慣

考慮到原始自動駕駛系統(tǒng)的不足,特斯拉的自動駕駛系統(tǒng)能夠通過不斷收集信息,包括車主的主動干預(yù)等,了解在不同路況下“學(xué)習(xí)”更好的行使,從而變得越來越聰明。另外,自動駕駛系統(tǒng)會自動搜集駕駛數(shù)據(jù)并存儲在特斯拉的“車隊學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)”,一輛車學(xué)會一件事情后,所有特斯拉汽車就都學(xué)會了。這對于已經(jīng)量產(chǎn)的特斯拉來說,優(yōu)勢非常明顯,因為目前路面上已有大約7萬多輛特斯拉汽車支持Autopilot功能,每天行駛260萬英里,這樣龐大的道路實(shí)測數(shù)據(jù)可以幫助特斯拉的自動駕駛系統(tǒng)更加快速地學(xué)習(xí)。

  ◆領(lǐng)先的電池容量

特斯拉的電池體系嚴(yán)格意義上分為三代:Roadster所使用的鈷酸鋰電池、Model S起所使用的松下18650電池、以及將在Model 3上使用的20700高性能電池。其中Model S電池的能量密度比Roadster電池提高了約三成。根據(jù)公開資料整理,特斯拉電池可支持的續(xù)航里程超過400公里,超過其他主流廠家電池性能30%-300%。

5.新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈

汽車工業(yè)是現(xiàn)代工業(yè)中最復(fù)雜的體系之一,上下游帶動的產(chǎn)業(yè)眾多。以新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為例,上游包括的行業(yè)有電池、電機(jī)、電控系統(tǒng)等,其中僅與電池相關(guān)的產(chǎn)業(yè)就包括鋰礦開采、工業(yè)加工、電池正負(fù)極、電解液等等。中游主要是整車環(huán)節(jié)。下游行業(yè)主要有充電樁、電池回收等。

在新能源汽車的成本構(gòu)成中,電池成本占比約為40%-50%,以特斯拉為例,其鋰電池成本占比約39%、電池管理系統(tǒng)成本占比約17%、車身及其他零配件成本占44%。

從特斯拉目前的供應(yīng)商來看,就算未來上海建廠,對國內(nèi)供應(yīng)商的直接拉動作用也偏小。但是,我們認(rèn)為,特斯拉此番動作所帶來的“鯰魚效應(yīng)”則不容小視,特別是面對如此龐大的中國市場,國內(nèi)新能源車企一定會奮起直追。

因此,新三板在線研究院的判斷是,特斯拉進(jìn)駐中國,將會加劇國內(nèi)新能源汽車市場的競爭,從而提振整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公司。在產(chǎn)業(yè)鏈角度上,我們最看好的是具有一定壟斷優(yōu)勢的鋰礦生產(chǎn)企業(yè)、國內(nèi)如BYD等電池制造商,還有就是具備鋪設(shè)充電樁能力的中小型公司。

6.新三板精選公司

◆景弘盛872668.OC

公司是一家集電線電纜研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè),主要產(chǎn)品包括高速線纜、消費(fèi)電子線纜、新能源線纜及醫(yī)療、工業(yè)控制線纜等,是全球消費(fèi)電子、高清數(shù)字、微波通訊、通訊基站、IT設(shè)備、太陽能光伏、公路車輛、醫(yī)療設(shè)備、工業(yè)控制和電動汽車及充電樁等領(lǐng)域應(yīng)用電線電纜主要的供應(yīng)商之一。

公司在現(xiàn)有電纜產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)加大了對數(shù)據(jù)中心應(yīng)用以及消費(fèi)終端應(yīng)用高速線、工業(yè)控制和5G領(lǐng)域的應(yīng)用電線電纜進(jìn)行研發(fā),與知名汽車工廠、連接器和通訊行業(yè)著名廠家進(jìn)行合作,開發(fā)出了電動汽車充電樁系列電纜、電動汽車車內(nèi)高壓連接電纜、機(jī)器人手臂及拖鏈電纜和光纖復(fù)合電纜等在行業(yè)內(nèi)急需的電纜,填補(bǔ)了市場空白。

◆奇才股份430714.OC

公司所處行業(yè)是電氣機(jī)械和器材制造業(yè)以及其他專用設(shè)備制造,主要為汽車連接線與電動汽車充電樁等提供系統(tǒng)解決方案并供貨。公司擁有技術(shù)創(chuàng)新、系統(tǒng)運(yùn)營及相關(guān)專利技術(shù)等優(yōu)勢,重點(diǎn)對新能源汽車高速連接線、新能源汽車充電樁連接線、電動汽車充電樁等技術(shù)進(jìn)行相關(guān)研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造,主要為汽車整車廠商及充電樁運(yùn)營商提供以上產(chǎn)品與服務(wù)。

◆得普達(dá)833119.OC

公司專業(yè)生產(chǎn)電動汽車牽引電機(jī),產(chǎn)品包括觀光車電機(jī)、高爾夫球車電機(jī)、巡邏車電機(jī)及各種場合用的電瓶車電機(jī),具有先進(jìn)的機(jī)械加工設(shè)備,系列化的電機(jī)專用設(shè)備,完善的電工、總裝生產(chǎn)線并配有先進(jìn)的電機(jī)檢測設(shè)備,具有較強(qiáng)的產(chǎn)品開發(fā)與生產(chǎn)制造能力。目前公司已取得了3C安全認(rèn)證、歐盟的CE認(rèn)證、建立ISO9000質(zhì)量管理體系。

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