中日博弈印尼天然氣

　　文·白益民

　　2009年7月6日，中國海洋石油有限公司（“中海油”）宣布，印度尼西亞東固（Tangguh）液化天然氣項目（簡稱：東固項目）生產(chǎn)的首船液化天然氣已經(jīng)成功出港。7月26日，福建LNG項目終于迎來了印尼東固項目第一船液化天然氣。

　　東固液化天然氣項目作為中海油最大的幾個海外投資項目之一，被認為是中國南部福建地區(qū)的重要天然氣來源。與此同時，嚴重依賴海外資源的日本面對中國在印尼的天然氣投資神經(jīng)早已繃緊，在中日天然氣競爭的同時，日本財團也加快了對印尼天然氣的布局。

　　第一回合：難分勝負

　　同中東相比，印度尼西亞靠近液化天然氣最大需求地亞洲市場，占有獨特的優(yōu)勢。同時，這還可以幫助亞洲國家減輕在資源供給方面對中東的依賴程度。

　　早在2002年12月，中海油以2.75億美元的價格從BP收購了印尼東固液化天然氣項目12.5％的股權。印尼政府批準了中海油購買印尼東固地區(qū)天然氣的協(xié)議，從2009年開始的25年里，印尼每年將供應260萬噸液化天然氣，約合36億立方米。福建省的中海油接收站所接收的天然氣正是來自這個項目。

　　然而，中海油遠征海外的道路并不順利，日本最大綜合商社三井物產(chǎn)也盯上了東固的天然氣項目。此時，東固項目是印尼的第三大液化天然氣生產(chǎn)中心。三井物產(chǎn)與東固項目最大股東BP有著良好的合作關系，同時以三井物產(chǎn)為首的日本綜合商社一直是日本對印尼投資的組織者和直接參與者，對印尼政府有著巨大影響力。

　　2003年12月1日，三井物產(chǎn)在印尼的全資公司三井印尼油氣公司（Mitsui Indonesia Gas B.V. “MIG”）與BG的全資公司BG國際公司簽訂了相關合同，三井物產(chǎn)支付2.36億美元現(xiàn)金，購買BG集團出讓的Muturi分項50%的權益（即整個東固項目10.75％股權），并準備在2004年的第一季度完成此項交易。

　　不過，三井物產(chǎn)要完成此項交易需要得到如中海油等大股東的表態(tài)，因為執(zhí)行該合同的先決條件，除了要得到印尼政府的同意外，還需要原項目各股東在規(guī)定的時間內(nèi)放棄行使優(yōu)先權。此時，作為該項目的較大股東，中海油不得不謹慎考慮如果以同等條件行使優(yōu)先權的話這筆交易是否劃算。畢竟，這是中國的石油公司首次行使優(yōu)先購買權。

　　中海油當機立斷，從當時和未來該項目可能在公司業(yè)務中占有的比重、三井物產(chǎn)的出價以及50％的權益出售是否將影響中海油利益等方面進行了仔細分析，并正式做出了決定：為保護及增加公司在這個重要項目中的影響力，中海油決定行使優(yōu)先購買權。

　　2004年2月3日，中海油最終宣布與英國天然氣集團簽署《銷售與購買協(xié)議》，收購了該公司在印尼Muturi分項中擁有權益中的20.77％，收購價為9810萬美元。由此，中海油在Muturi分項中持有的權益從原有的44.0％增加到64.77％，這使中海油在價值30億美元的整個東固項目的權益相應地由原來的12.5％增加到16.96％。

　　事實上，此次轉(zhuǎn)讓的東固項目10.75％的股權，中海油獲得了4.5％，剩下部分的6.35％的股權由其他日本財團的綜合商社（住友商事、雙日）持有。因此，除了中國，可以看到日本也是一大贏家。

　　就這次中日之爭而言，一方面中海油保證了單個產(chǎn)品合同的絕對控制權，另一方面也照顧大股東和印尼政府的意向。然而，中海油在這筆交易中成功阻止了日本三井物產(chǎn)的收購計劃，從而也預示著中日在能源領域的競爭與沖突由此開始。

　　日本加快布局印尼

　　在中國為能源問題頭疼的同時，第一大天然氣消費國日本在能源方面同樣處于饑渴狀態(tài)。2005年，日本共進口液化天然氣約5800萬噸，占世界天然氣貿(mào)易總量的41%左右。其中，日本從印尼進口的天然氣占到了日本進口總量的29.9%。到2011年后，日本液化天然氣需求量將突破7000萬噸。面對國際能源市場日益激烈的競爭，日本加快了印尼的布局。

　　資料顯示，東吉-賽諾羅（Donggi-Senoro）液化天然氣項目（簡稱：東吉）是印度尼西亞第四大液化天然氣（LNG）生產(chǎn)基地項目，被三菱商事定位為作為主體推進開發(fā)的具有劃時代意義的項目。2006年12月，三菱商事從包括三井物產(chǎn)、豐田通商等共8家外國公司中勝出，贏得了東吉-賽諾羅的液化天然氣工程。之后，三菱商事與印度尼西亞的梅科（Medco）能源公司、印度尼西亞國家石油公司簽署建造LNG廠的協(xié)議。根據(jù)這項協(xié)議，3家公司將共同投資14億美元在印尼蘇拉威西島上建造一個具有年產(chǎn)200萬噸LNG能力的工廠。

　　一年之后，2007年12月20日，三菱商事與印度尼西亞國家石油公司（Pertamina）和Medco能源公司組成了一個合資公司來共同在印尼的蘇拉威西島上建造一個液化天然氣（LNG）廠。此時，為爭取到穩(wěn)定的液化天然氣，三菱商事一改以往作為小股東參與石油巨頭主導的情況，爭取到了半數(shù)以上東吉-賽諾羅項目的股份。

　　2008年10月，印度尼西亞國家石油公司與三菱商事為首的財團正式簽署了價值160億美元的供氣合同。這個由日本三菱商事、印尼北塔米納公司、印尼梅科能源公司組成的財團將在蘇拉威西島建造印尼第四大液化天然氣廠“東吉-賽諾羅液化天然氣公司”，將從蘇拉威西島的瑟諾洛和馬汀托氣田向該廠供氣，合同期限為15年，總供氣量達17000億立方英尺。2012年正式投產(chǎn)后，產(chǎn)能為500萬噸，其中向日本輸出液化天然氣200萬噸。

　　而日本另一大綜合商社伊藤忠商事株式會社把布局延伸到了基礎設施建設，伊藤忠商事株式會社已開始著手承接印尼各地的能源與基礎設施工程，投資金額將超過40億美元。該會社總裁丹羽宇一郎表示，印尼目前經(jīng)濟形勢穩(wěn)定，投資環(huán)境已有較大改善，因此伊藤忠商事株式會社決心擴大在印尼的投資計劃。

　　而有日本政府背景的日本國際石油開發(fā)帝石控股公司（Inpex）方面，為使日本的天然氣有穩(wěn)定的供應渠道，著手在印尼投資建立液化天然氣項目。2008年日本Inpex公司向印尼正式遞交了在印度尼西亞建造一個投資196億美元的浮式液化天然氣（LNG）廠的有關計劃。2009年9月，印尼能源部批準了日本Inpex公司的開發(fā)計劃。2016年這個浮式LNG廠投產(chǎn)后將年產(chǎn)450萬噸的液化天然氣。

　　中日資源市場競爭不可避免

　　悉數(shù)日本財團在全球能源、資源領域的布局，我們發(fā)現(xiàn)，雖然日本對鐵礦石、煤炭、天然氣等能源、資源產(chǎn)品幾乎全部都要依賴進口，但這種缺陷也讓日本早早地步入國際能源市場。在全球能源、資源領域，日本各大財團企業(yè)憑借資金、技術等優(yōu)勢，并通過收購、并購等經(jīng)濟手段，讓日本綜合商社順利安營扎寨，獵獲大量的國際油氣資源。甚至不夸張的說，有能源、資源的地方都會看到日本人的影子，而有日本人的地方一定藏有財富。

　　中日兩國面對同種資源緊缺狀況是一個不爭的事實。而在資源、能源來源渠道上，中日又有著驚人的趨同性。能源對外依存度的相向性、主要進口油氣資源的同源性，再加上地緣政治經(jīng)濟的相關性，這將不可避免地導致中日兩國在國際石油市場展開競爭。而這種競爭將隨著中國油企的“走出去”變得日趨激烈和殘酷。