靳海濤：深創(chuàng)投所投項(xiàng)目75%集中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

　　ChinaVenture北京時(shí)間6月4日上午消息，深創(chuàng)投總經(jīng)理靳海濤在今日于深圳舉辦的十二屆中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資論壇上發(fā)表演講，他表示深創(chuàng)投在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域主要關(guān)注8個(gè)方面，包括信息技術(shù)、生物工程、新能源、裝備制造、新材料等。而對(duì)于自主創(chuàng)新的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，深創(chuàng)投成立10年來(lái)投的280個(gè)項(xiàng)目中，75%是在這個(gè)行業(yè)中，同時(shí)到在全球16個(gè)資本市場(chǎng)已經(jīng)有60個(gè)項(xiàng)目IPO，也是75%在這個(gè)行業(yè)。

　　靳海濤認(rèn)為，作為一個(gè)中國(guó)人，應(yīng)該首先支持脊梁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　以下為演講全文：

　　我下面簡(jiǎn)單的說(shuō)兩句，從另外一個(gè)角度，就是我們這個(gè)創(chuàng)投對(duì)新興產(chǎn)業(yè)關(guān)注哪些方面，因?yàn)檫@個(gè)題目也挺大，所以也只能簡(jiǎn)單的做一個(gè)介紹，我這里列舉了8個(gè)方面，第一是自主創(chuàng)新的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，這里面重點(diǎn)關(guān)注信息技術(shù)、生物工程、新能源、裝備制造、新材料等等，這都是慣常的理解。我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)是最重要的，中國(guó)的高科技產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是獲得第一位的重視。深創(chuàng)投成立10年來(lái)投的280個(gè)項(xiàng)目中，75%是在這個(gè)行業(yè)中，我們到今天為止在全球16個(gè)資本市場(chǎng)已經(jīng)有60個(gè)項(xiàng)目IPO，也是75%在這個(gè)行業(yè)，我們認(rèn)為，作為一個(gè)中國(guó)人，應(yīng)該首先支持脊梁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在這個(gè)行業(yè)里，我們的看法是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，也就是你的專(zhuān)利期限等等，你的門(mén)檻是不是高，不能是門(mén)檻一邁就過(guò)的，你的替代性的研究，所謂替代性就是你替代別人，把人家革命，如果你被人家替代，就是被革命，我們當(dāng)然希望革命別人，不希望被別人革命，還有它的天花板效應(yīng)，也就是它的市場(chǎng)空間有多大。我們還感到要投明星和幼童，而不去投金牛，瘦狗不投大家都明白，而且金牛我們也不投。我們也要關(guān)注它們受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響是不是大，我認(rèn)為受環(huán)境的影響有兩個(gè)方面，一個(gè)是本身的行業(yè)受環(huán)境并小，比如消費(fèi)者受環(huán)境的影響比較小，比如生物工程受環(huán)境的影響比較小，另外一個(gè)方面，我們認(rèn)為還有一些企業(yè)是本領(lǐng)比較大的，在這次金融危機(jī)中，我們看到最受影響的行業(yè)中，有一些企業(yè)反倒突飛猛進(jìn)的發(fā)展，這個(gè)現(xiàn)象說(shuō)明在經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)時(shí)，減少了需求的個(gè)別需求，仍然會(huì)向少數(shù)集中，所以我們應(yīng)該有眼光發(fā)現(xiàn)這些能力強(qiáng)的企業(yè)。

　　第二個(gè)方面是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，我們認(rèn)為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)是非常重要的，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資應(yīng)該作為一個(gè)重點(diǎn)進(jìn)行支持，我們?cè)谶@個(gè)方面也做了很多的探索。在這個(gè)方面，我們的體會(huì)是態(tài)度要堅(jiān)決，就是轉(zhuǎn)型的企業(yè)的選擇，你必須有一個(gè)明確的態(tài)度，不動(dòng)搖、不猶豫，不能因?yàn)榇煺劬屯Ｏ履_步。第二個(gè)是基礎(chǔ)的夯實(shí)，也就是原來(lái)的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該打造一個(gè)好的基礎(chǔ)，包括準(zhǔn)備充分，也就是在人才市場(chǎng)方面，還有必要的支持，像我們投的兩個(gè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)，一個(gè)東莞的秦尚光電，風(fēng)險(xiǎn)投資給他融了3次的資金，累計(jì)給六七個(gè)億的資金支持，都是對(duì)它的轉(zhuǎn)型升級(jí)非常重要的，還有連接必然，我們認(rèn)為轉(zhuǎn)型升級(jí)企業(yè)向哪個(gè)方向轉(zhuǎn)型，不能向自己完全不相干的，你應(yīng)該是一個(gè)讓人家看起來(lái)是自然而然的、順理成章的，但是是向一個(gè)高臺(tái)階方面的轉(zhuǎn)移。當(dāng)然還有路徑的科學(xué)等等。我想這方面是我們應(yīng)該非常給予關(guān)注的。

　　第三個(gè)方面就是互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，因此互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在仍然處在方興未艾之中，仍然有大的機(jī)會(huì)，從互聯(lián)網(wǎng)目前的幾個(gè)領(lǐng)域來(lái)看，從門(mén)戶(hù)來(lái)講，我們認(rèn)為社區(qū)型的可能有拓展空間，大的門(mén)戶(hù)網(wǎng)站已經(jīng)形成格局了。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展空間是非常大的，所以我們應(yīng)該重視手機(jī)，還有其他的移動(dòng)終端產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合點(diǎn)。在這個(gè)結(jié)合點(diǎn)上，新的點(diǎn)子、新的創(chuàng)意可能帶來(lái)大的商業(yè)機(jī)會(huì)。第三個(gè)是電子商務(wù)，我們看到這些年，基本上發(fā)展的速度都是翻番性的發(fā)展，2009年網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的交易額達(dá)到了2600多億，預(yù)計(jì)2010年的交易額將達(dá)到4000億，一般來(lái)講，上半年的估計(jì)都是保守的，到下半年一看，都會(huì)超過(guò)這樣的數(shù)據(jù)。我們認(rèn)為，在電子商務(wù)方面，一個(gè)是交易，一個(gè)是支付，這兩個(gè)環(huán)節(jié)的空間無(wú)限，我也認(rèn)為，將來(lái)在商貿(mào)流通領(lǐng)域只會(huì)留下兩件事情，一個(gè)是電子商務(wù)，另外一個(gè)就是物流，其他的傳統(tǒng)模式可能將會(huì)被淘汰。在網(wǎng)游這個(gè)環(huán)節(jié)上，我們認(rèn)為這是互聯(lián)網(wǎng)最成功的領(lǐng)域，我們應(yīng)該注重它的發(fā)展，在這個(gè)領(lǐng)域里，我們發(fā)現(xiàn)體現(xiàn)健康的競(jìng)技休閑類(lèi)的上升勢(shì)頭。而且我們認(rèn)為網(wǎng)游的重點(diǎn)是往健康方面提升，也就是由小成往大成發(fā)展，我們對(duì)健康內(nèi)容有評(píng)判的是大成，這也引起了很多人的反映，我是堅(jiān)決支持網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)在資本市場(chǎng)上市的，通過(guò)上市引導(dǎo)它們往健康方向發(fā)展，我們也推動(dòng)了在創(chuàng)業(yè)板上市的第一家網(wǎng)游公司，看到這個(gè)公司上市之后，很多的網(wǎng)游公司在內(nèi)容上都在往健康方面的發(fā)展，提高它的檔次，我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)仍然有大的發(fā)展機(jī)會(huì)。我們也認(rèn)為在網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)中，由于三網(wǎng)融合，還有國(guó)家的一些改革措施，將可能使這個(gè)行業(yè)有新的突破，目前來(lái)看，大的突破還沒(méi)有出現(xiàn)，所以還是有機(jī)會(huì)。這里面我也談到，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該和傳統(tǒng)制造業(yè)結(jié)合，這種結(jié)合將使互聯(lián)網(wǎng)加速落地，制造業(yè)加速升級(jí)，我們看到一些新型的媒介在這樣的融合中獲得大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　第四個(gè)方面是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，按商業(yè)模式分了3個(gè)方面，我舉個(gè)例子，比如說(shuō)就電影產(chǎn)業(yè)來(lái)講，制作就屬于內(nèi)容提供商，像華誼兄弟做的這件事，它的發(fā)行就相當(dāng)于渠道商，像寶利華納，如果是綜合服務(wù)商，我們就認(rèn)為是院線(xiàn)，像萬(wàn)達(dá)影院。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)按照商業(yè)模式劃分就是三個(gè)方面，這三個(gè)方面最大的要求就是要雅俗共賞，所以在文化創(chuàng)業(yè)企業(yè)里面最佳的創(chuàng)業(yè)家是有商業(yè)頭腦的藝術(shù)家。

　　第五是連鎖服務(wù)企業(yè)，這也是新興的，因?yàn)檫^(guò)去中國(guó)的商業(yè)都是單門(mén)單店的，這些年連鎖服務(wù)獲得了大的發(fā)展，

　　第六個(gè)方面是農(nóng)業(yè)。我們也看到農(nóng)業(yè)是國(guó)家非常重視的，我們也認(rèn)為農(nóng)業(yè)孕育著很大的機(jī)會(huì)，我個(gè)人認(rèn)為現(xiàn)在這個(gè)狀況，一個(gè)是規(guī)模比較小，但是它的發(fā)展空間非常大，第二個(gè)就是交易比較特殊，它是現(xiàn)金交易，還有很多是生物資產(chǎn)，它就可能產(chǎn)生變化，這要用不同的觀點(diǎn)看待，行業(yè)的變化比較小，可能給創(chuàng)新就帶來(lái)很大的難度。同時(shí)，它的毛利率比較低，這是普遍的現(xiàn)象，很多要靠補(bǔ)貼。所以，我們認(rèn)為，首先不能用看工業(yè)的眼光來(lái)看待農(nóng)業(yè)，這不光是投資部門(mén)，還有監(jiān)管部門(mén)都應(yīng)該這些看。

　　第七個(gè)方面是新型能源和環(huán)保，現(xiàn)在大家一開(kāi)口都提低碳，而且新能源和環(huán)保的產(chǎn)業(yè)有比較高的估值，我認(rèn)為是非常重要的，我覺(jué)得我們應(yīng)該關(guān)注投資拉動(dòng)型和補(bǔ)充型的，

　　最后，是商業(yè)模式創(chuàng)新。就是你可能是傳統(tǒng)的東西，但是通過(guò)創(chuàng)新，使這個(gè)東西升級(jí)了，

　　我們應(yīng)該鼓勵(lì)大家多進(jìn)行創(chuàng)新，謝謝大家，因?yàn)樯婕暗谋容^具體，講得不一定對(duì)，謝謝各位！