深圳創(chuàng)投超4000家 本土創(chuàng)投龍頭探路“走出去”

　　“后金融危機(jī)時(shí)期中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展高峰論壇”在深圳召開。

　　 股權(quán)投資企業(yè)備案制度或推向全國(guó)

　　“后金融危機(jī)時(shí)期中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展高峰論壇”日前在深圳召開，國(guó)家發(fā)改委財(cái)政金融司金融處處長(zhǎng)劉健鈞帶來對(duì)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的建議，并透露今年1月份發(fā)改委在部分地區(qū)試點(diǎn)的股權(quán)投資企業(yè)備案管理制度正在研究推向全國(guó)。

　　據(jù)深圳市政府副秘書長(zhǎng)盛斌透露，深圳共有創(chuàng)投業(yè)公司4000多家，不僅是國(guó)內(nèi)創(chuàng)投公司數(shù)量最多、資金規(guī)模最大、投資最活躍的地區(qū)之一，還出現(xiàn)了深創(chuàng)投等一批在全國(guó)設(shè)立創(chuàng)投基金的行業(yè)龍頭。深創(chuàng)投方面則表示，公司未來將“走出去”為客戶尋找海外并購資源等增值服務(wù)，探索與國(guó)際接軌。

　　國(guó)家發(fā)改委財(cái)政金融司金融處處長(zhǎng)劉健鈞在演講時(shí)表示，年初部分地區(qū)股權(quán)投資行業(yè)非法集資現(xiàn)象引起了相關(guān)部門的重視，為完善管理規(guī)則杜絕非法集資，今年1月份發(fā)改委在部分地區(qū)試點(diǎn)的股權(quán)投資企業(yè)備案管理制度，目前正在研究推向全國(guó)。

　　劉健鈞指出，針對(duì)年初個(gè)別地區(qū)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)生的非法集資事件，國(guó)務(wù)院作出重要批示，責(zé)成國(guó)務(wù)院處置非法集資辦公室，由銀監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)家發(fā)改委、公安部等有關(guān)人員到天津做重點(diǎn)調(diào)研。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)情況比較嚴(yán)重，目前正在起草報(bào)告遞國(guó)務(wù)院，大致的思路也已經(jīng)形成，有可能會(huì)要求嚴(yán)肅處理股權(quán)投資界存在的有關(guān)問題。

　　他認(rèn)為，非法集資主要是利用了法律合伙的有限控制誤導(dǎo)投資者。當(dāng)前的非法集資現(xiàn)象，主要是因?yàn)闆]有針對(duì)股權(quán)投資基金特殊領(lǐng)域的特點(diǎn)制定相應(yīng)的配套性政策。

　　據(jù)悉，今年1月份國(guó)家發(fā)展改革委進(jìn)行了備案管理制度試點(diǎn)，要求5億元規(guī)模以上的企業(yè)必須無條件備案，經(jīng)過十個(gè)月的試點(diǎn)效果良好。為了實(shí)現(xiàn)備案管理制度的全覆蓋，國(guó)家發(fā)改委正在研究制定規(guī)則，一方面是把試點(diǎn)地區(qū)的備案管理制度推向全國(guó)，另一方面是對(duì)于5億元規(guī)模以下的股權(quán)投資企業(yè)，可能會(huì)要求地方相關(guān)部門適當(dāng)管理。

　　對(duì)于如何積極穩(wěn)妥地發(fā)展股權(quán)投資行業(yè)，他還建議要強(qiáng)化差異化的股票經(jīng)售制度，盡快推動(dòng)場(chǎng)外效益市場(chǎng)，加大對(duì)中小型創(chuàng)投的扶持力度，加強(qiáng)股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的研究與信息的披露，以解決PE結(jié)構(gòu)性泡沫的問題。

　　另外，還應(yīng)完善股票發(fā)行制度，弱化人脈關(guān)系在企業(yè)上市和項(xiàng)目投資中的影響力，引導(dǎo)市場(chǎng)注重培育增值服務(wù)的能力。

　　業(yè)內(nèi)看好風(fēng)電和光伏產(chǎn)業(yè)前景

　　深圳作為全國(guó)創(chuàng)投的熱土，投資氛圍十分濃厚。深圳市政府副秘書長(zhǎng)盛斌透露，截至2011年9月，深圳共有創(chuàng)投業(yè)公司4000多家，為國(guó)內(nèi)創(chuàng)投數(shù)量最多、資金規(guī)模最大、投資最活躍的地區(qū)之一。

　　以論壇為契機(jī)，一群來自全國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資界人士針對(duì)當(dāng)前新能源、健康醫(yī)藥、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、連鎖經(jīng)營(yíng)等投資熱點(diǎn)進(jìn)行了探討。其中觀點(diǎn)最具影響力的，證券、投行界明星人物闞治東算一個(gè)。

　　被稱為“中國(guó)證券教父級(jí)人物”的闞治東，目前是深圳市東方匯富創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司總裁。他認(rèn)為，目前火電的繼續(xù)發(fā)展面臨著資源、運(yùn)輸方面的問題，同時(shí)面臨著全球環(huán)境保護(hù)的制約，而原計(jì)劃大力發(fā)展的核電項(xiàng)目，也可能因?yàn)槿毡竞耸鹿识霈F(xiàn)一定的阻礙，因此未來仍需要繼續(xù)尋求新能源，而如今可以大規(guī)模利用的新能源，主要的研究方向仍是風(fēng)電和光伏產(chǎn)能。

　　目前中國(guó)的光伏業(yè)遇到了一些問題，闞治東認(rèn)為造成這些問題的主要原因，一是金融危機(jī)導(dǎo)致了各行普遍都不行，新能源行業(yè)同樣也受到了影響。第二個(gè)原因是風(fēng)電行業(yè)由于行業(yè)的分化以及盲目競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生了問題。但是這并不代表新能源不是投資的熱點(diǎn)，新能源行業(yè)也并非就此一蹶不振。

　　他認(rèn)為，供電需求的不斷上漲，傳統(tǒng)煤電難以為繼，以及國(guó)家對(duì)新能源領(lǐng)域的重視，導(dǎo)致目前為止整個(gè)風(fēng)電的發(fā)電成本在逐年下降，因此有理由對(duì)將來抱以樂觀。“盡管今天風(fēng)能利用、太陽能利用等行業(yè)遇到一些困難，但我認(rèn)為這些困難是暫時(shí)的，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展角度來說，我們國(guó)家必然要繼續(xù)大力發(fā)展風(fēng)能和太陽能。而且隨著我們技術(shù)的進(jìn)步，風(fēng)能也好、太陽能也好，未來的整個(gè)利用成本也會(huì)大幅度下降。”
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　　深創(chuàng)投欲在未來十年國(guó)際化

　　雖然創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)營(yíng)模式是從國(guó)外引進(jìn)的舶來品，但是深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)在全國(guó)的名氣，是因?yàn)槠鋵⒑Ｍ饽Ｊ胶捅就撂厣Y(jié)合，在國(guó)內(nèi)創(chuàng)造了多宗成功項(xiàng)目。深創(chuàng)投成立的13年中，在全國(guó)形成43支政府引導(dǎo)資金，實(shí)現(xiàn)政府資源、商業(yè)化資源和社會(huì)資源的結(jié)合，并按照創(chuàng)投模式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

　　不過深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)總裁李萬壽表示，未來深創(chuàng)投將繼續(xù)思考將基金作為公司全球化的載體，并探索如何形成強(qiáng)有力的本土化生根能力，希望在十年時(shí)間內(nèi)可以在國(guó)際上有一席之地。“我們?cè)?2年前實(shí)行了國(guó)際慣例激勵(lì)機(jī)制對(duì)半接軌的制度，到現(xiàn)在我們另一半也在試圖進(jìn)行對(duì)接。”

　　深創(chuàng)投在幾年前就邁出了“走出去”的步伐。“比如在2002年前我們就在探索海外平臺(tái)的利用，我們合法的平臺(tái)經(jīng)過批準(zhǔn)成立了投資公司，尤其在海外上市的數(shù)量大幅度增加?，F(xiàn)在我們已經(jīng)有35個(gè)項(xiàng)目分別成功登陸到12個(gè)國(guó)際資本市場(chǎng)。”

　　在服務(wù)的國(guó)際化方面，深創(chuàng)投試圖了解國(guó)際投資機(jī)構(gòu)的一些做法，尋求與國(guó)外投資機(jī)構(gòu)合作的增值服務(wù)。“通過內(nèi)外結(jié)合，幫助投資企業(yè)不僅在國(guó)內(nèi)得到有效的增值服務(wù)，也希望在境外能夠拓展一些市場(chǎng)資源，為這些企業(yè)的海外兼并收購發(fā)展提供切實(shí)、具體的服務(wù)。”