瑞翔新材IPO前高新創(chuàng)投欲撤退 規(guī)避國有股劃轉(zhuǎn)社保

2012/12/18 10:14      戴和清

  在國有股劃轉(zhuǎn)社?;鸬膲毫η?,一些國有投資公司選擇在項(xiàng)目IPO前放棄股份。

  湖南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所日前發(fā)布消息稱,湖南高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司(下稱“高新創(chuàng)投”)以2808萬元轉(zhuǎn)讓其持有的湖南瑞翔新材料股份有限公司(下稱“瑞翔新材”)600萬股股份。業(yè)內(nèi)人士透露,瑞翔新材已進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段。高新創(chuàng)投之所以選擇在瑞翔新材申請(qǐng)IPO前撤退,高新創(chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,規(guī)避國有股劃轉(zhuǎn)社?;鸬挠绊懯?#8220;考慮因素之一”。

  高新創(chuàng)投欲凈身離開瑞翔新材

  湖南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)一份名為《湖南瑞翔新材料股份有限公司600萬股股份轉(zhuǎn)讓》的公告稱,高新創(chuàng)投擬將持有的瑞翔新材600萬股股份公開轉(zhuǎn)讓。根據(jù)公告,高新創(chuàng)投占有這家公司2.86%的股份,位居瑞翔新材股東前十名之列。

  高新創(chuàng)投這600萬股份的掛牌價(jià)格為2808萬元,約合4.68元/股,業(yè)內(nèi)評(píng)估價(jià)則為2733.38萬元,交易條件中除了要求一次性支付交易價(jià)款外,在對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工繼續(xù)聘用、對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)存續(xù)發(fā)展、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置等方面,高新創(chuàng)投均沒有提出任何條件。

  讓人詫異的是,高新創(chuàng)投要轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的方湖南瑞翔新材料股份有限公司,是一家被圈內(nèi)人士看好的公司。這家公司成立于2001年,總部在長沙國家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū),主要從事鋰離子電池正極材料的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售,且經(jīng)營效益看好。根據(jù)9月30日瑞翔新材上報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),瑞翔新材近期財(cái)務(wù)報(bào)表(合并數(shù))披露,瑞翔新材近期營業(yè)收入前三季度達(dá)到59224.67萬元,營業(yè)利潤為4313.68萬元,凈利潤則有4537.45萬元。

  “瑞翔新材的主營業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景很好,近期有望申請(qǐng)IPO。”省內(nèi)一位資深投資人士表示。記者發(fā)現(xiàn),在今年9月7日湖南省人民政府金融工作辦公室發(fā)布的《2012年湖南省重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫名單》中,湖南瑞翔新材料股份有限公司的名字赫然在列。

  國有股劃轉(zhuǎn)社?;饓毫蚴侵饕?/STRONG>

  “國資背景的高新創(chuàng)投選擇在瑞翔新材上市前,出售瑞翔新材股份,國有股轉(zhuǎn)持充實(shí)社?;鸬膲毫蚴侵饕颉?#8221;湖南省一家股權(quán)投資公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為。

  財(cái)政部2009年頒布實(shí)施的《境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)全國社會(huì)保障基金實(shí)施辦法》第六條稱,股權(quán)分置改革新老劃斷后,凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司,除國務(wù)院另有規(guī)定的,均須按首次公開發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10%,將股份有限公司部分國有股,轉(zhuǎn)由社?;饡?huì)持有,國有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的,按實(shí)際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。

  據(jù)悉,高新創(chuàng)投是一家國有獨(dú)資有限公司,根據(jù)《辦法》,如果瑞翔新材最終上市成功,高新創(chuàng)投的2.86%的股份也必須履行劃轉(zhuǎn)義務(wù)。“一旦劃轉(zhuǎn),高新創(chuàng)投前期的投入或?qū)⒀緹o歸。”湖南省股權(quán)投資協(xié)會(huì)副會(huì)長陳付華給記者算了一筆賬:目前瑞翔新材的注冊(cè)資本為21000萬元,高新創(chuàng)投股份約合600萬股。假定瑞翔新材上市前不再進(jìn)行私募,IPO發(fā)行的股份在總股本的占比中,通常為25%。按照發(fā)行股份/(21000萬股+發(fā)行股份)=25%計(jì)算,瑞翔新材發(fā)行的股份可達(dá)到7000萬股。這也意味著,國有股轉(zhuǎn)持社?;鸬墓煞菘倲?shù)為700萬股,如果所有股東中只有高新創(chuàng)投一家國有股東,則其全部600萬股須劃轉(zhuǎn)給社保基金,且一股不剩。

  “除了超級(jí)大盤股以外,一般企業(yè)IPO發(fā)行股份只能高于25%,不能低于25%,如果高于25%,就意味著將有更多股份要?jiǎng)澽D(zhuǎn)給社保基金。”陳付華說,國有投資公司面臨強(qiáng)大的經(jīng)營壓力,特別是基金投資人對(duì)投資效益有著很高的期望。

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