北極光吳峰：海外有藍海 重點關注這幾大領域機會

獵云注：在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)競爭激烈情況下，不少創(chuàng)業(yè)者把目光盯向了海外市場，并迅速積累了大量用戶提供了前行借鑒。在上月北極光創(chuàng)投投資總監(jiān)吳峰用一系列數(shù)據(jù)說明，海外移動互聯(lián)網(wǎng)才是真正的巨大藍海，并提出跨境服務、廣告和工具等幾個機會點。

下面是吳峰的現(xiàn)場演講整理：

吳峰：謝謝大家，今天分享在海外移動互聯(lián)網(wǎng)的趨勢，還有我們這一年多來的分享。我相信90%的嘉賓認定這么一個觀念，海外移動互聯(lián)網(wǎng)是一個機會，我相信對于這個機會到底有多大?具體的機會點在哪里?這個路徑跟這里面的挑戰(zhàn)在哪個地方?關于我們投資人在過去一到兩年中積累細分領域判斷跟想法，今天我們整個PPT就圍繞著四個主題來進行演講。

我們整個框架會得出一些觀察跟我們在這個領域投資邏輯，會講細分領域的機會跟判斷，首先看一些數(shù)據(jù)觀察。

觀察一：從全網(wǎng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，整個移動互聯(lián)網(wǎng)2014年1月份跟2015年3月份，全網(wǎng)前20名的排名，大家可以看出來幾個趨勢。第一全網(wǎng)前20名排名基本上沒有變化。DAU的門檻大幅度提高，我們估算這個門檻到了3千萬日活。看到紅圈的地方，大家看到是什么?在細分領域里面，在紅海里面依然有企業(yè)跟公司做得不錯，像在文件分享，特別是在視頻領域，大家可以看到，2014年1月份沒有視頻公司產(chǎn)品進入全網(wǎng)前20名，今年3月份有三家視頻企業(yè)進入全網(wǎng)前20名。雖然在細分領域有這么多機會，但是整個全網(wǎng)的流量平均增速是低于10%，我認為這已經(jīng)是一片紅海，可能更多在一些細分領域可能是血海，出路在哪里?

107，用紅圈標出來，整個全網(wǎng)前十名在海外中國工具出海，平均增速是107%，昨天我查了一個數(shù)據(jù)，全球工具榜的前十名9款是中國的，這其實挺出乎我意料。整個微信、百度、獵豹、360，去年是海外移動互聯(lián)網(wǎng)，我覺得流動的元年，整個渠道大公司全部加在一起在渠道上的推廣費用，去年超過40億人民幣。我們非常有幸在去年6月份跟APUS李濤合作，4月份APUS上線，整個活躍增長率遠遠高于其它對手或者產(chǎn)品。我們可以得出一個結(jié)論，中國互聯(lián)網(wǎng)公司在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生流量溢出，未來一定會成為數(shù)字服務輸出大國。我們接下來會引出第二個觀察。

觀察二：這三個圖給我的感覺只有兩個字，叫“暴增”，中國人越來越有錢，中國人在國內(nèi)沒有得到的滿足，醫(yī)療、教育、旅游、房產(chǎn)，滿足不了會在全球?qū)で筮@方面的資源來進行匹配。大家覺得太虛，我可以舉幾個例子。

去韓國整容、去美國生子，我細算一下市場數(shù)字，2014年5萬人去美國，UP值是130萬。

房產(chǎn)占國外海外100億，每一個領域都是100億甚至更多的市場規(guī)模，我沒想清楚為什么國內(nèi)O2O領域殺成一片血海，這個領域依然剛剛開始。

細分一下，在全球資源，我們按照非標準化產(chǎn)品和標準化產(chǎn)品，我們列為遠程醫(yī)療、游學、整容，這是非標準化的服務范疇。食品、食品、租車、機票+酒店是標準化的產(chǎn)品，在海外跨境服務，大家用的方式跟方法，我覺得還是有一些我們自己的觀點跟看法，我們想闡述是什么?在中國里面沒有得到的需求一定會在全球內(nèi)尋找資源匹配，我們認為跨境這個需求由于溢出導致的創(chuàng)業(yè)機會比流量溢出導致的創(chuàng)業(yè)機會更大更多。

每個投資人投一個案子投一個履歷都有內(nèi)在的邏輯，我在這邊給大家介紹兩個模型，一個是CSP模型一個CTW模型。互聯(lián)網(wǎng)是流量加轉(zhuǎn)換率，理解這五個字輕松理解所有互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和形態(tài)，把握其本質(zhì)。更重要的觀點是什么呢?我們認為每一次流量發(fā)生系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變，大家天天說風口，系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變。我們舉了三個例子，過去5年，流量發(fā)生系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變的三次機會。

第一，中國互聯(lián)網(wǎng)公司全面移動化。大家看到出現(xiàn)一些彎道超車機會。

第二，微博興起，這個流量不能稱之為系統(tǒng)性但是也是導致，導致了蘑菇街、美麗說的第一桶金。

第三，沒有得到證明是智能硬件。

模型說明什么?海外移動互聯(lián)網(wǎng)如果是流量溢出導致的機會可能是一個系統(tǒng)性的機會，我們認為這可能是一個風口。

另外一個模型，Copy to world，在座的團隊經(jīng)歷過這個歷程非常明顯，在硬件帶寬支付上面的環(huán)境跟中國的2011年，你會發(fā)現(xiàn)驚人相似，這個模型告訴我們什么?告訴我們可能在海外中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的路徑是什么?大概跟中國類似，先是工具出海，然后廣告游戲最后可能是電商跨境服務，大家注意到一個細節(jié)，我們把跨境電商放進去，這其實是有原因的。

這邊進行小結(jié)跟我們的總的觀察跟判斷。我們認為現(xiàn)在在發(fā)生兩個非常興奮的現(xiàn)象，第一，叫流量溢出，第二，需求溢出。流量溢出導致中國成為整個全球性的數(shù)字服務輸出大國。需求溢出，這邊可能中國的消費者正在尋找全球性的資源滿足消費升級導致需求增加。這兩個溢出會導致整個中國互聯(lián)網(wǎng)全球化，有可能會成為現(xiàn)在的三大風口之一，那另外兩個風口大家都知道了，互聯(lián)網(wǎng)金融跟所謂的互聯(lián)網(wǎng)使用化也是O2O左右。整個中國互聯(lián)網(wǎng)全球化的進程會大大加快，PC互聯(lián)網(wǎng)用了15年，中國移動互聯(lián)網(wǎng)用了5年走完進程。全球化，我認為會大大加快這個過程。

接下來會從細分領域來講這里面的機會與挑戰(zhàn)。

為什么把跨境服務放在第一個。我們認為VC投未來，未來兩三年內(nèi)我們認為是一個非常大的機會。

現(xiàn)在大家都知道所有的海淘如火如荼，所謂的實物交易?？缇畴娚毯涂缇撤沼惺裁磪^(qū)別，跨境電商面臨兩個問題，市場過重，第二，一個東西在短期之內(nèi)解決，物流，你無法像國內(nèi)物流達到的時間跟快捷，還有三座山擺在你們面前，京東、天貓、亞馬遜;跨境服務，我認為是藍海一片，腫瘤診斷，韓國美容，包括租車領域我們在這里面已經(jīng)有所布局，我們認為會繼續(xù)在這個領域進行一些有意義的探索。

接下來我認為跨境電商的平臺跟跨境服務平臺他們本質(zhì)五個區(qū)別，分別從渠道競爭，執(zhí)行競爭關鍵、毛利率跟競爭難點在哪里?我覺得在做O2O這塊的人是非常熟悉比較的特點在哪里。

我們按照消費頻次跟消費金額把所有的跨境服務的細分品類來進行一個羅列。在這個領域消費頻次比較高，金額相對比較小，那個領域頻次會比較低，但是消費金額會更高。這個領域，我們可能更適合去做點評跟導購。在這個領域我們做的都是個性化的服務，大家都知道，很早以前就有游學服務、租房包括美容整形，大家都是小生意沒辦法成為一個風投，用中國整個移動互聯(lián)網(wǎng)的C2B的打法，嘗試這方面的平臺性的機會。

垂直O(jiān)2O，現(xiàn)在所有的創(chuàng)業(yè)公司包括模型都集中在這個領域。但我認為這有可能會是很大的陷井，目前的打法。我們的判斷是什么?我們按照跨境服務在各個品類的打法，按照高頻次、低頻率、實體產(chǎn)品、服務產(chǎn)品。低額高頻實體產(chǎn)品，食品、服裝，我認為還是B2C的模式。

高額低頻實體產(chǎn)品，包括房產(chǎn)、汽車，在國內(nèi)已經(jīng)如火如荼，但在海外我們看了一下，我覺得這一塊依然沒有成體系，中國的創(chuàng)業(yè)團隊特別是具有互聯(lián)網(wǎng)基因的團隊在這一塊進行創(chuàng)業(yè)。

第三塊，高額低頻標準服務華產(chǎn)品，租車、租房，用移動互聯(lián)網(wǎng)C2B。

高額低頻非標服務產(chǎn)品，游學、整容、生子，垂直O(jiān)2O。

這里面最近發(fā)生的一些事件，舊金山，可能會導致產(chǎn)生的資源與當?shù)匚幕a(chǎn)生一些沖突，德國、法國、韓國已禁止Uber全部或部分業(yè)務，但不能阻擋這個主流。

接下來是工具領域的判斷，在這個領域投資人眼中，好的工具標準是什么?我認為有三個。

第一，痛點。剛需的應用場景。

第二，你要有很好的時長跟頻度。

第三，你滿足用戶后續(xù)需求能力，你要有用戶，有PV。

下面是我們根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)。你現(xiàn)在要進入第一陣營，每天新增的用戶超過50萬，第一陣營的門檻我們認為在1500萬到2000萬，下半年要到3000萬的標準，很有幸，出現(xiàn)了北極光的投資企業(yè)。

這塊創(chuàng)業(yè)機會點在哪里?我覺得有兩種辦法。

第一，如果經(jīng)過中國移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)都知道，我們首先找大機會大平臺，那是入口性的機會，我羅列了一下10個路口性的機會。根據(jù)我們之前所講的投資標準，我們根據(jù)它的剛需程度、留存程度、變現(xiàn)能力，當面臨李總在思考的時候，我們就根本這個深深思考，做桌面到底有機會沒有?到底有多大機會?很多創(chuàng)業(yè)團隊在選擇，比方說現(xiàn)在有人跟我說，我還有一個機會我要做桌面，我就判斷這個機會可能比較小，因為時點不一樣，可能在去年你做，因為那時候獲取用戶成本相對比較低，現(xiàn)在獲取用戶成本比較高。

我前兩天拉的一個全球工具榜單，挺出乎我意料之外，前十名有九個中國團隊，增長最快三個領域，文件共享、桌面、屏幕輔助。大家看到安全已經(jīng)是紅海一片，八個團隊在做。最有意思的是什么呢?輸入法，已經(jīng)有四款產(chǎn)品，但我認為依然有機會。為什么?這里面最大的覆蓋率現(xiàn)在是2.79%，我們認為一款軟件覆蓋低于5%，它的統(tǒng)治地位并沒有鞏固。大家可以看到所謂的新的，這個產(chǎn)品是最近準備上線，最近在迅猛增長，我們認為依然有6個潛在機會，輸入法、應用導航、消息通知、鎖屏，隱私保護、二維碼掃描。我昨天拉了一下全球的排名，在工具榜單存在印度的電商，比方說視頻、音樂、圖片，我認為這里面會有更多的機會， 可能在這塊領域只是狹義的需求，在整個工具領域，我認為大概還有四到五個窗口空白點，這個方面如果大家有想法可以跟我們聯(lián)系。

這是我半年注意到最有意思的現(xiàn)象，最近有一個產(chǎn)品起來非?？?就是輸入法，工具榜單有四款應用全做輸入法，為什么把它提出來。第一，迅猛增長用戶量;第二，現(xiàn)在在海外工具變現(xiàn)是一個比較難的一個話題，或者大家比較關注的話題。下面一個數(shù)據(jù)是說，DAU300萬如收入超過1.8萬美元。2014年海外移動互聯(lián)網(wǎng)的流動元年，2015年大家創(chuàng)業(yè)者特別是巨頭他在密切關注一個東西?我如何變現(xiàn)，我如何賺錢，我不能永遠燒錢進行下去。實際上這是一種非常有意義在變現(xiàn)方式產(chǎn)品嘗試。

接下來我們在廣告領域跟游戲領域的一些看法跟觀點的介紹。

第一，我想講的數(shù)據(jù)。在渠道上去年花了40億，這邊的四個企業(yè)，去年是盆滿缽滿。還有兩年，2014年我們認為是第一年，我自己認為這些平臺有三年，大碗喝酒，大碗吃肉的機會還有三年?？赡苊媾R最大的問題，現(xiàn)在中國的廣告跟國外的廣告是不一樣的，大量同質(zhì)化效率低下，增地不增收，我昨天跟國內(nèi)知名廣告CEO確認觀點，基本能判斷的，我們經(jīng)驗一個數(shù)據(jù)，PC上流量是國內(nèi)移動流量變現(xiàn)能力的3到5倍這是經(jīng)驗數(shù)據(jù)，國內(nèi)的流量是國際流量1到2倍，這是現(xiàn)在的數(shù)據(jù)。 關注重點，創(chuàng)新的廣告形式：包括這里面的創(chuàng)業(yè)者、投資者，應該更關注一些新的廣告形式，feed流、富媒體、H5等。資本退出角度看，廣告平臺多維收購退出。

2015年應用分發(fā)的兩種趨勢，對創(chuàng)業(yè)者、用戶、廣告平臺主，2014年是推廣流量年，2015年國內(nèi)巨頭大規(guī)模營銷支出，他們在這方面的消費急劇下降，他們會面臨CPI就是收入，如何幫這些創(chuàng)業(yè)公司、大平臺公司賺錢，我依然認為2015年變現(xiàn)的嘗試年，用戶規(guī)模擴張依然是在座的主題。

我想舉幾個例子。在這一塊，我之前說的比較悲觀，海外流量變現(xiàn)能力比較低，我拿兩個公司，一個獵豹還有一個購桌面，獵豹在4季度發(fā)生變化，海外移動收入急劇擴張，其海外單用戶變現(xiàn)能力已經(jīng)達到了國內(nèi)變現(xiàn)能力的65%，我認為在這方面取得突破性的進展，原因是什么?可能是這三條，通過 臉譜移動廣告平臺的精準推薦;第二，自建移動廣告平臺;第三，國內(nèi)外收購三家移動廣告公司。大家在變現(xiàn)這塊不要去畏懼，依然有很大增長空間。

我講一個反面例子，久邦為獵豹提供第一桶用戶，最早變現(xiàn)的一個公司，剛開始變現(xiàn)能力是獵豹能力兩倍，現(xiàn)在單用戶變現(xiàn)能力，久邦的58.8%，我覺得兩個原因，第一，用戶停止增長;第二，它在廣告平臺沒有找到有效的變現(xiàn)的模式。

最后，為什么把這塊放在最后，我對這一塊持悲觀原因，第一，國際流量更碎片化，大家在座做過游戲，游戲前三天用戶增長是非常重要，你有全球一百萬的流量，你在泰國 進行游戲變現(xiàn)，你會發(fā)現(xiàn)其實你在那個國家只有兩萬用戶，國際 流量碎片化更加碎片化。第二，整個在終端支付網(wǎng)絡環(huán)境、用戶規(guī)模、游戲品質(zhì)上，我們認為可能還需時日。告訴大家一個數(shù)據(jù)，中國游戲國內(nèi)的盤子是250個億到300億人民幣，從好的方面講，這有巨大空間，從壞的方面講，這里面有待時日來進行完善跟成熟。為什么講這個東西?我想給大家，在今年變現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)者或者廣告平臺，我個人意見，大家都知道變現(xiàn)就兩個方式，內(nèi)容分發(fā)廣告分發(fā)、第二游戲變現(xiàn)。我們認為可能在目前這個節(jié)點廣告變現(xiàn)是一種更為有效的變現(xiàn)方式。

最后，我把前面總結(jié)了一下。國際化面臨四個挑戰(zhàn)，在流量、本地化、貨幣化、政策和文化。我挑幾個問題給大家一些建議。

在現(xiàn)在這個階段，流量獲取成本增長的如此快，怎么辦?第一，尋找需求的空白點，我已經(jīng)用了一種思維來給大家舉了一些例子，在尋求需求空白點，重點區(qū)域突破。比方說在東南亞做秀場，在中東做交友軟件，包括在印度做電商，可能會有些我覺得是一些新的機會。新渠道，渠道如果多樣化，創(chuàng)業(yè)者應該注意品牌建設。你在線上通過臉譜、推特不要忘記你的品牌建設，我覺得濤總有非常豐富的經(jīng)驗，做得非常好。

北極光創(chuàng)投在工具、游戲、跨境服務等領域，我們分別投了不少企業(yè)，其中包括快牙、APUS，表現(xiàn)都非常不錯，還有愛貝云計費的公司。大家有新的創(chuàng)業(yè)想法，歡迎跟我聯(lián)系。謝謝大家!