VC青睞互聯(lián)網(wǎng)金融“送水工”：閃投金融“百度”

　　葉大清最近是個(gè)忙碌的空中“飛人”，因?yàn)槿?60的業(yè)務(wù)已遍及16個(gè)城市，“今年的目標(biāo)是19個(gè)城市。”葉大清是融360的創(chuàng)始人，對這個(gè)成立不過一年的公司，他坦言沒想到擴(kuò)張會(huì)如此之快。

　　讓他同樣意想不到的，還有風(fēng)投們對融360的“閃投”。今年3月，KPCB、光速創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)，就對這家上線才5個(gè)月的公司投入了A輪700萬美元。

　　事實(shí)上，融360只不過是VC們青睞互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)縮影。這幾年里，風(fēng)投大佬們頻頻現(xiàn)身此領(lǐng)域：IDG注資P2P融資貸款平臺(tái)宜信，SIG海納基金、軟銀Bodhi投資信用卡營銷平臺(tái)我愛卡，投資方甚至把關(guān)注點(diǎn)延展到了互聯(lián)網(wǎng)金融的基石———信用，比如軟銀中國投資了第三方身份認(rèn)證的國政通。

　　創(chuàng)投對基于信用的互聯(lián)網(wǎng)金融偏愛有加加速了對此領(lǐng)域的投資布局。而互聯(lián)網(wǎng)金融，也正逐漸成為VC們青睞的“送水工”。

　　前移的興奮點(diǎn)

　　信用所釋放的商業(yè)模式并非完全依賴數(shù)據(jù)。

　　有人說信用卡的誕生過程，是牛頓發(fā)現(xiàn)萬有引力過程的金融生活版本的重現(xiàn)。信用一直存在，只不過除了“牛頓”，別人都沒在意過如何將之變成一門生意。

　　信用卡的背后，依賴的是銀行對用戶信用的一套數(shù)據(jù)評估，從而最終形成信用卡的商業(yè)模式。“能夠評估用戶信用的前提，是有足夠強(qiáng)大的用戶數(shù)據(jù)庫。”IDG副總裁連盟對南都記者說，在這方面，阿里巴巴、敦煌網(wǎng)是例子。阿里巴巴很早推出“誠信通”，建立企業(yè)信用檔案，并衍生出“誠信通指數(shù)”，對交易雙方的信用狀況進(jìn)行“量化評估”。通過這套系統(tǒng)，將企業(yè)的基本情況、經(jīng)營年限、交易狀況、商業(yè)糾紛、投訴狀況等等，統(tǒng)統(tǒng)納入到“誠信通指數(shù)”。因此，除了B2B標(biāo)簽，阿里巴巴自身就是一個(gè)信用評估方，和阿里巴巴一樣，敦煌網(wǎng)既是外貿(mào)B2B，也能做信用評估。

　　同樣是基于數(shù)據(jù)，依托全國公民身份信息系統(tǒng)等第三方權(quán)威數(shù)據(jù)源，國政通成為電子誠信信息服務(wù)提供商，專門做身份認(rèn)證服務(wù)。

　　不過，信用所釋放的商業(yè)模式并非完全依賴數(shù)據(jù)。其實(shí)，基于信用這張最好的通行證，它還衍生了“非數(shù)據(jù)”的生意機(jī)會(huì)。最清晰的落點(diǎn)，便是信用卡的“親戚圈”，互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　上月底，馬明哲、馬云、馬化騰共聚首，“三馬”聯(lián)盟看中的不是別的，正是互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　從細(xì)分領(lǐng)域來看，互聯(lián)網(wǎng)金融已四面開花。在這條鏈條上，融資貸款、信用卡銀行卡消費(fèi)服務(wù)、記賬理財(cái)、在線支付、在線保險(xiǎn)等細(xì)分領(lǐng)域，都有創(chuàng)業(yè)者或投資者進(jìn)入，像在線支付的快錢、盒子支付、拉卡拉/a>，記賬理財(cái)工具類的挖財(cái)、財(cái)客，在線保險(xiǎn)的中民保險(xiǎn)網(wǎng)、好險(xiǎn)網(wǎng)等。

　　尤其值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融鏈條的“前方”，即幫助用戶消費(fèi)的前端，融資貸款、信用卡消費(fèi)服務(wù)，近兩年吸引了越來越多投資方的目光。比如，信用卡門戶網(wǎng)站我愛卡獲得軟銀Bodhi的投資;IDG聯(lián)合摩根士丹利向P2P信用貸款服務(wù)平臺(tái)宜信注資數(shù)千萬美元;今年3月，光速資本等投資了金融版“百度”融360。這些信息都暗示出一個(gè)新指向：創(chuàng)投們對互聯(lián)網(wǎng)金融的興奮點(diǎn)在前移。

　　風(fēng)投都愛“送水工”

　　中國信用背景調(diào)查幾乎空白，國政通作為誠信信息服務(wù)商提供的正是這樣的業(yè)務(wù)。

　　關(guān)于信用的生意，此前南都記者在專訪軟銀中國合伙人宋安瀾時(shí)，他說欣賞“送水”類型公司，并以一家頗有意思的公司國政通為例。

　　國政通主要給微博網(wǎng)站、婚戀網(wǎng)站、求職網(wǎng)站、電信機(jī)構(gòu)、銀行等第三方做身份認(rèn)證，與公安、廣電、電訊簽訂了四方合同，是公安部門唯一指定的身份認(rèn)證服務(wù)商。宋安瀾評價(jià)說，國政通從事的是“送水”服務(wù)。比如在國外，消費(fèi)者要買房買車，都會(huì)由信用評估公司調(diào)查信用背景，如果調(diào)查結(jié)果顯示信用分?jǐn)?shù)低，消費(fèi)者所獲貸款的利率就會(huì)很高。而在中國，這樣的信用背景調(diào)查幾乎空白，國政通作為誠信信息服務(wù)提供商，提供的正是這樣的業(yè)務(wù)。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融里，“送水工”依然是投資方追捧的角色。

　　“‘送水’價(jià)值，就是究竟能為用戶帶來什么。”連盟以IDG投資過的宜信說，如果把銀行比作一個(gè)功力強(qiáng)大的水泵，它主要把水從水池抽出輸送到大型國企、政府融資平臺(tái)以及大企業(yè)里，那么以宜信為代表的P2P和其他小額信貸公司的操作方式，則是拿一個(gè)橡皮管，將水池中一部分水輸送到中小企業(yè)和個(gè)人用戶上，其價(jià)值是擴(kuò)充了中小企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)的融資渠道，就像一個(gè)“送水工”。

　　光速資本董事總經(jīng)理宓群同樣對針對個(gè)人和中小企業(yè)服務(wù)的“送水工”感興趣，今年3月，他剛剛完成了對金融領(lǐng)域里的“百度”———融360的投資。

　　“我們和創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)很早就認(rèn)識(shí)，在公司組建時(shí)就有交流。團(tuán)隊(duì)很不錯(cuò)，市場潛力大，產(chǎn)品模式清晰，所以我們投了A輪。”宓群對南都記者分析說，以前個(gè)人和中小企業(yè)融資貸款等需求并未被滿足，將來一定有越來越多的金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，用戶應(yīng)該怎么選產(chǎn)品或服務(wù)就是個(gè)問題。比如，有人想申請房貸，以往的做法是挨家銀行跑遍，拿回一大堆自己都看不太懂的數(shù)據(jù)分析比較，即便選定了銀行申請也未見得通過，非常繁雜。而融360扮演的是金融產(chǎn)品服務(wù)的搜索平臺(tái)，只要輸入需求關(guān)鍵詞，它能明確告訴用戶哪個(gè)產(chǎn)品更適合你，一目了然。

　　聰明的創(chuàng)業(yè)者也深諳踩準(zhǔn)“送水工”價(jià)值點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)之道。

　　希望“讓中國人更有信用”的涂志云是一個(gè)代表。這位“海歸”在2005年創(chuàng)辦我愛卡，專攻信用卡市場的網(wǎng)上營銷，后將個(gè)人貸款、汽車貸款、小規(guī)模貸款一起打包進(jìn)來，既為消費(fèi)者提供信用卡的咨詢與服務(wù)，也為金融機(jī)構(gòu)找優(yōu)質(zhì)客戶。